Этапы развития банковской системы в Российской Федерации

Этапы развития банковской системы в Российской Федерации

За достаточно непродолжительный  период существования банковская система  Российской Федерации прошла ряд  этапов эволюции. На первом этапе (он продолжался до конца 1993 г.) наблюдалась значительная концентрация ресурсов банковской системы в руках крупнейших кредитных учреждений, образованных на базе прежних государственных спецбанков — Сбербанка, Промстройбанка, Мосбизнесбанка (бывшего Жилсоцбанка) и ряда других.

На данном этапе развития коммерческие банки сформировали своеобразный механизм приспособления к конкурентной среде и извлечения прибыли. Он был обусловлен гиперинфляцией и связанной с ней отрицательной ставкой ссудного процента. В период гиперинфляции 1992—1993 гг. и значительных инфляционных ожиданий в 1994 г. деятельность многих коммерческих банков заключалась в следующем: принять вклады в рублях; конвертировать их в доллары; дождаться очередного значительного обесценения рубля, когда процент по вкладам станет отрицательным; конвертировать доллары в рубли и расплатиться по вкладам.

Поскольку реальная ставка процента была отрицательной, кредитные  организации были вынуждены привлекать в значительных объемах крайне дешевые  или даже вообще бесплатные обязательства. Главными источниками дешевых и  бесплатных обязательств выступали средства в расчетах, бюджетные средства и депозиты до востребования.

Второй этап (1994 г. - середина 1995 г.) развития банковской системы характеризовался появлением значительного числа вновь образованных коммерческих банков. Концентрация банковского капитала в этот период достигает наименьшего значения.

Развитию кредитных учреждений способствовала высокая инфляция, что  позволяло банкам получать значительные прибыли без реального развития квалифицированного управления. Для  банков этого периода было характерно инфляционное основание расширенного воспроизводства денежного капитала. Следует отметить, что банки на данном этапе развития практически не занимались долгосрочным кредитованием предприятий, так как проценты по кредитам фактически не компенсировали инфляции. Предприятия рассматривались в качестве источников бесплатных финансовых ресурсов в виде остатков на счетах. Их использованию, в свою очередь, способствовала развитость рынка валютных инструментов, обладавших высокой ликвидностью, что позволяло банкам оперативно работать с остатками средств. Таким образом, слабость главного действующего лица банковского сектора, узость собственной ресурсной базы, валютный крен изначально предопределили общую неустойчивость банковской системы, ее сильную зависимость от колебания валютного курса, изменений во внешнеэкономической среде.

Льготные кредиты Центробанка, обилие транзитных бюджетных средств  на счетах банков привели к росту  межбанковских кредитов (МБК) на фоне отсутствия так называемой депозитной подушки — средств мелких частных вкладчиков, которые и создают устойчивость кредитного учреждения.

Знаменательной датой  в этот период стало 4 октября 1994 г. В  «черный вторник» коммерческие банки  вновь попытались воспроизвести  ситуацию, характерную для первого этапа. Казалось бы, они добились своего, «обрушив» рубль. Но предпринятые правительством экстренные меры по стабилизации курса национальной валюты и удержанию валютного коридора стали губительны для коммерческих банков. Те из них, которые привыкли работать в условиях гиперинфляции и строить на ней свою конкурентную стратегию, в массовом порядке прекратили свое существование.

24 августа 1995 г. на  рынке межбанковских кредитов (МБК)  разразился кризис. После «черного  четверга» утратили, собственные средства 365 банков, у 225 были отозваны лицензии. Крах рынка МБК обнаружил отсутствие у банков надежной ресурсной базы, неспособность работать в относительно формальных экономических условиях, слабую связь с клиентами, необходимость работы с мелким частным вкладчиком, включающей в себя предоставление им широкого спектра услуг.

Падение темпов инфляции и  кризис привели к банкротству  большого числа мелких и средних  банков, перевели развитие системы  на новую ступень через процессы разорения, концентрации и централизации банковского капитала.

Накануне третьего периода  численность коммерческих банков в  Российской Федерации достигла максимума. На 1 октября 1995 г. насчитывалась 2571 кредитная  организация.

Для третьего этапа (с сентября 1995 г. по 1997 г.) характерно уменьшение доли валютных обязательств по сравнению с предыдущим этапом (с 20 до 10-12%), снижение доли кредитов с 60 до 55% и одновременный рост государственных обязательств с 3-5 до 20%. Это связано с развитием рынка государственных ценных бумаг. Появление государственных долговых обязательств имело целью осуществить безынфляционный переход к финансированию дефицита бюджета. Государство стало выступать в качестве главного заемщика финансовых ресурсов у коммерческих банков.

Важно отметить следующее. Крупнейшими операторами на рынке государственных долговых обязательств выступали банки, которые одновременно являлись и главными агентами по обслуживанию бюджетных счетов. Нетрудно понять, что остатки бюджетных средств на счетах этих банков активно использовались для покупки государственных краткосрочных бескупонных облигаций и облигаций федерального займа с переменным купоном (ГКО - ОФЗ).

Рынок ГКО — ОФЗ обладал  весьма высокой ликвидностью, не уступающей ликвидности валютных счетов. Доходы по государственным ценным бумагам находились на очень высоком уровне по сравнению с другими финансовыми инструментами, что противоречило как теории, так и мировой практике, свидетельствующей о том, что вложение в финансовые инструменты с меньшей степенью риска приносит и меньшую доходность. Объяснение данного феномена кроется в политике государственных властей, пытавшихся покрыть дефицит государственного бюджета за счет создания «пирамиды» долгов.

Снижение доходности ГКО, ужесточение денежной политики во второй половине 1997 г. повлекло ухудшение финансовых показателей деятельности банков. Балансовая прибыль по итогам 1997 г. в целом по коммерческим банкам сократилась в абсолютном выражении почти вдвое по сравнению с 1996 г., не достигнув даже уровня 1995 г.

В 1997 г. активизировались слияния банков, создание различных конгломератов, альянсов, банковских группировок, холдингов и т. п. Эти процессы характеризуют четвертый этап (с начала 1997 г. по август 1998 г.) в становлении банковской системы России, который связан также и с началом переориентации многих банков (прежде всего немосковских) на работу с реальным сектором экономики. В 1997 г. произошел перелом тенденции к абсолютному и относительному сокращению кредитной активности. За 9 месяцев 1997 г. московские банки (без учета Сбербанка) получили за счет кредитования от конечных заемщиков 37% своих доходов, региональные коммерческие банки - 48%.

Рассматриваемый период связан и с процессом активного встраивания  в банковский сектор страховых компаний. Для этого использовались различные формы - от соглашений о стратегическом партнерстве до перекрестного владения неконтрольными пакетами акций. Для данного этапа характерна активизация в деятельности региональных банков, связанная со структуризацией банковского бизнеса путем создания региональных банков развития, различных альянсов местных коммерческих банков с целью защиты экономических, политических и электоральных интересов местных властей. Наиболее активно указанные процессы проходили в Москве, Санкт-Петербурге. Башкортостане.

Август 1998 г. знаменует начало пятого этапа развития банковской системы, сопровождаемого самым крупным банковским кризисом в современной России. Отказ правительства отвечать по своим финансовым обязательствам в виде ГКО - ОФЗ разрушительно сказался на крупнейших системообразующих банках, основных держателях государственных ценных бумаг. По имеющимся оценкам, в ГКО - ОФЗ оказалось заморожено порядка 40 - 50 млрд. руб. собственно банковских средств, что составляло 90% суммарного уставного фонда российских банков и около четверти докризисного объема их совокупного уставного капитала.

Крах пирамиды ГКО —  ОФЗ, строго говоря, не явился неожиданностью для коммерческих банков России. Вопрос стоял лишь о сроках крушения. Справедливости ради следует отметить, что уже в первой половине 1998 г. показатели рентабельности у ведущих коммерческих банков России резко упали. По итогам шести месяцев 1998 г. балансовые убытки имели 8 из первой тридцатки крупнейших коммерческих банков. Таким образом, можно говорить о том, что крах финансовой пирамиды ГКО - ОФЗ лишь ускорил процесс банкротства ряда коммерческих банков, прежде всего таких банков, как СБС-Агро, Инкомбанк, финансовое положение которых уже к августу было достаточно критическим.

Отток ресурсной базы и, прежде всего, изъятие валютных вкладов сберегателями  практически на месяц парализовали банковскую систему. Относительным  оплотом надежности оказались малые  и средние банки, не имевшие валютных вкладов и обладавшие небольшой  долей ГКО - ОФЗ в активах. Неизбежность их поглощения не вызывала сомнений у руководства Центробанка. Банковские неурядицы быстро трансформировались в валютный и далее в финансовый кризис, привели к глубокому социально-экономическому упадку общества. По оценкам многих ведущих специалистов мира, можно было сгладить пик падения, избежав существенных социальных и финансовых потрясений в обществе и ограничив их структурным кризисом банковской сферы, не затрагивая основных секторов экономики.

Пятый этап развития банковской системы продолжался, по существу, до середины 1999 г., когда начались активные действия по реструктуризации, санации проблемных банков.

Собственно с середины 1999 г. банковская система России перешла к новому шестому этапу, который продлился до 2004 г. и характеризовался законодательным обеспечением реструктуризации банков, ликвидацией банков-банкротов, реструктуризацией внешней задолженности банков. С середины 1999 г. обозначился рост капиталов иностранных банков, а с 2000 г. начали расти капиталы и российских банков. Так, если зарегистрированный уставный капитал действующих кредитных организаций на начало 1999 г. составлял 52,5 млрд. руб., то на начало 2000 г. он уже достиг 111,1 млрд. руб.

На данном этапе продолжалось сокращение числа зарегистрированных кредитных организаций. Если по состоянию на 1 марта 2001 г. в Российской Федерации было зарегистрировано 2114 кредитных организаций, то к 1 марта 2002 г. таких организаций было уже только 1991, а на 1 января 2004 г. - 1608. Количество действующих кредитных организаций на 1 января 2004 г. было значительно меньше и составило 1329. Отметим также и то, что процессы концентрации и централизации банковского капитала не имели широкого распространения в течение анализируемого периода. Более того, в отдельные периоды имело место даже снижение уровня концентрации активов и капитала банковского сектора. Так, в 2003 г. доля пяти крупнейших банков в активах банковского сектора сократилась с 44, 2% на 1 января 2003 г. до 42,9% на I января 2004 г. В основном это произошло за счет уменьшения удельного веса Сбербанка России (с 28,4 до 27, 6%), величина капитала в них сократилась с 37 до 35%.

Российская банковская система  постепенно освобождалась от банков, созданных в течение десятилетия, предшествующего банковскому кризису, и практически не работавших на банковском рынке. Стабилизация организационной структуры этого рынка являлась одним из факторов улучшения качественных характеристик банковского сектора экономики. Банковский сектор в этот период развивался более высокими темпами, чем экономика в целом. Так, по результатам 2003 г. темпы прироста капитала банков превысили темпы прироста ВВП в 1,8 раза, темпы прироста банковских активов — в 1,6 раза, темпы прироста депозитов населения — более чем в 2 раза. В результате продолжалось увеличение соотношения основных показателей банковского сектора с ВВП. Так, соотношение активов к ВВП за 2003 г. выросло с 38,3 до 42,1%, а кредитов банков к ВВП — с 13,4 до 17,9%.

Рост ресурсной базы кредитных  организаций сопровождался и  определенными структурными изменениями в пассивах банковского сектора. Например, за 2003 г. удельный вес депозитов физических лиц вырос с 24,8 до 27% и достиг на 1 января 2004 г. 1514,4 млрд руб. В 2003-2004 гг. темпы прироста объемов депозитов физических лиц в рублях опережали темпы прироста депозитов физических лиц в иностранной валюте. В качестве положительной тенденции следует указать и на рост доли депозитов физических лиц срок свыше 1 года в совокупных депозитах. За 2003 г. рост составил 8,4% (с 35,3% на 1 января 2003 г. до 43,7% на 1 января 2004 г.).

Увеличение объемов кредитования нефинансового сектора экономики  было обусловлено, с одной стороны, ростом спроса предприятий на краткосрочные  кредиты для пополнения оборотных  средств в условиях снижения стоимости  банковских кредитов, с другой - ростом предложения кредитов сo стороны кредитных организаций, обусловленного расширением объемов ресурсов, привлекаемых банками на срочной основе, в том числе на срок свыше 1 года. Безусловно, на рост объемов кредитования и на снижение процентных ставок по кредитам повлияло и снижение доходности на основных сегментах финансового рынка, прежде всего на рынке государственных ценных бумаг и на рынке межбанковских кредитов.

Важной особенностью анализируемого периода развития банковского сектора России является резкое повышение активности банков на рынке потребительских кредитов. Так, за 2003 г. доля кредитов населению в совокупных активах банковского сектора увеличилась с 3,4% на 1 января 2003 г. до 5,3% на 1 января 2004 г.

В 2003 г. при относительно стабильной макроэкономической ситуации намечалась активизация операций кредитных организаций на российском рынке корпоративных ценных бумаг. Однако их доля в активах банковского сектора оставалась незначительной (около 2%).