Статистика рынка ценных бумаг

 

Министерство образования  и науки РФ

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

 

Псковский государственный  университет

Финансово-экономический  факультет

Кафедра «Финансы и  кредит»

 

Контрольная работа

По дисциплине «Статистика финансов и кредита»

Вариант 12

На тему: «Статистика рынка ценных бумаг»

 

 

 

 

Студент: Тиукелли А.Г.

Группа: 1073-05С

Шифр: 1067012

Руководитель: Федорова Н.Ю.

 

 

 

 

 

 

 

Псков

                                                    2013

Содержание

 

Введение 3

Часть 1. Статистика рынка ценных бумаг 5

1.1 Сущность  статистики рынка ценных бумаг 5

1.2 Система  статистических показателей статистики  рынка ценных бумаг 9

1.3 Статистический  анализ рынка ценных бумаг 14

Глава 2. Решение задач 20

2.1. Задача №1. Статистика государственного  бюджета 20

2.2 Задача  №2. Статистика финансов предприятий 22

2.3 Задача  №3. Статистика кредита 25

Заключение 30

Список  используемой литературы 32

Введение

 

Во все времена  финансовые взаимоотношения играли определяющую роль в экономической  и политической жизни мирового сообщества. Особенностью современного мира является высокая ценность различной, в том  числе экономической, информации.

Большое внимание в  настоящее время уделяется статистическому  анализу рынка ценных бумаг, который  является главным источником конкретной информации о количестве ценных бумаг, емкости рынка, обобщающие показатели состояния рынка ценных бумаг, ценовые  уровни, уровни процентных ставок и  доходности, степень риска, объёмы проводимых операций и вовлечённых финансовых активов.

За последние  десятилетия, в связи с переходом  к рыночным отношениям, роль фондового рынка существенно возросла. Вместе с тем, в рыночной экономике, возрастает и роль финансовой статистики как науки, дающей максимально полную информацию и являющейся средством ее анализа.

Особая роль финансовой статистики заключается, помимо прочего, в том, что она позволяет не только получить сведения о состоянии  дел в той или иной отрасли  экономики, но и сделать выводы и  понять, какие следует принять  меры, чтобы положение в этой отрасли  стабилизировалось или улучшилось.

Актуальность темы определяется тем, что в современном мире одним из главных инструментов, позволяющим исследовать финансовый рынок, является статистическое изучение рынка ценных бумаг.

Актуальность проблемы изучения и прогнозирования рыночных тенденций обусловлена тем, что достоверная информация о развитии рынка ценных бумаг необходима и для обеспечения потребностей органов государственного управления.

С одной стороны, государство само выступает в  качестве крупного эмитента (рынок  государственных ценных бумаг); причем от результатов эмиссии во многом зависит покрытие многих запланированных  бюджетных расходов и реализация важнейших государственных программ. С другой стороны, рынок ценных бумаг  является одним из чувствительнейших  индикаторов состояния экономики  государства, практически незамедлительно  реагирующим на появляющиеся негативные тенденции и факторы.

Целью работы является исследование статистики рынка ценных бумаг.

Для достижения поставленной цели необходимо решить задачи, встающие перед раскрытием данной темы:

1. Раскрыть сущность статистики рынка ценных бумаг.

2.  Проанализировать систему  статистических показателей статистики  рынка ценных бумаг.

3. Изучить статистический анализ рынка ценных бумаг.

4. Решить практическую часть работы.

Работа содержит введение, две главы, включающие в себя подпункты, заключение и список используемой литературы. Данная работа выполнена с помощью  таких материалов, как Закон РФ «О рынке ценных бумаг», так же с помощью работ Жукова Е.Ф., Пархоменко А.В., Теплова Т.В., Шерстневой Г.С.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Часть 1. Статистика рынка ценных бумаг

1.1 Сущность статистики рынка  ценных бумаг

 

Мониторинг любой  области экономической деятельности, получение полной и надежной информации, своевременно отражающей как положительные  тенденции, так и негативные процессы, невозможны без детальной научно обоснованной системы статистических показателей. И такой важнейший  сегмент рыночной экономики как  рынок ценных бумаг не является исключением. [8]

Статистика должна определять обобщающие показатели состояния  рынка ценных бумаг, ценовые уровни, уровни процентных ставок и доходности, степень риска, объёмы проводимых операций и вовлечённых финансовых активов. [6]

Объектом купли-продажи на рынке ценных бумаг выступают все виды ценных бумаг, эмитированных государством, предприятиями и финансовыми институтами. В странах с развитой рыночной экономикой рынок ценных бумаг является наиболее обширным видом финансового рынка по объему совершаемых сделок и многообразию обращающихся на нем финансовых инструментов. [5]

Все юридические  лица – универсальные, товарные, валютные, товарно-фондовые биржи, имеющие лицензию на право операций с ценными бумагами, ежегодно предоставляют органу государственной статистики по месту, установленному территориальным органом Госкомстата России в республике, крае, области, городе федерального значения, информацию об итогах своей деятельности не позднее 15 января после отчетного периода.

      Собираемые органами государственной статистики показатели можно разделить на четыре группы по их информационному содержанию и назначению:

• показатели, характеризующие размеры отчитывающегося юридического лица – биржи;
• натуральные показатели обобщающих результатов деятельности биржи за отчетный период;
• стоимостные показатели биржевого оборота;
• показатели структуры биржевых операций с ценными бумагами. [8]

Существуют  определенные трудности организации статистического  наблюдения за функционированием рынка  ценных бумаг. Основные показатели характеризуют  именно биржевой оборот, т.е. отражают результаты деятельности зарегистрированных бирж. В то же время операции с  ценными бумагами также могут  осуществляться и осуществляются непосредственно  между участниками этого рынка.

Внебиржевой оборот ценных бумаг во многих странах превышает, иногда значительно, уровень биржевого  оборота. Как правило, большинство  сделок с ценными бумагами высокой  ликвидности и с высоким рейтингом  осуществляется на биржевом рынке. Объектом же торгов на внебиржевом рынке обычно являются ценные бумаги малоизвестных  эмитентов, не входящих в биржевые листинги. Тем не менее, в анализе рынка  ценных бумаг необходимо учитывать  не только биржевой, но и внебиржевой  оборот, объемы которого могут быть статистически существенными.[9]

Помимо органов  государственной статистики ситуацию на рынке ценных бумаг также отслеживают аналитические службы Банка России. При этом следует отметить, что приоритетным объектом наблюдения Банка России являются государственные ценные бумаги.

Система ведения реестра владельцев ценных бумаг — совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и (или) с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальных держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг.[9]

Статистику рынка ценных бумаг в ряде случаев неразрывно связывают со статистикой бирж. При этом биржевая статистика понимается как система показателей, характеризующих состояние биржевого рынка, основанная на анализе специфических показателей в статике и динамике.

Рынок ценных бумаг  является сложным, динамично меняющимся финансовым институтом, объединяющим большое количество отдельных единиц – финансовых инструментов, чутко реагирующих на изменение экономической конъюнктуры. Для всестороннего комплексного анализа состояния и функционирования рынка ценных бумаг необходима система показателей, характеризующих как отдельные бумаги и группы бумаг по видам, так и их обороты на отдельных биржах, а также положение на рынке в целом.[10]

Практически в любой  сфере экономической деятельности можно выделить несколько уровней. Например, в ключевых отраслях экономики таких уровней два – отраслевой уровень в целом и уровень отдельного хозяйствующего субъекта, или отдельного предприятия. Рынок ценных бумаг в определенной мере является более сложной областью экономической деятельности по сравнению с классической отраслью. В этой области можно выделить три уровня, к каждому из которых привязаны соответствующие блоки показателей. [8]

Первый  уровень представляет собой рынок ценных бумаг, функционирующий в рамках территориальных границ того или иного государства в целом. При этом мезоуровень, или уровень отдельных регионов, областей, с точки зрения основных показателей состояния и функционирования рынка ценных бумаг представляется несущественным.

На втором уровне представлены основные профессиональные участники рынка ценных бумаг – фондовые биржи. Такое выделение фондовых бирж обусловлено их ключевой ролью в осуществлении биржевых торгов, в функционировании всего рыночного механизма.

На третьем уровне находятся отдельные эмитенты, а также эмитируемые ими ценные бумаги.

Объемные значения, индексы, коэффициенты и прочие характеристики рынка ценных бумаг, входящие в те или иные системы показателей, можно  объединить в несколько основных блоков по оцениваемому объекту и аналитическим функциям. [8]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Система статистических показателей статистики рынка ценных бумаг

 

Основными объектами статистического изучения рынка ценных бумаг являются биржевые сделки, производимые на нем, и, а предметом - соответственно, ценовые и объемные, характеристики этих операций.

Кроме того, статистика фондовых бирж широко используются данные о доходности ценных бумаг, емкости  биржевого рынка, его ликвидности  и некоторые другие.

 Соответственно  можно говорить о существовании  системы статистических показателей  фондовых бирж. Основная масса  статистических показателей формируется  непосредственно в ходе биржевых  торгов, в течение которых непрерывно  регистрируются стоимостные и  натуральные значения поступающих  заявок на покупку и предложений  на продажу, все существенные  параметры заключенных биржевых  сделок.

На базе статистической информации о результатах проведенных  торговых сессий формируются агрегированные данные за месяц, квартал, полгода, год. [3]

При рассмотрении комплекса  всех статистических показателей рынка  ценных бумаг, включающего как обобщающие объемные, так и расчетные характеристики, в их системном аспекте, прежде всего, необходимо отметить, что существуют несколько точек зрения на структуру  и содержание системы показателей  статистики рынка ценных бумаг. Наиболее простой подход заключается в  ее полной идентификации с индивидуальными  коэффициентами, являющимися характеристиками отдельных конкретных ценных бумаг.

Именно поэтому  данную систему иногда называют системой локальных показателей. [8]

Таким образом, можно выделить следующие блоки показателей:

1. Обобщающие макроэкономические показатели, позволяющие получять представление о развитии рынка ценных бумаг страны в целом (рис. 1.1). [2]

Рис. 1.1. Система макроэкономических показателей статистики рынка ценных бумаг

 

Первый подраздел  данного блока показателей объединяет показатели состояния и функционирования рынка ценных бумаг. Рассмотрим этот подраздел более подробно.

Первая группа показателей  рассматриваемого подраздела включает показатели общего биржевого оборота.

Вторая группа включает относительные показатели, характеризующие  структуру биржевого оборота, как в разрезе отдельных видов ценных бумаг, так и в разрезе отдельных эмитентов. Показатели данной группы являются основой для анализа структуры фондового рынка и структурных изменений, происходящих на нем, для расчета как индивидуальных, так и обобщающих коэффициентов структурных сдвигов.

Показатели концентрации и централизации, входящие в третью группу, позволяют оценить уровень  развития фондового рынка с точки  зрения представленности на нем различных  групп эмитентов.