Этапы развития банковской системы в Российской Федерации

Произошли определенные позитивные сдвиги и в структуре активов коммерческих банков. Если до кризиса основным потребителем привлеченных банками ресурсов через рынок ГКО-ОФЗ выступало государство, то в последующем банки кредитовали преимущественно реальный сектор экономики. Так, объем кредитов, предоставленных банками реальному сектору, с 1999 по 2003 г. возрос с 445,2 млрд руб. до 2210,5 млрд руб., т. е. вырос почти в пять раз. Кредиты, предоставляемые на срок более 1 года, за этот период возросли более чем в 8 раз. Однако, несмотря на вполне ощутимые темпы роста, объем долгосрочных кредитов, предоставленных банками предприятиям, рос недостаточными темпами. Главная проблема, возможно, заключалась и заключается в небольшом количестве надежных заемщиков и привлекательных объектов для инвестирования.

По оценке МВФ и Всемирного банка, российская банковская система  к 2003 г. стала значительно более  устойчивой. Кризис 1998 г. научил банки  управлять межбанковскими и валютными рисками, а также рисками, связанными с большой концентрацией вложений в один вид активов. Банки уже не так увлекались вложениями в ценные бумаги, как до августа 1998 г. По мнению представителей ЦБ и коммерческих банков, российский банковский сектор может выдержать критические условия, сходные с финансовым кризисом 1998 г.

В то же время резкий рост кредитов, выданных российским компаниям, породил и проблемы. Слишком большой  приток ресурсов побуждает банки  увеличивать количество выданных кредитов, снижая требования к кредитоспособности заемщиков. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's в 2003 г. оценило долю потенциально «плохих» кредитов в 50—75%, причем около 40% кредитов реального сектора приходилось на займы экспортеров.

Чтобы снизить риск «невозвратов», банки начали диверсифицировать  свои кредитные портфели, переориентируясь на розничное кредитование. В этом случае кредиты выдаются небольшими суммами, и банки не испытывают зависимости от финансового состояния одного заемщика.

Окончание данного этапа  связано с кризисом 2008 г., который  вызвал волну неплатежей по кредитам, и привел к ужесточению регулирования деятельности банков. По оценке Всемирного банка, российский кризис 2008 года «начался как кризис частного сектора, спровоцированный чрезмерными заимствованиями частного сектора в условиях глубокого тройного шока: со стороны условий внешней торговли, оттока капитала и ужесточения условий внешних заимствований».

В сентябре — октябре 2008 года правительством России были объявлены  первые антикризисные меры, направленные на решение самой неотложной на тот момент задачи: укрепление финансовой системы России. В число этих мер вошли инструменты денежно-кредитной, бюджетной и квазифискальной политики, которые были нацелены на обеспечение погашения внешнего долга крупнейшими банками и корпорациями, снижение дефицита ликвидности и рекапитализацию основных банков. Расходы бюджета, направленные на поддержку финансовой системы, превысили 3 % ВВП. Эти расходы осуществлялись по двум каналам: предоставлением ликвидности в виде субординированных кредитов и посредством вливаний в капитал банковской системы. По оценке Всемирного банка, «это позволило добиться стабилизации банковской системы в условиях крайнего дефицита ликвидности и предотвратить панику среди населения: чистый отток вкладов из банковской системы стабилизировался, начался рост валютных вкладов, удалось избежать банкротств среди крупных банков, и был возобновлён процесс консолидации банковского сектора».