Эволюция современных форм и видов денег

                    Особенность экономики в системе бумажно-денежного обращения состоит в том, что в ней уже нет эталона цены или стоимости, какой была цена золота в золото-денежной системе. Теперь уже не цены определяются ценой денег, а наоборот, цена денег определяется ценами товаров. Экономика стала значительно более сложной, поскольку отсутствует эталон цены или стоимости. Бумажные деньги стали  национальными деньгами, поэтому процессы межгосударственной торговли чрезвычайно усложнились. Во внутреннем обращении  в начале 30-х годов ХХ века происходит демонетизация. Из внешнего обращения золото исключено к началу последней четверти ХХ века, когда в результате Ямайской реформы мировой валютной системы были внесены изменения в устав МВФ об отмене официальной цены золота и золотых паритетов валют. В современных условиях золото и другие драгоценные металлы как природная и редкая ценность являются частью золотовалютных резервов страны и используются в необходимых случаях после предварительной продажи за конвертируемую валюту. Демонетизация золота юридически завершена, что закреплено уставом МВФ (1978г.). Однако золото продолжает служить чрезвычайными деньгами, фондом мировых денег и частных накоплений. Даже дешевея, золото фактически остается резервным активом, ограничителем всевозможных финансовых пирамид. Очевидно, что золото, как исторически сложилось, продолжает играть роль мирового резервного актива, «денег в последней инстанции» - средства сбережения капитала. Особенно это становится заметно во время мировых финансовых кризисов.

Глава 2. Направление  эволюции денег в сторону их дематериализации

2.1. Зарождение кредитных  денег

            Следующим эволюционным процессом,  который продолжается и в наши  дни,  стал процесс движения  денег в сторону их дематериализации. Как отмечают экономисты, кредитные деньги – собирательное понятие. Банковские кредитные деньги возникают на базе банковского кредита: банкнота (вид наличных денег), депозит до востребования (депозитные деньги), электронные деньги [1] В основе широкого использования кредитных денег лежат три основные причины, две из которых имеют экономическую природу  и одна юридическую [8,53]. Во-первых, кредитные деньги являются деньгами постольку, поскольку люди их признают в качестве средства обмена на товары и услуги. Это общественное доверие основано на доверии к эмитентам, базирующемся на долгосрочном опыте хозяйственных расчетов. Во-вторых, кредитные деньги должны обладать предсказуемой покупательной стоимостью, которую можно оценить, руководствуясь темпами инфляции. В-третьих, они являются законными средствами платежа.

                         Все формы кредитных денег  предусматривают юридическую ответственность  за отказ от исполнения взятых  денежных обязательств. [8,53]

2.1.1. Роль коммерческого векселя в развитии кредитных денег.

Вексель представляет собой  письменное безусловное обязательство  должника уплатить определенную сумму  в заранее оговоренный срок в  установленном месте. Особенностями  векселя являются его абстрактность (не указан срок сделки) и бесспорность (обязательная оплата долга). Исторически вексель стал первой разновидностью безналичных денег. Он же выделяется как первая разновидность кредитных денег. Помимо легкости веса, именной коммерческий вексель избавлял купца от опасности быть ограбленным - возмещение по векселю могло получить лишь лицо, указанное в индоссаменте. [3]. Также немаловажным качеством являлась явная дешевизна и простота изготовления векселя – не надо закупать дорогостоящий металл, содержать монетный двор и пробирную палату, достаточно лишь написать на бумаге и расписаться. Именной коммерческий вексель имел частно-правовую природу и обозначал безусловное абстрактное обязательство купца или промышленника уплатить означенному лицу в означенный срок указанное количество драгметаллов. Долговые обязательства породили новую форму денег - кредитную. Производитель, продавший товар в долг, получал от покупателя вексель (долговое обязательство), который мог использовать вместо денег, чтобы расплатиться за вещь купленную у третьего лица.

                      В отличие от бумажных денег, выпускаемых государством и имевшим всеобщее признание, сфера использования векселей была ограничена, т.к. векселя являлись своего рода частными деньгами. Однако векселя, выгодно  отличались от бумажных денег солидным товарным обеспечением. Преодолеть это противоречие позволило развитие банковского дела. Правильно говорят, что кредитные деньги выросли из векселя. На этой основе в экономической литературе векселя издавна относятся к кредитным деньгам. Однако, будучи кредитным орудием обращения, вексель не обладает одним из основных свойств денег – всеобщей обмениваемостью. Поэтому он вряд ли заслуживает титула денег.[6,97]

2.1.2. Банкнотное обращение: от зарождения до государственной монополизации.

                  В отличие от коммерческого векселя, банкнота представляет собой такую разновидность наличных денег, с помощью которых можно осуществить немедленные платежи, в том числе, отдельными частями. Поэтому банкнотное обращение расширяет функционирование кредитных денег в пространстве и обеспечивает идеальное выполнение функции средства обращения. Расширение объемов товарного производства повлекло за собой рост обменных операций. Полноценные металлические деньги не в состоянии были обеспечить растущие потребности хозяйства в деньгах из-за высоких издержек производства и обращения. Поэтому возникла необходимость во введении в обращение банкнот, которые являлись представителями полноценных металлических денег.  Примерно с XVII века банки стали создателями новых, более совершенных кредитных денег, эволюция которых продолжается до сих пор.

Банкнота представляет собой расписку, содержащую требование к банку – эмитенту выдать ее предъявителю указанное в ней количество полноценных монет. Потребительная стоимость практически всех наличных кредитных денег фактически представляла собой качество бумаги и рисунка, имеющее ценность для людей с художественным вкусом и составляла не более 1% от номинала. Став средством обмена, банкноты приобретают статус денег. Обретение банкнотами статуса денег в свою очередь обязывало банки в любой момент обменять их на монеты или казначейские билеты (когда последние еще были знаками золота). Это ограничивало размер кредита, создавая основу для регулирования ликвидности банков, что в дальнейшем привело к государственному регулированию и монополизации выпуска банкнот государством через создание центральных банков.

              Таким образом, банкнота переняла от бумажных денег их преимущество – свойство всеобщей обращаемости. Но в отличие от бумажных денег (бумажных знаков полноценных денег), банкнота (их кредитный знак, обязательство) имела двойное обеспечение – золотое и вексельное, что способствовало саморегулированию банковского обращения, согласно потребностям товарооборота. Расширение банкнотного обращения ограничивалось возможностями коммерческих банков, определяемыми их золотыми запасами. [1] В силу разных причин банкноты банков стали «отрываться» от товарной основы – коммерческих векселей. Главная причина заключалась в трансформации форм денег: из полноценных (реальных), имеющих внутреннюю стоимость, - в неполноценные (заменители денег), не имеющие никакой стоимости. В силу этого заменители денег не могли уйти в сокровища как полноценные, и при этом постоянно возникал соблазн их увеличения для роста прибыли банков. (В России выпуск банкнот был обусловлен рядом причин. Монетное обращение в период царствования Елизаветы (1741 – 1761) и в последующие годы базировалось на медных деньгах, т.к. серебра и золота в то время было недостаточно).

Монополизация выпуска банкнот  стала следствием необходимого вмешательства  государства в деятельность банков с целью поддержания требуемого объема ликвидности. В зависимости от обеспечения выделяют три вида банкнот: с полным покрытием, с частичным покрытием и без покрытия. [8]. Банкноты с полным покрытием имели прямое покрытие, разменивались на золото в неограниченном количестве по рыночному курсу, эмитировались частными и государственными банками в неограниченном количестве, лимитом их эмиссии был официальный золотой запас. Банкноты с частичным покрытием имели прямое обеспечение, которой состояло из драгоценных металлов и векселей, обменивались на золото в неограниченном количестве по курсу ниже номинала, эмитировались государственным банком, деятельность которого ограничивалась институтом эмиссионного права. Банкноты без покрытия не имели прямого обеспечения, их размен на монеты не производился, они признавались государственным долгом. Право эмиссии дополнительных денежных знаков сохранялось за государственным банком и периодически пересматривалось в сторону повышения.

             Со временем банкноты эволюционировали  от первой формы к третьей,  что стало следствием непрерывной  эмиссии при ограниченности золотых  резервов.Утратив связь с золотом, банкноты все-таки не полностью потеряли природу кредитного знака, в связи с тем, что часть банкнотной эмиссии действительно вызывается потребностью экономического оборота, но осуществляется через механизм кредитования государства под обеспечение его обязательствами. Эмиссия сверх этой потребности покрывает бюджетный дефицит и избыточна для обращения. [1]

Сегодня банкнота относится  к банковским кредитным деньгам, выпускаемым и гарантируемым  центральным банком при осуществлении  кредитных операций в связи с  различными хозяйственными процессами. Центральный банк по определению  не подвержен банкротству, поэтому  наличные деньги и остаток денег  на счетах в центральном банке обладают абсолютной ликвидностью по сравнению с кредитными деньгами, и относится к ликвидным деньгам.  

2.1.3. Возникновение и развитие депозитных денег

                Высшей формой кредитных денег стали депозитные деньги. Их возникновение связано с развитием банковской системы и осуществлением операций по учету векселей. Учет векселей в банках производится путем числовых записей на счетах клиентов. Иными словами, банк вместо выплаты банкнотами открывает клиенту счет, осуществляя впоследствии платежи путем списания находящихся на нем средств. Депозитные деньги, как и другие разновидности денег, отражают в себе эквивалентную стоимость товаров и служат мерой их стоимости. В то же время, в отличие от банкнот, они могут выполнять функцию средства платежа через механизм движения денег с одного счета на другой и накопительную функцию, поскольку при учете векселей банк получает доход. Депозитные деньги возникают либо в результате кредитной эмиссии, произведенной центральным банком соответствующего государства, либо в результате передачи во вклад наличной валюты в виде банкнот и монет. Экономическая наука долго не признавала чековые депозиты (вклады до востребования) в качестве денег. Впервые вклады до востребования были включены в понятие денег в 1930 году Д.М. Кейнсом в его книге «Трактат о деньгах». Сегодня большинство экономистов относят к деньгам вклады до востребования. Появление и развитие депозитных денег с экономической точки зрения было обусловлено: сокращением издержек обращения, ускорением денежного оборота, удобством и сравнительной безопасностью безналичных расчетов, простотой контроля за обращением со стороны государства. В настоящее время подавляющая часть денежного оборота в нашей стране приходится на депозитные безналичные деньги, почти не имеющие вещного выражения. В депозитных деньгах обязательственная сторона денег практически вытеснила вещную сторону денег. Они являются формой безналичных денег и материализуются только в виде записи по счету.

2.1.4. Электронные деньги. Современный этап  дематериализации денег.

                   Существует несколько основных  подходов к определению электронных  денег. Условно их можно разделить  на европейский, североамериканский  и азиатский. В рамках европейского подхода (страны ЕС) электронные деньги рассматриваются как новая форма денег, которая требует особого регулирования эмиссии и обращения. Согласно определению Европейского центрального банка «электронные деньги в широком смысле определяются как средство электронного хранения денежной стоимости на техническом устройстве, которое может широко использоваться для совершения платежей в пользу третьих лиц (не эмитента) без необходимости использования в трансакциях банковских счетов и которое функционирует в качестве предоплаченного финансового продукта на предъявителя». [8,68] В рамках североамериканского подхода (США, Канада) электронные деньги не рассматриваются в качестве новой формы денег, а трактуются как новый вид финансовых (платежных) услуг, предоставляемых кредитными институтами.

                    Электронные деньги являются  виртуальными деньгами. По мнению  большинства экономистов, они  не имеют вещественного выражения  и представляют собой всего  лишь информацию, записанную в  специализированных банках данных. С появлением электронных денег  кредитная природа денег не  меняется. Электронные деньги отвечают  основным признакам кредитных  денег, а именно – являются  неразменными деньгами, выполняют  функцию средства платежа и  обладают гарантированностью. В  то же время  появление электронных  денег означает трансформацию  формально-функциональных признаков  современных денег. С одной  стороны, появление электронных  денег является заключительным  этапом процесса дематериализации  денег, т.е. фактического перехода  от нотационной формы денег  (в форме записей по счетам), которую олицетворяют депозитные  деньги, к электронной форме денег  (в форме электронно хранимой  стоимости). С другой стороны,  с появлением электронных денег  некоторые традиционные функции  денег, такие как счетная единица  (функция масштаба цен) и средство  сохранения стоимости утрачивают  свое преобладающее значение. Функция  денег как средства платежа  становится все более доминирующей  при условии взаимодействия всех  функций.[8] Электронные деньги одновременно  воплощают в себе важные черты  наличных и депозитных денег.  От наличных денег электронные  деньги унаследовали свойство  анонимности, безусловности распоряжения  стоимостью,  от депозитных денег  – дематериализованную форму,  обусловливающую удобство осуществления  расчетов и низкие издержки  обращения.