Эмиссии облигация и кассовые операции

 

 

ПЛАН

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Эмиссия облигаций  коммерческими  банками

 

С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления активных операций коммерческие банки могут выпускать облигации. Обязательным условием выпуска облигаций является полная оплата всех выпущенных банком акций (для акционерного банка) или полная оплата участниками своих долей в уставном капитале банка (для банка, созданного в виде общества с ограниченной ответственностью). Действующими законодательными и нормативными документами запрещается одновременный выпуск акций и облигаций.

Наряду с этим также установлено, что выпуск облигаций допускается банками не ранее третьего года их существования и при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов. Банки могут выпускать облигации ранее установленного срока только при наличии обеспечения, предоставленного третьими лицами. Объем выпускаемых акций не может превышать сумму Уставного капитала банка. При выпуске облигаций на величину, превышающую размер уставного капитала, необходимо обеспечение, представленное банку третьими лицами. При этом обеспечение, представляемое третьими лицами по облигационным займам, должно предусматривать конкретную сумму, равную объему выпуска облигаций по номинальной стоимости, и общую сумму процентов, причитающихся по облигациям. При выпуске дисконтных облигаций величина обеспечения должна быть равна объему выпуска облигаций номинальной стоимости.

Облигации могут выпускаться как именными, так и на предъявителя, па бумажных носителях либо в безналичной форме. Банки имеют право выпускать облигации только в валюте Российской Федерации, т.е. в рублях, и реализовывать только за рубли. Минимальный срок обращения облигаций - 1 год. В рамках одного выпуска облигации могут реализовываться по различным ценам, т.е. требование о единой цене размещения на облигации не распространяется.

Регистрация выпуска облигаций осуществляется аналогично порядку, установленному для выпуска акций, и сопровождается регистрацией проспекта эмиссии. Коммерческие банки могут не регистрировать проспект эмиссии, если выполняются одновременно два условия:

 а) планируемый объем выпуска не превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда;

 б) количество покупателей облигаций  этого выпуска после его завершения никогда не сможет превысить 500 лиц.

Таким образом банки могут осуществлять выпуск облигаций с регистрацией либо без регистрации проспекта эмиссии.

Регистрационные документы по выпуску облигаций должны быть представлены банком в территориальные управления либо в Управление ценных бумаг ЦБ РФ в месячный срок с момента принятия решения о таком выпуске. После регистрации и публикации проспекта эмиссии банк-эмитент имеет право приступить к реализации выпускаемых облигаций. Реализация облигаций осуществляется банком-эмитентом на основании заключаемых договоров с покупателями на оговоренное число облигаций. Банк-эмитент может пользоваться услугами посредников (финансовых брокеров), действующих на основании специальных договоров комиссии или поручения с банком-эмитентом. Наряду с этим банк может заменить ранее выпущенные банком конвертируемые облигации и другие ценные бумаги на вновь выпущенные в соответствии с условиями их выпуска и действующим законодательством. Облигации должны быть реализованы не позднее чем через 6 месяцев после регистрации их выпуска.

ЦБ РФ не устанавливает минимальной оплаченной доли выпуска облигаций по отношению к первоначально заявленному его объему, достижение которой необходимо для регистации итогов выпуска.

Банки могут реализовывать облигации по номинальной стоимости либо с дисконтом. Последний является величиной будущего дохода покупателя облигаций.

 

2. Кассовые операции коммерческих  банков

 

Наличие кассовых активов в необходимом размере – важнейшее условие обеспечение нормального функционирования коммерческих банков, использующих денежную наличность для размена денег, возврата вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и покрытия операционных расходов, включая заработную плату персоналу, оплату различных материалов и услуг. Денежный запас зависит от: величины текущих обязательств банка; сроков выдачи денег клиентам; расчетов с собственным персоналом; развития бизнеса и т.д. Отсутствие в достаточном количестве денежных средств может подорвать авторитет банка. На величину денежной наличности влияет инфляция. Она увеличивает опасность обесценения денег, поэтому их необходимо скорее пускать в оборот, помещать в доходные активы. Из-за инфляции требуется все больше и больше наличных денег. Кассовые операции – операции, связанные с движением наличных денег, с формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах.

      Значение банковских  кассовых операций определяется  тем, что от них зависят формирование  кассовой наличности в хозяйстве, соотношение денежных средств между различными активами, статьями, пропорции между массой бумажных, кредитных купюр и билонной (разменной) монетой.

В соответствии с законодательством Российской Федерации, Банк России является монопольным государственным органом организующим и регулирующим все кассовые операции на территории страны. Для осуществления этих функций Банк России утвердил ряд документов:

• “Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации” от 22.09.93 г. № 40;
• Положение “О порядке ведения кассовых операций к кредитных организациях на территории Российской Федерации” от 25.03.97 г. № 56;
• Инструкция Банка России “Об эмиссионно-кассовой работе в учреждениях Банка России” от 16.11.95 г. № 31;
•      Положение “О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации” 14-П от 5.01.98.

Территориальные учреждения Банка России (его Главные управления в краях, областях и автономных округах Российской Федерации, городах Москве и Санкт-Петербурге, Национальные банки республик в составе Российской Федерации) осуществляют контроль за работой учреждений банков по организации наличного денежного оборота, соблюдению предприятиями порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью. Территориальные учреждения Банка России ежеквартально анализируют состояние наличного денежного оборота в регионах.

В течении первого полугодия 1998 года денежный оборот города Москвы активно насыщался банкнотами и монетой нового образца, в связи с деноминацией. За этот период в кассы РКЦ поступило денежной наличности почти 60 млрд. рублей  (здесь и далее в деноминированных рублях), из них наличности нового образца 23491,4 млн. рублей и наличности старого образца 35663,2 млн. рублей.

По состоянию на 01.01.98 г. находилось в обращении 137042,4 млн. рублей. Через РКЦ в первом полугодии было изъято около трети всей наличности, обращающейся на территории России.

Сегодня можно говорить о том, что процесс изъятия старой наличности близок к завершению. Если в январе в среднем в день в кассы учреждений Главного управления поступало 760,5 млн. рублей, а в марте - 303,5 млн. рублей, то в июне - 87,6 млн. рублей. В первые дни июля поступление наличности старого образца заметно сократилось.

В первом полугодии 1998 года через кассы московских учреждений Главного управления было выпущено в обращение новых денег 12366,4 млн. рублей.

Изъятие денег из обращения происходит за счёт наиболее крупных банков, подотчётных ГУ ЦБ РФ по Москве. Они составляют 3,6%  от общего количества банков, сдававших денежную наличность в кассы РКЦ. Эти банки только в июне текущего года сдали почти 50% общего объёма поступлений в кассы РКЦ, в том числе новых денег 43,8%.

Таким образом, кассовым обслуживанием физических и юридических лиц занимаются кредитные организации и учреждения Банка России.

Банк России осуществляет кассовое обслуживание кредитных организаций, других юридических лиц (в дальнейшем по тексту - клиентов), которым в соответствии с Федеральным Законом Российской Федерации “ О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)” открыты в расчётно - кассовых центрах корреспондентские (субкорреспондентские), расчётные или другие счета.

Банк России устанавливает правила проведения эмиссионно -кассовой работы и кассового обслуживания клиента. Кассовое обслуживание клиентов осуществляется расчётно- кассовыми центрами на основе договоров, заключённых  территориальными учреждениями Банка России  или расчётно - кассовыми центрами с кредитными организациями, их филиалами ( приложение № 1) или организациями, учреждениями, предприятиями (приложение № 2) . Расчётно - кассовые центры плату за кассовое обслуживание с клиентов не взимают. Кассовое обслуживание клиентов в расчётно - кассовых центрах производится в течение операционного дня. Доставку денежных средств осуществляется клиентами самостоятельно или через службу инкассации и перевозки ценностей на договорных условиях.

• В расчётно - кассовых центрах создаются оборотные кассы, а с разрешения Банка России и резервные фонды банкнот и монет. Все наличные денежные средства, принятые в течение операционного дня от клиента, должны быть оприходованы в оборотную кассу и проведены по соответствующим счетам клиентов в  тот же день. В учреждениях Банка России лимит оборотной кассы устанавливается в следующем порядке:
• Центральный банк Российской Федерации утверждает лимит оборотной кассы территориальным учреждениям Банка России;

руководитель территориального учреждения Банка России в пределах лимита оборотной кассы, утверждённого в целом по области, краю или республике, устанавливает лимит оборотной кассы для каждого подчинённого расчётно-кассового центра.

Письмо об установленной сумме лимита оборотной кассы направляет в подчинённый расчётно-кассовый центр и храниться у начальника расчётно-кассового центра. Об установленной сумме лимита делается надпись на обложке книги 0482120 за подписями начальника, главного бухгалтера, заведующего кассой расчётно-кассового центра.

Территориальное учреждение Банка России при утверждении лимита оборотной кассы подчинённым расчётно-кассовым центрам должно учитывать:

• обеспечение своевременного удовлетворения потребностей клиентов в наличных деньгах для расчётов по заработной плате и на другие нужды;

объём налично денежного оборота.

При необходимости руководитель территориального учреждения Банка России может в пределах установленного общего лимита для территориального учреждения перераспределить лимиты оборотных касс между подчинёнными расчётно-кассовыми центрами.

Лимит оборотной кассы устанавливается на конец дня. Превышение лимита остатка денег в оборотной кассе на конец дня не допускается.  Если в расчётно-кассовых центрах в конце операционного дня фактический остаток денег в оборотной кассе превышает установленный лимит оборотной кассы, то вся сумма денег сверх лимита в тот же день перечисляется в резервный фонд, то есть изъимается из обращения.

На должностные лица расчётно - кассового центра, ответственные за сохранность ценностей (начальник расчётно - кассового центра, главный бухгалтер, заведующий кассой), возлагают обязанность по хранению денег и ценностей в резервных фондах и оборотной кассе.

Банк России в деле организации денежного оборота и кассового обслуживания клиентов преследует ряд задач:

- безусловная сохранность ценностей  в резервных фондах и оборотной кассе;

- своевременное и полное зачисление на соответствующие счета клиентов наличных денег, поступивших в кассы расчётно - кассовых центров;

- своевременное удовлетворение  законных требований клиентов  на получение наличных денег;

- организация наиболее рационального  оборота наличных денег и сокращение издержек на его осуществление;

- контроль за осуществлением  купюрного состава банкнот и  монеты в обращении потребностям наличноденежного оборота;

- контроль за качеством денежной  массы, находящейся в обращении (сортировка; экспертиза платёжеспособности банкнот и монеты, поступающих в кассы расчётно - кассовых центров; приём и обмен денежных знаков, имеющих явный брак предприятий Гознака);

- строго соблюдение Федеральных  Законов Российской Федерации, требований соответствующих инструкций и других нормативных актов Банка России.

Для организации кассовой работы и осуществления контроля за правильностью её постановки в подчинённых расчётно - кассовых центрах в составе территориального учреждения Банка России создаётся управление (отдел) эмиссионно- кассовых операций.

В управлении (отделе) эмиссионно-кассовых операций предусматриваются подразделения (специалисты), выполняющие задачи по следующим направлениям:

- организация кассовой работы;