Україна і МФО

План

 

Вступ

1. Цілі і завдання  МФК.

2. Організаційна структура  МФК.

3. Основні напрямки діяльності  МФК.

4. Види продуктів і послуг МФК.

5. Співпраця України і МФК.

Висновок

Список використаної літератури 
Вступ

 

Міжнародна фінансова корпорація (МФК) стимулює стійкий приплив інвестицій у приватний сектор країн, що розвиваються з метою скорочення масштабів бідності та покращення життя людей. МФК - член Групи організацій Світового банку зі штаб-квартирою в м. Вашингтоні (федеральний округ Колумбія). Зусилля МФК спрямовані на досягнення головної мети всіх установ Групи організацій Світового банку - підвищення якості життя населення в країнах, що розвиваються - членах.

Джерелами фінансування є: внески країн-членів в уставний капітал; кредити від  МБРР; відрахування від прибутків; кошти від повернення кредитів; залучені на зовнішніх ринках кошти.

Рада керуючих — вищий орган МФК. Кожний керуючий МБРР автоматично стає й керуючим МФК, якщо його країна є членом МФК. Рада проводить щороку збори водночас зі зборами МБРР, на яких обговорюються найважливіші проблеми політики банку й МФК.

Головна мета МФК — сприяння економічному зростанню країн, що розвиваються, через заохочення приватного підприємництва у виробничому секторі.

 

1. Цілі і завдання  МФК.

 

Міжнародна фінансова корпорація (МФК) англ. International Finance Corporation (IFC) — одна з п'яти інституцій Групи Світового банку, заснована в 1956 році. Штаб-квартира — Вашингтон. Нараховує 182 країни-члени, серед них Україна (з 1993 p.).

Цілями та завданнями МФК, що входить  до складу Групи організацій Світового  банку, є сприяння стійкому припливу інвестицій у приватний сектор країн, що розвиваються з метою скорочення масштабів бідності та підвищення життєвого рівня в цих країнах.

Створена в 1956 р., МФК є сьогодні найбільшим багатостороннім установою, що надає позики і часткове фінансування для проектів приватного сектора країн, що розвиваються. МФК стимулює сталий розвиток приватного сектору шляхом:

· Фінансування проектів у приватному секторі країн, що розвиваються;

· Надання допомоги приватним компаніям  країн, що розвиваються в залученні  фінансування на міжнародних фінансових ринках;

· Надання консультаційної та технічної  допомоги підприємствам і урядам.

У центрі уваги Корпорації - стимулювання економічного розвитку за рахунок сприяння зростанню високопродуктивних підприємств і ефективних ринків капіталу в країнах - членах МФК. У цьому контексті робота з надання консультаційних послуг урядам допомагає створити сприятливі умови для припливу вітчизняних та іноземних заощаджень та інвестицій.

МФК бере участь в інвестиційному проекті тільки в тому випадку, якщо внесений нею особливий внесок доповнює діяльність суб'єктів ринку.

Відповідно МФК грає каталітичну роль, стимулюючи і мобілізуючи приватні інвестиції в країнах, що розвиваються, демонструючи тим самим, що інвестиції в цих країнах можуть приносити прибуток.  
МФК діє на комерційній основі і прагне до одержання прибутку. Кожен рік з моменту свого заснування Корпорація закінчувала з прибутком.

Близько 70% з майже 2 тис. штатних  співробітників Корпорації працюють у  штаб-квартирі МФК у Вашингтоні. Близько 30% штатних співробітників МФК працюють у представництвах і відділеннях корпорації в різних країнах світу, яких налічується більше 80.

 

2. Організаційна структура  МФК.

 

Організаційна структура:

• Рада керуючих;
• Директорат;
• Президент;
• Банківська консультативна комісія;
• Діловий консультативний комітет.

До складу МФК входять 182 країни-членів, які спільно визначають її політику і стверджують інвестиційні проекти. Для вступу в МФК, країні необхідно бути членом МБРР. Корпоративні повноваження у МФК належать Раді керуючих, до якого країни-члени призначають своїх представників. Пайовий капітал МФК складається з оплачених внесків країн-членів, і права голосу розподіляються пропорційно числу одиниць пайової участі, що належать тій або іншій країні. Дозволений до випуску обсяг статутного капіталу МФК становить 2,45 млрд дол США. Рада керуючих багато зі своїх повноважень делегує Раді директорів, що складається з виконавчих директорів МБРР і в якому представлені країни - члени МФК. Всі проекти підлягають розгляду Радою директорів.

Президент Групи організацій Світового  банку, Джеймс Д. Вулфенсон (James D. Wolfensohn), одночасно є президентом МФК. Виконавчий віце-президент МФК, Пітер Войке (Peter Woicke), здійснює загальне керівництво поточною діяльністю корпорації. Керівництво МФК, до складу якого входять віце-президенти корпорації, надає допомогу Виконавчому віце-президенту в прийнятті рішень і стратегічному плануванні.

Координуючи свою діяльність у багатьох областях з іншими установами, що входять в систему Всесвітнього банку, МФК в цілому діє самостійно, будучи автономної організацією в юридичному та фінансовому відносинах, що має свої Статті угоди, пайовий капітал, керівництво і апарат штатних співробітників.

Пайовий фонд МФК складається з  виплачених внесків країн-членів, а  права голоси розподіляються пропорційно  числу одиниць пайової участі, що належать тій або іншій країні. Дозволений до випуску обсяг пайового капіталу МФК становить 2,45 млрд дол США.

У МФК майже 2 тис. штатних співробітників, близько 70% з них працюють у штаб-квартирі корпорації в м. Вашингтоні, федеральний  округ Колумбія. Близько 30% штатних  співробітників МФК працюють у представництвах і відділеннях корпорації в різних країнах світу, яких налічується більше 80.

Корпоративна структура і система управління МФК.  
Керівництво реалізацією програм і всієї діяльністю МФК здійснюється 175 країнами-членами корпорації. Корпоративними повноваженнями наділений Рада керуючих, до якого кожна з країн-членів призначає по одному керуючому. Як правило, це міністр фінансів або рівне йому за статусом інша посадова особа.

Рада керуючих делегує більшість  зі своїх повноважень Раді директорів. Рада директорів, що складається з 24 членів, затверджує рішення про фінансування проектів. Засідання Ради директорів проводяться в штаб-квартирі Групи організацій Світового банку у Вашингтоні, федеральний округ Колумбія.

 

 

 

3. Основні напрямки  діяльності МФК.

Фінансування  проектів

МФК пропонує повний асортимент фінансових продуктів і послуг компаніям  у країнах, що розвиваються - членах. Найважливіші види фінансових продуктів і послуг включають:

- Довгострокові позики в основних валютах або у вітчизняній валюті за фіксованою або змінною ставкою відсотка;

- Інвестиції в акціонерний капітал;

- Квазі-капітальні фінансові інструменти (напр., субординовані кредити, привілейовані акції, векселі, конвертовані боргові інструменти);

- Синдиковані позики;

- Управління ризиками (посередництво в організації угод «своп» з валютою і процентними ставками, проведення хеджингових операцій);

- Фінансування через посередників.

МФК може надавати фінансові інструменти  по окремо або в будь-якому поєднанні, забезпечуючи адекватне фінансування проекту з самого початку його реалізації. Крім того, МФК може надати сприяння в розробці схем фінансування, координуючи фінансування по лінії іноземних та вітчизняних банків і компаній, а також експортно-кредитних агентств.  
Плата за надані МФК продукти і послуги визначається на основі ринкових ставок, урядові гарантії не приймаються.

Проекти, що претендують на фінансування по лінії МФК, повинні бути прибутковими для інвесторів, вигідними для економіки тієї країни, в якій вони реалізуються, а також повністю відповідати екологічним і соціальним вимогам. МФК фінансує проекти в різних галузях промисловості та секторах економіки, таких, як виробнича сфера, об'єкти інфраструктури, туризм, охорона здоров'я та освіта, сектор фінансових послуг. Проекти у сфері фінансових послуг складають значну частку затверджуються в останній час проектів; вони охоплюють широкий спектр послуг - від інвестицій в ринки, що формуються оренди, страхування та іпотечного кредитування до надання позик студентам і відкриття кредитних ліній банкам в окремих країнах, які, у свою чергу, надають малим і середнім підприємствам мікрокредити та позики для ведення господарської діяльності. Хоча МФК фінансує проекти насамперед у приватному секторі, можливо також виділення фінансування компаніям з деякою часткою державної участі, за умови, що проект здійснюється на комерційній основі за участю приватного сектора. МФК може надавати фінансування компаніям, цілком належить вітчизняним власникам, а також спільним підприємствам за участю іноземних та місцевих акціонерів.

З метою забезпечення участі інвесторів і кредиторів приватного сектора, МФК  обмежує загальний обсяг фінансування, що надається (суми кредиту та фінансування за рахунок випуску цінних паперів) за будь-якого окремого проекту. Для нових проектів максимальний обсяг фінансування по лінії МФК не повинен перевищувати 25% від кошторису сумарних витрат за проектом; у виняткових випадках за невеликим проектам ця частка може бути збільшена до 35%. За проектами, пов'язаних з розширенням раніше реалізованих проектів, МФК може надавати кошти в обсязі до 50% витрат за проектом, за умови, що капіталовкладення МФК будуть становити не більше 25% сумарного обсягу капіталізації компанії, що здійснює цей проект. У середньому на кожен долар США, що надається МФК, інші інвестори та кредитори надають більше 5 доларів США.

Зазвичай МФК здійснює інвестиції в обсязі від 1 млн до 100 млн дол США. Грошові кошти, що надаються Корпорацією, можуть використовуватися для поповнення оборотних фондів підприємств, а також витрачатися на внутрішньому ринку або за кордоном в будь-якій з країн - членів МБРР на придбання основних фондів.

 

Мобілізація ресурсів

Завдяки досягнутим успіхам і особливому статусу багатостороннього установи МФК має можливість діяти як каталізатор  приватних капіталовкладень. Участь МФК в будь-якому проекті зміцнює  довіру інвесторів та сприяє залученню  інших кредиторів та акціонерів (пайовиків). МФК мобілізує фінансові ресурси безпосередньо для рентабельних компаній в країнах, що розвиваються, організовуючи синдиковані позики за участю міжнародних комерційних банків, виступаючи гарантом інвестиційних коштів і випусків корпоративних цінних паперів. Крім того, МФК займається організацією приватного розміщення цінних паперів.

 

Консультаційні  послуги

МФК надає консультації підприємцям  з країн, що розвиваються з широкого кола питань, у тому числі з реструктуризації виробничих фондів і фінансової діяльності підприємств, складання бізнес-планів, пошуку ринків, видів продукції, технологій, партнерів з фінансового та технічного співробітництва, а також із залучення коштів на умовах проектного фінансування. МФК може надавати консультаційні послуги в рамках інвестиційних проектів або окремо за винагороду, сума якого визначається відповідно до ринкової практикою.

Крім того, МФК консультує уряди  країн, що розвиваються з питань створення  умов, сприятливих для розвитку підприємницької діяльності, а також надає рекомендації щодо залучення прямих іноземних інвестицій. Зокрема, МФК сприяє розвитку місцевих ринків капіталу. Крім того, МФК надає сприяння у питаннях реструктуризації та приватизації державних підприємств.

 

Інвестиційна діяльність

Інвестиційною діяльністю МФК керують регіональні департаменти і галузеві департаменти. Галузеві департаменти займаються проектами у відповідних галузях по всьому світу, незалежно від регіональної приналежності проекту. Регіональні департаменти займаються проектами у своїх географічних регіонах у тих галузях, якими не займаються галузеві департаменти МФК. Більша частина проектів, якими займаються регіональні департаменти, відноситься до більш широким напрямками діяльності, таким як сфера виробництва, фінансові послуги та ринки.  
1 січня 2000 МФК і Світовий банк (МБРР) вирішили об'єднати кадрові ресурси декількох діючих груп та організували 5 спільно керованих департаментів для роботи в галузях, де існує тісний зв'язок між питаннями економічної політики і приватних інвестицій: Департамент нафтогазової та хімічної промисловості, Департамент малих і середніх підприємств, Департамент глобальних інформаційних і комунікаційних технологій, Департамент гірничорудної промисловості та Департамент консультаційних послуг для підприємств приватного сектора.

Спільні департаменти були створені з метою підвищення ефективності продуктів, послуг та стратегій Групи  організацій Світового банку, спрямованих на розвиток приватного сектору, шляхом координації інвестицій та надання консультацій з питань політики. У ході діяльності цих департаментів не виключено виникнення конфліктів інтересів, у зв'язку з чим в Групі Світового банку створено Відділ по вирішенню конфліктів інтересів.

 

МФК і зовнішнє фінансування

Ефективність діяльності МФК не вимірюється лише сумою її власних  інвестицій. За порівняно невисоких видатків із власних фондів МФК відіграє роль певного каталізатора, прискорюючи процес прямого інвестування приватного капіталу в економіку країн, що розвиваються, за допомогою залучення джерел фінансування боргу і капіталу приватних компаній на міжнародних фінансових ринках. Участь МФК у проекті підвищує впевненість приватних інвесторів і кредиторів, робить для них привабливим приватний сектор країн-реципієнтів. Так, у 1996 р. на кожний долар, інвестований МФК, інші інвестори і кредитори вклали 5,13 дол.

МФК залучає додаткове приватне фінансування для компаній країн, що розвиваються, у різний спосіб: за допомогою  кредитних консорціумів, гарантування випусків цінних паперів, створення  інвестиційних фондів тощо. Шляхом синдикації позик МФК залучає кредити провідних міжнародних комерційних банків і водночас зменшує власні кредитні ризики, перерозподіляючи їх серед учасників консорціуму. При наданні синдикованих позик МФК звичайно виступає в ролі офіційного кредитора, який підписує угоду з позичальником. Протягом ЗО років роботи за програмою синдикованих кредитів МФК залучила для участі в синдикатах 350 фінансових інституцій. Тепер МФК керує кредитним портфелем учасників синдикаційних кредитів загальною вартістю понад 6 млрд дол. США.