Международная валютно-финансовая система

Министерство сельского  хозяйства Российской Федерации 

ФГОУ ВПО «Вятская государственная  сельскохозяйственная академия» 

 

 

 

Факультет экономический

Кафедра денег, кредита, финансов

Курсовая работа

по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

«Международная  валютно-финансовая система»

Выполнила: студентка 2 курса очной формы обучения

(прием: сентябрь 2010 г.) Медведева Ю.А., номер

зачетной книжки 10050

Руководитель: ст. преподаватель Микрюкова Н.В.

Киров 2012

Оглавление

 

Введение 3

1. Понятие  международной валютно-финансовой  системы как результата развития  валютно-финансовых отношений между  странами 4

2. Особенности  функционирования различных типов  международных валютно-финансовых  систем 7

2.1 Роль Парижской  международной валютно-финансовой  системы в установлении валютных  отношений между странами 7

2.2 Трансформация  валютных отношений, основанных  на золотом стандарте при функционировании  Генуэзской и Бреттон-Вудской  валютных систем 9

2.3 Принципы  функционирования Ямайской валютной  системы 16

3. Элементы  международной валютно-финансовой  системы и ее особенности в  современных условиях 19

3.1 Основные  формы мировых денег как основа  международной валютно-финансовой  системы 19

3.2 Валютный  рынок, конвертируемость валют  и порядок установления валютного  курса 21

3.3 Организация валютного регулирования и валютного контроля 25

3.4 Деятельность  международного валютно-финансового  фонда в сфере регулирования  валютных отношений 27

4. Перспективы  развития международной валютно-финансовой  системы и место Российской  Федерации в ней 31

4.1 Трансформация  международной валютно-финансовой  системы в связи с появлением  евро и формирование Европейской  валютной системы 31

4.2 Место России  в системе международных валютно-финансовых  отношений 35

Заключение 39

Библиографический список 40

 

 

Введение

 

Выбор данной темы обусловлен тем, что любая экономическая система в условиях рынка не может развиваться без хорошо организованного денежно-финансового обслуживания. Эту роль в мировом хозяйстве выполняет международная валютно-финансовая система. Международные валютные и финансово-кредитные отношения составляют важнейшие звенья мировой финансовой системы международных экономических отношений. Именно познание международной валютно-финансовой системы открывает большие возможности для изучения мировой экономики. Для того чтобы лучше понять международные отношения стран необходимо в первую очередь проследить эволюцию изменения международной валютно-финансовой системы.

Все это обуславливает актуальность данной темы.

Целью курсовой работы является изучение международных валютно-финансовых отношений. Для изучения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

а) изучить теоретические основы международной валютно-финансовой системы и ее основных составляющих;

б) рассмотреть особенности функционирования различных типов международных валютно-финансовых систем;

в) рассмотреть элементы международной валютно-финансовой системы и ее особенности в современных условиях;

в) обозначить перспективы развития международной валютно-финансовой системы.

В зависимости от поставленных целей  и задач при проведении исследования использовались общенаучные методы: диалектические и абстрактно–логические методы, а так же анализ, синтез, дедукция, индукция.

Для исследования и изучения информации для данной курсовой работы были использованы литературные и официальные источники, источники сети Интернет. Предметом исследования для курсовой работы являлись международные валютно-финансовые отношения.

1. Понятие международной валютно-финансовой системы как результата развития валютно-финансовых отношений между странами

 

Международная валютно-финансовая система – это закреплённая в международных соглашениях форма организации валютно-финансовых отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов производства. Валютно-финансовая система является необходимым звеном, позволяющим развиваться международной торговле товарами и финансовыми инструментами, а также движению факторов производства. Она состоит из двух групп элементов: валютных и финансовых. Валютными элементами международной валютно-финансовой системы являются национальные валюты, условия их взаимной конвертируемости (обмена) и обращения, валютный паритет (соотношение курсов валют), валютный курс и национальные и международные механизмы их регулирования. Финансовыми элементами международной валютно-финансовой системы являются международные финансовые рынки и механизмы торговли конкретными финансовыми инструментами – валютой, ценными бумагами, кредитами.

Международная валютно-финансовая система включает в себя следующие элементы:

• международную валютную систему,
• международный валютный рынок
• международный финансовый рынок[9].

Центральное место в сегменте внешних  экономических связей принадлежит  международному движению капитала.

Международный валютный рынок – сфера экономических отношений, где осуществляются операции по покупке и продаже золота, иностранной валюты и платёжных документов в иностранной валюте, а также срочные финансовые сделки. Первоначально валютный рынок играл вспомогательную роль по отношению к рынкам товаров и капиталов. Его функция состояла в том, чтобы обслуживать международные потоки товаров и капиталов. Однако, начиная с 1970х, валютный рынок приобрёл самостоятельное значение как особая сфера приложения капиталов. На валютный курс, который формируется на валютном рынке, воздействуют факторы, отражающие состояние экономики данной страны:

• показатели экономического роста (валовой национальный продукт, объёмы промышленного производства и др.)
• состояние торгового баланса, степень зависимости от внешних источников сырья
• рост денежной массы на внутреннем рынке
• уровень инфляции и инфляционные ожидания
• уровень процентной ставки
• платежеспособность, уровень инфляции и инфляционные ожидания страны, и доверие к национальной валюте на мировом рынке
• спекулятивные операции на валютном рынке
• степень развития других секторов мирового финансового рынка, например, рынка ценных бумаг, конкурирующего с валютным рынком.

Международная валютная система – совокупность денежно–кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка. Основными составными элементами мировой валютной системы являются: определённый набор международных платёжных средств, режим обмена валют, включая валютные курсы, условия конвертируемости, регламентацию форм международных расчётов, сеть международных банковских учреждений, осуществляющих международные расчёты и кредитные операции.

Международный финансовый рынок – рынок кратко–, средне– и долгосрочных кредитов, инвестиций, ценных бумаг, вкладов и т.п., осуществляемых на международном уровне. Международный финансовый рынок включает рынок капитала (средне – и долгосрочные кредиты, ценные бумаги) и денежный рынок (краткосрочные кредиты, высоколиквидные ценные бумаги и т.п.). Международное движение капитала может осуществляться в различных формах: прямых и портфельных инвестиций, внутрифирменных потоков в рамках транснациональных корпораций (ТНК), предоставлении кредитов, создании совместных предприятий и т.д.

Деятельность на международном  финансовом рынке регулируется международными валютно-кредитными организациями:

• Международный валютный фонд (МВФ),
• Международный банк реконструкции и развития (МБРР),
• Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР),
• Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК) и др.

Мировая валютно-финансовая система (МВФС) – это форма организации валютных отношений в рамках МЭО, сложившаяся в итоге длительной эволюции и закрепленная межгосударственными соглашениями. В ее состав входят международные платежные средства (валюты), процедуры их обмена, условия обратимости (конвертируемости), формы расчетов, режим мировых рынков валюты и золота, различные глобальные, региональные и национальные организации, занимающиеся вопросами регулирования валютного обращения, сеть финансово – кредитных институтов (банков). Для определенных моментов кризисного развития характерно возрастание роли физических лиц в функционировании МВФС.

 

2. Особенности функционирования различных типов международных валютно-финансовых систем

2.1 Роль  Парижской международной валютно-финансовой системы в установлении валютных отношений между странами

 

История эволюции МВФС начинается в  момент, когда объективные экономические  законы поставили правительства  ведущих государств перед необходимостью координации политики в рамках национальных валютных систем. Это произошло в 1867 г., когда участники Парижской  конференции признали золото единственной формой мировых денег.

Парижскую валютную систему отличали следующие характерные черты:

1. Базой выступал золотомонетный  стандарт;

2. Каждая валюта имела золотое  содержание. Курс национальных валют  жестко привязывался к золоту, и через золотое содержание  валюты соотносился друг с  другом по твердому валютному  курсу. В соответствии с золотым  содержанием валют устанавливались  их золотые паритеты. Валюты свободно  конвертировались в золото. Золото  использовалось как общепринятые  мировые деньги.

3. Сложился режим свободно плавающих  курсов валют с учетом рыночного  спроса и предложения, но в  пределах "золотых точек" (максимальные  пределы отклонения курса валют  от установленного золотого паритета, которые определяются расходами  на транспортировку золота за  границу). Если рыночный курс золотых  монет отклонялся от паритета, основанного на их золотом  содержании, то должники предпочитали  расплачиваться по международным  обязательствам золотом, а не  иностранными валютами.

Золотой стандарт играл в известной  степени роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических  связей, денежного обращения, платежных  балансов, международных расчетов.

Золотомонетный стандарт был относительно эффективен до первой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного курса и  платежного баланса. Страны с дефицитным платежным балансом вынуждены были проводить дефляционную политику, ограничивать денежную массу в обращении при  отливе золота за границу. Однако Великобритания, несмотря на хронический дефицит  платежного баланса, не испытывала отлива капитала (за счет того, что в то время Англия широко распространяла ликвидные краткосрочные обязательства и иные страны предпочитали их накапливать. Известно, что в 1913 году сумма обязательств более чем втрое превысила золотой запас Англии). В течение почти ста лет до первой мировой войны только доллар США и австрийский талер были девальвированы: золотое содержание фунта стерлингов и французского франка было неизменным в 1815–1914 гг. Используя ведущую роль фунта стерлингов в международных расчетах (80% в 1913 г.), Великобритания покрывала дефицит платежного баланса национальной валютой. Характерно, что в разгар триумфа золотомонетного стандарта международные расчеты осуществлялись в основном с использованием тратт (переводных векселей), выписанных в национальной валюте, преимущественно в английской. Золото издавна служило лишь для оплаты пассивного сальдо баланса международных расчетов страны. С конца XIX в. появилась также тенденция к уменьшению доли золота в денежной массе (в США, Франции, Великобритании с 28% в 1872 г. до 10% в 1913 г.) и в официальных резервах (с 94% в 1980 г. до 80% в 1913 г.). Разменные кредитные деньги вытесняли золото. Регулирующий механизм золотомонетного стандарта переставал действовать при экономических кризисах (1825, 1836 – 1839, 1847, 1857, 1855 гг. и др.). Регулирование валютного курса путем дефляционной политики, снижения цен и увеличения безработицы оборачивалось против трудящихся, порождая социальную напряженность. Постепенно золотой стандарт (золотомонетный) изжил себя, так как не соответствовал масштабам возросших хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. Золотомонетный стандарт перестал функционировать как денежная и валютная системы. Для финансирования военных затрат (208 млрд. довоенных золотых долл.) наряду с налогами, займами, инфляцией использовалось золото как мировые деньги. Были введены валютные ограничения. Валютный курс стал принудительным и потому нереальным. С началом войны центральные банки воюющих стран прекратили размен банкнот на золото и увеличили их эмиссию для покрытия военных расходов. К 1920 г. курс фунта стерлингов по отношению к доллару США упал на 1/3, французского франка и итальянской лиры – на 2/3, немецкой марки – на 96%. Непосредственной причиной валютного кризиса явилась военная и послевоенная разруха.