Ликвидность ОАО «Сбербанк России»

 

Теории управления банковской ликвидностью

 

Название	Основные положения	Достоинства	Недостатки
Теория коммерческих ссуд	Банк сохраняет  свою ликвидность, пока его активы  размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при  нормальном состоянии деловой  активности	Коммерческие  или сельскохозяйственные векселя, приемлемые для учета, должны  быть обеспечены стандартной  продукцией сельского хозяйства  или другими товарами, или же  иными материальными ценностями	Не учитываются  потребности развивающейся экономики  в кредитах.       В условиях  экономического спада могут не  погашаться и краткосрочные ссуды.
Теория перемещения	Активы банков  должны быть легко реализуемы	Отвечает задачам  поддержания ликвидности	В условиях  кризиса ликвидные активы могут  резко обесцениться из-за резкого  падения котировок фондового  рынка      Высоколиквидные  активы имеют низкую доходность

 

 

 

 

 

 

Продолжение таблицы 1.1.

Название	Основные положения	Достоинства	Недостатки
Теория ожидаемого дохода	Денежные потоки  банка (процентные платежи по  кредитам) надо планировать на  основе анализа будущих доходов  заемщика	Эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются  по срокам погашения, чтобы поступления  были регулярными и предсказуемыми.      Признает необходимость быстрого роста средне- и долгосрочных кредитов предприятиям, потребительских кредитов и кредитов на недвижимость	Не всегда возможно  контролировать все денежные  потоки заемщика       Форс-мажорные обстоятельства  могут нарушить денежные потоки  заемщика
Теория управления пассивами	Покупка ликвидных  средств на рынке для обеспечения  ликвидности	Повышает устойчивость  банка: достигается желаемая структура  пассивов с точки зрения срочности  и платности         Способствует более эффективному использованию имеющихся средств	Возможность привлечения  средств зависит от репутации  банка
Теория управления активами-пассивами и секъюритизация	Продажа на рынке части активов банка (главным образом обязательств клиентов по выданным ссудам) в форме ценных бумаг, обеспеченных этими активами и погашаемых из средств, поступающих от заемщиков	Позволяет банку улучшить ликвидность и снизить кредитный и процентный риск, связанный с активами; получить дополнительный доход, продолжая обслуживать займы, инкассировать проценты и платежи по основному долгу и т.д.	Сложная процедура, требует присутствия различных участников: банка-инициатора кредитной сделки, трастового учреждения, инвестиционного банка, страховой компании, конечного инвестора (покупателя ценной бумаги)
Риск-менеджмент	Управление риском, который возникает вследствие  неспособности банка своевременно  выполнить все свои обязательства	Оптимизация и сохранение прибыли на том уровне риска, который на себя принимает банк	Наличие рискменеджмента не является гарантией того, что банк может спрогнозировать или предотвратить убытки

 

 

Источник: составлено автором

 

3. Содержание процесса управления ликвидностью коммерческого банка

 

Управление ликвидностью в коммерческом банке - сложный, многофакторный процесс его деятельности, требующий необычайной взвешенности и обоснованности применяемых управленческих решений, проведения всестороннего анализа, прогнозирования тенденций, оценки рисков, знания формальных методов, математических процедур. Процесс управления ликвидностью банка можно определить как совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами12.

Ликвидность - это индикатор здоровья банка, и возникновение проблем с ликвидностью является первым симптомом его нарушения.

Управление ликвидностью можно представить в стратегическом плане и в текущем (оперативном).

Стратегическое управление подразумевает общее направление деятельности по поддержанию ликвидности на достаточном уровне, т.е. выбор приоритетов, подходов в соответствии с задачами, решаемыми банком в каждом конкретном периоде.

Оперативное управление можно понимать как совокупность используемых действий, методов, мероприятий, направленных на ежедневное поддержание ликвидности на необходимом уровне.

Управление ликвидностью можно рассматривать по трем направлениям:

• регулирование ликвидности, направленное на поддержание необходимого остатка (запаса) на корреспондентских счетах, т.е. управление позицией по корсчету в ЦБ РФ и по ностро-счетам в банках-корреспондентах;

• регулирование ликвидности, связанное с сочетанием привлеченных и размещенных ресурсов по срокам и суммам;

• регулирование ликвидности посредством внешних заимствований: на рынке межбанковских ресурсов и (или) у ЦБ РФ как кредитора последней инстанции для коммерческих банков.

В рамках первого направления основное внимание уделяется состоянию корреспондентских счетов банка, через которые проходят все безналичные денежные потоки банка. При оперативном управлении ликвидностью должны рассматриваться все корреспондентские счета.

Если рассматривать высоколиквидные активы банка, то корреспондентский счет является одним из них. Все остальные активы в процессе управления ликвидностью представляют интерес именно с позиции их способности быстро преобразовываться в безналичные денежные средства с их зачислением на корреспондентские счета банка, и в данном контексте эти активы следует рассматривать лишь как инструменты регулирования ликвидности.

Особое значение здесь приобретает необходимость четкого сбора информации у различных подразделений, причем не только по движению денежных потоков, связанных с привлечением и размещением ресурсов, но также и обо всех платежах, осуществляемых банком по линии административно-хозяйственной деятельности.

Второе направление предполагает как внешнее воздействие на банковскую ликвидность со стороны ЦБ РФ, так и внутреннее решение в качестве управления банковским портфелем (активами и пассивами).

Поскольку в процессе деятельности коммерческого банка затрагиваются имущественные и иные экономические интересы широкого круга предприятий, организаций, граждан, которые являются его акционерами, вкладчиками, клиентами, кредиторами, государство в лице Центрального банка России, давшего лицензию на деятельность коммерческого банка и тем самым в определенной мере поручившись за законность, правомерность и надежность его работы, осуществляет надзор за его деятельностью, состоянием ликвидности, финансовым положением с использованием как экономических, так и административных методов управления.

Основные методы управления ликвидностью коммерческого банка можно классифицировать следующим образом:

• коэффициентный метод;

• метод анализа платёжных потоков;

• Модель общего фонда средств;

• модель активного управления кредитным портфелем (секьюритизация активов);

• модель управления резервной позицией (метод управляемых пассивов);

• модель конверсии фондов.

Коэффициентный метод основан на инструкциях ЦБ РФ. Рассмотрим основные официальные коэффициенты оценки ликвидности, принятым в соответствии с инструкцией Банка России № 139-И «Об обязательных нормативах банков» от 3 декабря 2012 г. Согласно этой инструкции, каждый коммерческий банк осуществляет управление ликвидностью на основе расчётов обязательных коэффициентов (нормативов).

Первым коэффициентом является коэффициент мгновенной ликвидности (Н2). В общем виде его можно записать в виде отношения высоколиквидных активов к обязательствам до востребования. Если детализировать расчёт коэффициента, то мы получим следующую формулу (1).

 

  (1)

 

где:

Лам - высоколиквидные активы;

Овм - — обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении;

Овм’ - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования.

Норматив текущей ликвидности даёт оценку ликвидной позиции банка в пределах 30 дневного срока. Соответственно, расширяется диапазон анализируемых активов и пассивов. Данный норматив записывается в виде формулы (2).

 

(2)

 

Где:

Лат - ликвидные активы;

Овт - обязательства до востребования и на срок до 30 дней;

Овт’ - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

Ещё один обязательный норматив ликвидности - Н4 (долгосрочная ликвидность). Показатель долгосрочной ликвидности рассчитывается по формуле (3).

 

(3)

 

Где:

Крд - кредиты, выданные банком на срок более 1 года;

К - собственный капитал банка;

ОД - долгосрочные обязательства (сроком погашения свыше 1 года).

О* — величина минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций), не вошедшим в расчет показателя ОД.

Таким образом, на сегодняшний день все кредитные организации осуществляют управление ликвидностью, ориентируясь на вышеперечисленные нормативы. Несмотря на очевидные преимущества (в первую очередь, заключающиеся в простоте и удобстве расчёта), коэффициентный метод имеет существенные недостатки:

• система показателей ЦБ базируется на формальной группировке по счетам бухгалтерского баланса. В то же время даже однородные финансовые активы могут обладать разной ликвидностью - например, вексель заёмщика, оформленный при погашении просроченной задолженности и вексель Сбербанка РФ;

• расчёт коэффициентов возможен только на отчётную дату составления баланса, при этом состояние ликвидности внутри срока не учитывается;

• коэффициентная система закладывает ограничения с точки зрения худшего сценария развития ситуации с ликвидностью (чтобы максимально обеспечить стабильность и устойчивость банковской системы), однако соблюдение жёстких рамок приводит к обострению противоречия «ликвидность или доходность;

• коэффициент является отражением статической ликвидности и предполагает одинаковое действие всех внешних и внутренних факторов, как в настоящий период времени, так и в будущем.

Метод анализа платёжных потоков. Управление ликвидностью кредитной организации не может быть обеспечено только на основе балансовых соотношений, то есть с использованием коэффициентного метода. Недостатком данного метода является невозможность выявить период и абсолютную сумму нехватки (излишка) ликвидных средств в настоящем и будущем. Поэтому параллельно с коэффициентным методом в России развивается оценка ликвидности на основе рассчитываемой ликвидной позиции: общей и в разрезе разных валют. При данном методе ликвидность понимается как поток (при методе коэффициентов – как запас).

В рекомендациях Банка России данный метод определен как «анализ риска потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств»13.

Измерение и оценка состояния ликвидности предполагают создание в кредитной организации специальной информации. Основу такой информации составляет разработочная таблица, предназначенная для управления ликвидностью.

Составление разработочной таблицы позволяет на каждый период времени определить состояние ликвидности: активы соответствующего срока сопоставляются с пассивами, и выявляется дефицит или избыток ликвидности. Составление разработочной таблицы с группировкой активов и пассивов по срокам погашения в принципе может быть осуществлено банком самостоятельно, однако нормативно - правовые акты ЦБ РФ (в частности, Приложение к письму №139 - Т «Рекомендации по организации эффективного управления и контроля в кредитной организации» от 27.07.2000г.») рекомендуют использование разработочной таблицы Центрального банка.

Итогом анализа платёжных потоков является показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом, а также коэффициент избытка (дефицита) ликвидности.

Расчёт избытка (дефицита) ликвидности представляет собой элемент GAP - анализа (от англ. Gap – разрыв, промежуток). В рекомендациях Банка России утверждается, что «в целях минимизации риска, связанного с потерей ликвидности, должно быть соблюдено равновесие между ликвидными активами и депозитами «до востребования», а также между краткосрочными и долгосрочными активами и краткосрочными и долгосрочными обязательствами». Фактически избыток (дефицит) ликвидности должен стремиться к нулю. На практике нулевое значение достигается довольно редко - особенно это касается соотношения высоколиквидных активов и вкладов до востребования. Если исходить из возможности, что любой вклад физических лиц может быть изъят досрочно, то банку придётся хранить в виде наличных денег в кассе и остатков на корреспондентских счетах значительную часть средств для обеспечения выполнения обязательств по вкладам.

Модель общего фонда средств. Суть метода заключается в том, что все банковские средства, полученные из различных источников, рассматриваются как единый пул средств, имеющихся у банка.