Кредитные взаимоотношения банка с предприятием

 

Анализируемое предприятие ОАО «Береке» является юридическим лицом в соответствии с законодательством Российской Федерации, имеет самостоятельный баланс, банковские счета, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Основные виды деятельности АО «Береке»:

- производство, закуп, переработка и сбыт сельскохозяйственной  продукции;

- производство  и сбыт продовольственных товаров;

- коммерческая  и посредническая деятельность (торгово - закупочная деятельность, создание фирменных магазинов, киосков, торговых точек, организация оптово-розничной и комиссионной торговли на собственных и арендованных площадях, реализация собственной продукции и продукции, приобретенной в результате коммерческой деятельности);

- снабженческо-сбытовая  деятельность;

- иная  деятельность, не запрещенная действующим  законодательством Республики Казахстан.

Оценка структуры источников формирования финансовых ресурсов предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за несколько лет. Данные для оценки приведены в таблице 1.

 

Таблица 1. Структура имущества предприятия ОАО «Береке» за 2009-2010гг.

Показатели	на конец 2009	на конец 2010
АКТИВ
1 Долгосрочные активы	770956	737734
2 Текущие активы	597283	577702
2.1 Товарно-материальные запасы	453699	455564
2.2 Дебиторская  задолженность	140665	118030
2.3 Денежные средства	2919	4108
ПАССИВ
1 Собственный капитал	1239773	1143822
2 Обязательства	128466	171614
2.1 Долгосрочные	0	0
2.2 Краткосрочные	128466	171614

Из таблицы 1 видно, что в 2010 году по сравнению с 2009 произошло уменьшение активов предприятия ОАО «Береке» на 52803 тыс. тенге, то есть на 3,86%. Стоимость имущества на конец 2007 года сложилась из-за уменьшения текущих активов, а именно дебиторской задолженности на 22635 тыс.тенге, за счет увеличения доли товарно-материальных запасов в текущих активах – на 1865 тыс. тенге, увеличения доли денежных средств на 1189 тыс. тенге. Доля долгосрочных активов, в структуре активов предприятия уменьшилась на 4,3% и к концу года ее удельный вес в общей валюте баланса составил 56,3%.

Пассив баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала, хотя и наблюдается тенденция к его снижению. Доля обязательств в общей валюте баланса предприятия составила в 2009 году – 10,4%, в 2010 году – 15%.

Проведем анализ структуры и динамики собственного капитала предприятия ОАО «Береке» за период 2009-2010гг. Анализируемые данные представлены в таблицах 2 и 3.

 

 

Таблица 2. Анализ структуры и динамики собственного капитала ОАО «Береке» за 2009 год

Содержание	На начало года				На конец года			Отклонения удельного веса, %
	сумма, тенге	удель-ный вес, %			сумма, тенге	удель-ный вес, %
Уставный капитал	20961	1,78			50461	4,07		+2,29
Резервы на переоценку	801044	68,21			801044	64,61		-3,6
Резервный капитал	229179	19,52			237717	19,17		-0,35
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)*	123138		10,49	150551			12,15		+1,66
Итого собственный капитал	1174322		100	1239773			100

 

Таблица 3. Анализ структуры и динамики собственного капитала ОАО «Береке» за 2010 год

Содержание	На начало года		На конец года		Отклонения удельного веса, %
	сумма, тенге	удельный вес, %	сумма, тенге	удель-ный вес, %
Уставный капитал	50461	4,07	59929	5,24	+1,17
Резерв на переоценку	801044	64,61	741529	64,83	+0,22
Резервный капитал	237717	19,17	272595	23,83	+4,66
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)*	150551	12,15	69769	6,10	-6,05
Итого собственный капитал	1239773	100	1143822	100

 

На основании данных таблиц 2 и 3 можно сделать следующие выводы. За 2009 год собственный капитал предприятия ОАО «Береке» увеличился на 65 451 тенге.

 

Увеличение произошло за счет увеличения уставного капитала. За счет полученных доходов в 2009 году собственный капитал увеличился на 1,66%.

В 2009 году ситуация ухудшилась. Несмотря на увеличение суммы уставного капитала на 1,17%, собственный капитал предприятия, за счет полученных убытков снизился на 95 951 тенге. Руководству необходимо провести анализ причин снижения размера собственного капитала.

Как известно, совокупный капитал предприятия составляют основные фонды и оборотные средства, а также ценности, стоимость которых отражается в самостоятельном бухгалтерском балансе предприятия.

Оборотный капитал предприятия образуется как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Основным источником финансирования является собственный капитал. В состав собственного капитала входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд социальной сферы, нераспределенный доход) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Проведем оценку источников финансирования оборотного капитала предприятия АО «Береке» за период 2007- 2008гг. Сумму собственного оборотного капитала предприятия можно рассчитать таким образом: из общей суммы текущих активов вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств (III раздел пассива). С помощью данного метода произведем расчет источников финансирования оборотного капитала на предприятии ОАО «Береке» за 2006-2008 года. Результаты отразим в таблице 4.

 

Таблица 4. Расчет источников финансирования оборотного капитала на предприятии АО «Береке» за период 2008-2010 года.

Показатель	на 01.01.08	на 01.01.09	на 01.01.010
Общая сумма текущих активов	469057	597283	577702
Общая сумма краткосрочных долгов предприятия (III раздел пассива)	72783	128466	171614
Сумма собственного оборотного капитала	396274	468817	406088
Доля в сумме текущих активов, %:	84,48	78,49	70,29
Сумма собственного капитала	1174322	1239773	1143822
Сумма заемного капитала	72783	128466	171614

 

 

Приведенные в таблице 4 данные показывают, что на начало 2006 года оборотный капитал предприятия ОАО «Береке» был на 84,48% сформирован за счет заемных средств, на конец 2008 года доля заемных средств в формировании текущих активов составила 21,51%, а собственных – 78,49%. Это свидетельствует о повышении финансовой зависимости предприятия ОАО «Береке» от внешних источников финансирования.

Далее рассчитаем коэффициент маневренности ОАО «Береке», который характеризует долю собственного оборотного капитала в общей сумме собственного капитала предприятия и рассчитывается по следующей формуле:

 

     (1)

 

где Кмк – коэффициент маневренности капитала;

Сок – собственный оборотный капитал;

Ск – совокупный собственный капитал.

 

Нормальное ограничение коэффициента маневренности > 0,5. Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

Расчет произведем также за период 2008-2010 года. Рассчитанные по формуле данные отобразим в таблице 5.

 

 

Таблица 5. Расчет коэффициента маневренности собственного капитала на предприятии ОАО «Береке»

Показатели	На начало 2008	На конец 2008	На конец 2009
Сумма собственного оборотного капитала	396274	468817	406088
Общая сумма собственного капитала (I раздел пассива баланса)	1174322	1239773	1143822
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,337	0,378	0,355

 

Как видно из таблицы, на предприятии ОАО «Береке» по состоянию на конец 2008 года доля собственного капитала, находящаяся в обороте, понизилась на 0,023 по отношению к началу года, но повысилась по отношению к 2009 году. Коэффициент маневренности собственного капитала также не отвечает ограничениям на него.

В целом, характеризуя состояние структуры финансовых ресурсов предприятия, можно сделать следующие выводы:

- за анализируемый период отмечено  фактическое увеличение суммы  собственного оборотного капитала, но его доля в общей сумме  оборотного капитала уменьшается;

- о повышении финансовой зависимости  предприятия ОАО «Береке» от внешних источников финансирования свидетельствуют следующие факторы - на начало 2008 года оборотный капитал был на 84,48% сформирован за счет заемных средств, а на конец года доля заемных средств в формировании текущих активов составила 21,51%.

- доля собственного капитала, находящаяся  в обороте имеет неустойчивую  тенденцию к понижению - за отчетный  период сумма собственного оборотного  капитала уменьшилась в целом  на 9814 тыс.тенге.

Таким образом, можно признать, что предприятие ОАО «Береке» не устойчиво в своем финансовом состоянии. Руководству предприятия необходимо определить пути оптимизации структуры капитала.

 

 

2.2 Оценка степени финансовых  рисков предприятия

 

Ухудшение финансового состояния сопровождается неизбежным проеданием капитала и залезанием в долги. Тем самым падает финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная обеспеченность финансами хозяйственной деятельности.

Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Так, многие предприятия в процессе своей деятельности привлекают помимо собственного капитала значительные суммы заемных средств. Однако в случае значительного роста долговых обязательств, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько крупных кредиторов потребуют возврата своих средств.

Для оценки степени финансового риска предприятия рассчитывают относительные показатели финансовой устойчивости (коэффициент финансовой автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент текущей задолженности, финансового левериджа и др.).

Рассчитаем данные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость для анализируемого предприятия АО «Береке». Исходными данными для расчета являются данные бухгалтерских балансов предприятия за 2008 и 2009 года соответственно. Рассчитанные показатели отображены в таблице 6.

 

 

Таблица 6. Показатели финансовой устойчивости ОАО «Береке» за 2008-2009гг.

Наименование показателя	Формула для расчета	Уровень показателя			Изме- нение
		на начало 2008 г.	на конец 2008 г.	на конец 2009 г.
1	2	3	4	5	6
1 Коэффициент финансовой  автономии предприятия	Ск – собствен-ный капитал, В – валюта баланса	0,942	0,906	0,870	-0,072
2 Коэффициент финансовой зависимости	Зк – заемный капитал	0,058	0,094	0,130	+0,072
3 Коэффициент долгосрочной финансовой  независимости		0,942	0,906	0,870	-0,072
4 Коэффициент финансового левериджа		0,06	0,10	0,15	+0,09