Сущность инфляции, формы её проявления и методы стабилизации денежного обращения

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами.

1. Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится все менее приспособленной для использования в гражданских отраслях и в результате денежный эквивалент, противостоящий ей, превращается в фактор, излишний для обращения.

2. Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга. Покрытие бюджетного дефицита происходит двумя путями: размещением государственных займов на денежном рынке или дополнительной эмиссией неразменных банкнот центрального банка. Первый путь характерен для большинства промышленно развитых стран. В последние годы на этот путь перешла и Россия. С 1 января 1995 г. в России финансирование дефицита федерального бюджета за счет эмиссии Центрального банка РФ запрещено.

3. Кредитная экспансия банков. Кредиты, предоставленные коммерческими банками России предприятиям и организациям, характеризуются следующими данными (табл. 1.1).

 

Таблица 1.1

Кредиты коммерческих банков России на 1 декабря 2001 г., млрд. руб.

КРЕДИТЫ	МЛРД. РУБ.	% К ИТОГУ
Краткосрочные	226,2	20,9
Среднесрочные	572,6	53,1
Долгосрочные	280,400	26,0

 

Данные таблицы показывают, что из общего объема кредитования на краткосрочные кредиты приходится 226,2 млрд. руб., или 20,9%. в то время как на средне- и долгосрочные кредиты — 853 млрд. руб., или 79,1%, а это подрывает ликвидность коммерческих банков, так как почти 4/5 кредитов «заморожено» на длительные сроки.

4. Импортируемая инфляция — это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом. Внешнеэкономическая составляющая инфляционного процесса, или импортируемая инфляция, имеет два основных канала проникновения в национальную экономику.

Первым источником внешних инфляционных импульсов может быть понижение валютного курса денежной единицы, которое повышает рыночные цены импортируемых потребительских товаров. Что касается ввозимого из-за границы сырья и полуфабрикатов, то их удорожание в национальных деньгах увеличивает стоимость товаров, производимых с их помощью внутри страны, а значит, приводит в действие механизм инфляции издержек.

Второй тип инфляционного воздействия извне — чрезмерное расширение денежной массы (денежного предложения) в результате возникновения крупного и устойчивого активного сальдо платеж баланса по текущим операциям либо массированного притока капитала. Это приводит в действие инфляцию спроса.

5. Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный де нежный эквивалент.

Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих не денежных факторов на процессы ценообразования:

Лидерство в ценах. Оно наблюдается в промышленно развитых странах когда крупные компании отраслей при формировании и изменении цен ориентируются на цены, установленные компаниями лидерами, т.е. наиболее крупными производителями в отрасли или в рамках локально рынка. Эта же тенденция прослеживается и в России.

Снижение роста производительности труда и падение производства. данный фактор был характерен для промышленно раз витых стран в 70—80-е годы, когда решающую роль в замедлении роста производительности труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное кризисом. Этот фактор инфляции является типичным и для России.

Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции. Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате монополистической практики ценообразования крупными компаниями потери компенсируются за счет ускоренного роста цен, т.е. разворачивается спираль «заработная плата — цены».

Энергетический кризис связан с резким удорожанием нефти, которая представляет собой одну из важнейших составляющих себестоимости продукции, В результате взвинчивания цен на нефть нефтедобывающими странами в 70-е годы среднегодовой рост цен составил 12% (в 60-е годы — 1,5%). [3, c. 167-194].

 

2.2 Виды инфляции

 

В зависимости от повышения темпа роста цен инфляцию в международной практике подразделяют:

Инфляция может протекать умеренно, быть ползучей, в условиях которой цены возрастают не более чем на 10 % в год. Многие современные экономисты, в том числе последователи экономического учения Кейнса, считают такую инфляцию необходимой для эффективного экономического развития. Такая инфляция позволяет эффективно корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.

Галопирующая – это резкий, скачкообразный скачок цен. Рост цен составляет до 200% в год. Это уже довольно таки серьезное напряжение для экономики. При галопирующей инфляции большинство контрактов «привязывается» к росту цен или к иностранной валюте. Деньги начинают ускоренно, (по мере нарастания темпов инфляции), материализоваться в товары, и кредит по обычной ставке не предоставляется.

Наиболее губительна для экономики гиперинфляция, представляющая собой астрономический рост количества денег в обращении и как следствие катастрофический рост товарных цен. Роль самих денег в таких случаях сильно уменьшается, и население, да и промышленные предприятия преимущественно переходят на другие, гораздо менее эффективные формы расчета - например, бартер. В отдельных случаях появляются параллельные валюты, сильно возрастает роль иностранных валют. Гиперинфляция наносит сильнейший ущерб населению, даже наиболее состоятельным слоям общества. Разрушается национальное хозяйство. Вследствие утраты у хозяйственных субъектов доверия к национальной валюте оборот денег чрезвычайно увеличивается, что в данном случае равносильно увеличению их количества. Соответственно цена увеличивается гораздо больше, чем количество наличных денег в обороте. В раскручивании спирали гиперинфляции чрезвычайную роль также играют инфляционные ожидания.

Открытая инфляция – это инфляция за счет роста цен на потребительские товары и производственные ресурсы.

Скрытая, или подавленная, инфляция возникает вследствие товарного дефицита, причем государство пытается удерживать цены на прежнем уровне. [1, c. 153-162]

 

2.3 Закономерности инфляционного процесса

 

В развитии инфляционного процесса следует различать два этапа.

На первом этапе темпы обесценения отстают от темпов эмиссии. Это вызывается тем, что при переходе от металлического обращения к бумажному часть бумажных денег замещает металлические монеты, в связи с чем она не является избыточной. Кроме того, замедляется скорость обращения денег вследствие некоторого увеличения потребности в деньгах из-за сокращения кредита.

На втором этапе инфляции темпы обесценения бумажных денег опережают темпы эмиссии. Это объясняется упадком производства и товарооборота, вследствие чего потребности в деньгах сокращаются, а бумажно-денежная масса возрастает. Кроме того, увеличивается скорость обращения денег, так как начинается «бегство от денег», т.е. стремление превратить их в товары. Увеличение скорости обращения денег уменьшает потребности оборота в деньгах, что еще больше усиливает инфляцию.

Закономерностью инфляции является, следовательно, общий рост цен, т.е. происходит падение покупательной способности бумажных денег. Однако этот рост происходит неравномерно.

В первую очередь растут цены на военную продукцию, так как государство покрывает свои военные расходы с помощью «печатного станка», приобретая вооружение, боеприпасы, снаряжение и обмундирование, В связи с огромным спросом на эти товары цены на них резко повышаются. Но владельцы предприятий данных отраслей в свою очередь предъявляют большой спрос на нефть, газ, металлы, сырье, оборудование и т.д. Таким образом, рост цен распространяется на все средства производства.

В свою очередь владельцы предприятий, производящих предметы потребления, перекладывают возросшие в связи с подорожанием средств производства издержки на товары первой необходимости, что заставляет население урезывать свои потребности. Следовательно, происходят существенные изменения в структуре потребительского спроса.

Однако инфляция вызывает не только рост цен в стране, она ведет и к падению курса валюты по отношению к другим валютам, поскольку он определяется паритетом покупательной силы. При определенных условиях возможен разрыв между степенью обесценения бумажных денег по отношению к товарам внутри страны и падением валютного курса, что создает условия для валютного демпинга, т.е. «бросового экспорта» товаров за границей. [2, c. 38-45].

 

3. Инфляция в отдельных странах

 

Классификация современной инфляции по странам

 

На сегодняшний день для промышленно развитых стран характерна ползучая форма инфляции, т.е. небольшое, умеренное обесценение из года в год, что в соответствии с монетаристским учением, которое является господствующим направлением в экономической мысли Запада, должно стимулировать рост производства и увеличение ВНП.

В развивающихся странах преобладают галопирующая инфляция и гиперинфляция. Причем факторы, формы и социально-экономические последствия инфляции, а также подходы к выработке и осуществлению антиинфляционных мер в разных странах обусловлены особенностями их экономического развития,

Развивающиеся страны по экономическим условиям и факторам инфляции можно классифицировать следующим образом.

К первой группе относятся развивающиеся страны Латинской Америки, где в конце 80-х — начале 90-х годов отмечались отсутствие экономического равновесия, хронический дефицит государственного бюджета, использование во внутренней политике механизма печатного станка и постоянной индексации, а во внешнеэкономической сфере, систематически снижались курсы национальных валют. В Никарагуа, например, в 1990 г. обесценение денег составило 8500%, в Перу — 8291,5% и т.д.

Ко второй группе относятся Колумбия, Эквадор, Венесуэла, Бирма, Иран, Египет. Сирия, Чили. В этих странах также наблюдается отсутствие экономического равновесия, в финансовой политике отчетливо прослеживается упор на дефицитное финансирование и кредитную экспансию. Инфляция в них держится в «галопирующих пределах» (среднегодовой прирост цен 20—40%); проводится индексация, которая носит частичный характер; отмечается высокий уровень безработицы.

Страны третьей группы — Сингапур, Малайзия, Южная Корея, ОАЭ, Катар, Саудовская Аравия, Бахрейн — имеют достаточную степень экономического равновесия. Инфляция здесь сохраняется в «ползучих формах» (1—5%), введен строгий контроль за ростом цен. Экономика функционирует в условиях раз витого рынка. Важную роль в качестве антиинфляционного эффекта играют экспорт товаров и приток иностранной валюты. Безработица сохраняется на умеренном уровне.

К четвертой группе относятся бывшие социалистические страны, приравненные к развивающемуся миру (Китай, Польша, Вьетнам и др.). Ситуация здесь, включая и положение с инфляцией, органично связана с переходом от командно-административной системы к рыночной экономике.

Среди факторов инфляции в этих странах выдвигаются, во-первых, проблема финансирования на базе хронического дефицита государственного бюджета, через который проявляется большинство факторов инфляции; во-вторых, структурные факторы, например, чрезвычайный рост инвестиций в тяжелую промышленность, не приносящий быстрой отдачи; в-третьих, диспропорциональность между ускоренным ростом цен на промышленную продукцию по сравнению с ценами на сельскохозяйственные товары — так называемые «ножницы цен».

Структурные факторы инфляции не только обусловливают ускорение роста цен, т.е. создают ситуацию инфляции издержек, но и оказывают большое влияние на развитие инфляции спроса. Противоречие между развитием производства и узким внутренним рынком в этих странах стараются устранить, с одной стороны, путем дефицитного финансирования, т.е. при помощи печатного станка, а с другой — привлечением в растущих объемах иностранных займов. В результате в указанных странах возникли огромные внутренние и внешние долги.

В то же время увеличение внешней задолженности вызывает появление такого фактора инфляции, как долларизация страны. Данный процесс связан с привилегированным положением доллара или другой сильной валюты перед национальной, а это не только не стимулирует приток иностранных инвестиций, но, наоборот, приводит к «бегству» капиталов из страны. [6,c.51-58].

 

Особенности инфляции в России

 

Инфляция в 2005 году была самой низкой за последние семь лет и составила 10,9%. Эту радостную весть сообщил во вторник глава Минэкономразвития Герман Греф на совещании у президента Путина. "Это неплохо", - оценил президент антиинфляционные усилия министров. Правда, инфляция оказалась все-таки выше запланированной, рост ВВП происходит во многом за счет усиленной траты нефтедолларов на потребительские цели, а рекордный рост фондового рынка произошел почему-то в основном за счет государственных корпораций. Но президент сказал, что все это хорошо.

Совещание президента с членами правительства во вторник превратилось в проводы уходящего года. Герман Греф хвастался успехами : стоимость ценных бумаг на российском фондовом рынке выросла в среднем на 85,3%. "Это тоже рекордный рост. За последние 7-8 лет не было такой динамики", - отметил министр. Правда, Греф не стал озвучивать свое мнение о том, почему основной вклад в рост российского фондового рынка внесли исключительно государственные компании: "Газпром" (его акции выросли на 76%)и"Сбербанк"(на62%).