Реферат

на тему: Становление и развитие международной валютно-финансовой

         системы

по дисциплине: Экономическая теория 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Байконур

2011г.

Содержание

1. Понятие, виды международной валютно-финансовой системы ……………..3

1.1 Валютная система………………………………………………………………..3

1.2 Понятие международной валютно - финансовой системы как результата развития валютно - финансовых отношений между странами…………………...4

2 Особенности функционирования различных типов международных валютно - финансовых систем…………………………………………………………….…...7

2.1 Роль  Парижской международной  валютно  - финансовой системы в установлении  валютных отношений между странами……………………………7

2.2 Трансформация  валютных отношений, основанных  на золотом стандарте при функционировании  Генуэзской и Бреттонвудской валютных систем…… …9

2.3 Принципы  функционирования Ямайской валютной  системы………………11

3 Элементы  международной  валютно - финансовой  системы и ее особенности в  современных условиях…………………………………………………………..…14

3.1 Основные  формы мировых денег как основа  международной  валютно - финансовой  системы……………………………………………..…………..…….14

3.2 Валютный  рынок, конвертируемость валют  и порядок установления валютного  курса…………………………………………………….………………15

4 Перспективы  развития международной  валютно  - финансовой системы и место  Российской Федерации в ней……………………………………………….18

4.1 Трансформация  международной  валютно - финансовой  системы в связи с появлением  евро и формирование Европейской  валютной системы..….……....18

4.2 Место  России в системе международных   валютно - финансовых отношений……………………………………………………………………….….21

Список  литературы…………………………………………………………………25

 

     1 Понятие, виды  международной валютно-финансовой  системы

     1.1 Валютная система 

     Валютная  система - это совокупность двух понятий - валютного механизма и валютных отношений. Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и  международном уровнях.

     Валютные  отношения - это повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления  международных расчетов, кредитных  и валютных операций.

     В условиях углубления интеграции экономик промышленно-развитых стран валютная система играет все более важную и самостоятельную роль в мирохозяйственных  связях. Кроме того, оказывает непосредственное влияние на определяющие экономическое  положение страны факторы: темпы  роста производства и международного обмена, на цены, заработную плату и  т.п.

     Большое количество промышленно-торговых фирм, банков, правительств и физических лиц осуществляют различные валютно-финансовые операции. Эти операции могут иметь  существенное влияние на общую эффективность  деятельности экономических субъектов.

     От  эффективности валютного механизма, степени вмешательства государственных  и международных валютно-финансовых организаций в деятельность валютных, денежных и золотых рынков во многом зависит экономическое развитие, внешнеэкономическая стратегия  промышленно-развитых стран. Рост значения валютной системы заставляет промышленно-развитые страны совершенствовать старые и искать новые инструменты и методы государственно-монополистического регулирования валютной сферы на национальных и наднациональных  уровнях.

     С этим обстоятельством связана актуальность и практическая значимость изучения валютной системы.  

     1.2 Понятие международной валютно - финансовой системы как

       результата развития валютно - финансовых отношений между

       странами 

     Международная валютно - финансовая система – это  закреплённая в международных соглашениях  форма организации  валютно - финансовых отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное  движение товаров и факторов производства. Валютно - финансовая система является необходимым звеном, позволяющим  развиваться международной торговле товарами и финансовыми инструментами, а также движению факторов производства. Она состоит из двух групп элементов: валютных и финансовых. Валютными  элементами международной валютно - финансовой системы являются национальные валюты, условия их взаимной конвертируемости (обмена) и обращения, валютный паритет (соотношение курсов валют), валютный курс и национальные и международные  механизмы их регулирования. Финансовыми  элементами международной валютно - финансовой системы являются международные  финансовые рынки и механизмы  торговли конкретными финансовыми  инструментами - валютой, ценными бумагами, кредитами. Международная валютно - финансовая система включает в себя следующие элементы: международную  валютную систему, международный валютный рынок и международный финансовый рынок. Центральное место в сегменте внешних экономических связей принадлежит международному движению капитала.

     Международный валютный рынок - сфера экономических  отношений, где осуществляются операции по покупке и продаже золота, иностранной  валюты и платёжных документов в  иностранной валюте, а также срочные  финансовые сделки. Первоначально валютный рынок играл вспомогательную  роль по отношению к рынкам товаров  и капиталов. Его функция состояла в том, чтобы обслуживать международные  потоки товаров и капиталов. Однако, начиная с 1970 - х, валютный рынок приобрёл самостоятельное значение как особая сфера приложения капиталов. На валютный курс, который формируется на валютном рынке, воздействуют факторы, отражающие состояние экономики данной страны:

• показатели экономического роста (валовой национальный продукт, объёмы промышленного производства и др.);
• состояние торгового баланса, степень зависимости от внешних источников сырья;
• рост денежной массы на внутреннем рынке;
• уровень инфляции и инфляционные ожидания;
• уровень процентной ставки;
• платежеспособность, уровень инфляции и инфляционные ожидания страны и доверие к национальной валюте на мировом рынке;
• спекулятивные операции на валютном рынке;
• степень развития других секторов мирового финансового рынка, напр., рынка ценных бумаг, конкурирующего с валютным рынком.

     Международная валютная система - совокупность денежно-кредитных  отношений, сложившихся на основе интернационализации  хозяйственной жизни и развития мирового рынка. Основными составными элементами мировой валютной системы  являются: определённый набор международных  платёжных средств, режим обмена валют, включая валютные курсы, условия  конвертируемости, регламентацию форм международных расчётов, сеть международных  банковских учреждений, осуществляющих международные расчёты и кредитные  операции.

     Международный финансовый рынок - рынок кратко-, средне- и долгосрочных кредитов, инвестиций, ценных бумаг, вкладов и т.п., осуществляемых на международном уровне. Международный  финансовый рынок включает рынок  капитала (средне - и долгосрочные кредиты, ценные бумаги) и денежный рынок (краткосрочные  кредиты, высоколиквидные ценные бумаги и т.п.). Деятельность на международном  финансовом рынке регулируется международными валютно - кредитными организациями, созданными на основе межгосударственных соглашений, такими, как Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК) и др.

     Современная мировая  валютно - финансовая система (МВФС) - это форма организации  валютных отношений в рамках МЭО, сложившаяся в итоге длительной эволюции и закрепленная межгосударственными  соглашениями. В ее состав входят международные  платежные средства (валюты), процедуры  их обмена, условия обратимости (конвертируемости), формы расчетов, режим мировых  рынков валюты и золота, различные  глобальные, региональные и национальные организации, занимающиеся вопросами  регулирования валютного обращения, сеть финансово - кредитных институтов (банков).

 

2 Особенности функционирования  различных типов международных 

  валютно - финансовых систем

2.1 Роль Парижской международной   валютно - финансовой системы  в

     установлении валютных отношений между странами 

     История эволюции МВФС начинается в момент, когда объективные экономические  законы поставили правительства  ведущих государств перед необходимостью координации политики в рамках национальных валютных систем. Это произошло в  1867 г., когда участники Парижской конференции признали золото единственной формой мировых денег. Парижскую валютную систему отличали следующие характерные черты:

     1. Базой выступал золотомонетный стандарт.

     2. Каждая валюта имела золотое  содержание. Курс национальных валют  жестко привязывался к золоту, и через золотое содержание  валюты соотносился друг с  другом по твердому валютному  курсу. В соответствии с золотым  содержанием валют устанавливались  их золотые паритеты. Валюты свободно  конвертировались в золото. Золото  использовалось как общепринятые  мировые деньги.

     3. Сложился режим свободно плавающих  курсов валют с учетом рыночного  спроса и предложения, но в  пределах "золотых точек" (так  называют максимальные пределы  отклонения курса валют от  установленного золотого паритета, которые определяются расходами  на транспортировку золота за  границу). Если рыночный курс золотых  монет отклонялся от паритета, основанного на их золотом  содержании, то должники предпочитали  расплачиваться по международным  обязательствам золотом, а не  иностранными валютами.

     Золотой стандарт играл в известной степени  роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного  обращения, платежных балансов, международных  расчетов.

     Золотомонетный  стандарт был относительно эффективен до первой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного  курса и платежного баланса. Страны с дефицитным платежным балансом вынуждены были проводить дефляционную политику, ограничивать денежную массу  в обращении при отливе золота за границу. Золото издавна служило  лишь для оплаты пассивного сальдо баланса международных расчетов страны. Разменные кредитные деньги вытесняли золото. Регулирующий механизм золотомонетного стандарта переставал действовать при экономических  кризисах (1825, 1836 - 1839, 1847, 1857, 1855 гг. и  др.). Регулирование валютного курса  путем дефляционной политики, снижения цен и увеличения безработицы  оборачивалось против трудящихся, порождая социальную напряженность. Постепенно золотой стандарт (золотомонетный) изжил себя, так как не соответствовал масштабам возросших хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. Золотомонетный стандарт перестал функционировать как денежная и валютная системы. Были введены валютные ограничения. Валютный курс стал принудительным и потому нереальным. С началом войны центральные банки воюющих стран прекратили размен банкнот на золото и увеличили их эмиссию для покрытия военных расходов. Разновидностями золотого стандарта являются:

• Золотомонетный стандарт, при котором банками осуществлялась свободная чеканка золотых монет, (он действовал до начала XX в);
• Золотослитковый стандарт, при котором золото применялось лишь в международных расчетах (начало XX в - начало первой мировой войны);
• Золотовалютный (золотодевизный) стандарт, при котором наряду с золотом в расчетах использовались и валюты стран, входящих в систему золотого стандарта. Он известен еще как Генуэзский (1922 г - начало второй мировой войны).

 
 

2.2 Трансформация валютных отношений,  основанных на золотом

      стандарте при функционировании Генуэзской и Бреттонвудской

     валютных систем 

     Генуэзская  международная экономическая конференция 1922 года закрепила переход к золотодевизному  стандарту, основанному на золоте и  ведущих валютах, которые конвертируются в золото. Появились “девизы” –  платежные средства в иностранной  валюте, предназначенные для международных  расчетов.