Финансовые услуги коммерческих банков

Банк, осуществляя обслуживание клиентов, может оказывать им также  факторинговые услуги. Факторинг представляет собой переуступку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции (товаров, работ, услуг), и является разновидностью торгово-комиссионной операции.

Цель факторинговых  операций — своевременное инкассирование долгов для снижения потерь от отсрочки платежа и предотвращения появления  безнадежных долгов. Использование  факторинга ускоряет получение большей части платежей, гарантирует полное погашение задолженностей, снижает расходы, связанные, с ведением счетов, и обеспечивает своевременность поступления платежей поставщикам при наличии временных финансовых трудностей у плательщиков.

В факторинговых операциях (Рис.2.) участвуют три стороны:

1. Фактор-посредник, в роли которого выступает банк в лице своего факторингового подразделения
2. Поставщик
3. Покупатель

                                  

          Рис.2. Механизм факторинговой операции

 

Фактор приобретает у клиента – поставщика право требовать денежные средства за поставленный товар с покупателя, перечисляя ему стоимость товара за вычетом комиссионного вознаграждения, и представляет платежное требования клиенту – покупателю, который перечисляет на их основе деньги фактору. Для осуществления операции по факторингу заключается договор, в котором оговаривается: порядок оформления документации, сроки и доля суммы платежей фактора от суммы платежных требований, порядок реализации операции факторинга и другие условия.

В мировой практике существуют следующие виды факторинговых операций:

• факторинг с финансированием и без финансирования;
• открытый и закрытый факторинг;
• без права регресса и с правом регресса;
• внутренний и международный и т. д.

При факторинге с финансированием клиент уступает фактору-посреднику право последующего получения платежей от покупателей. Фактор-посредник предоставляет клиенту кредит в виде досрочной оплаты поставленных товаров.

Под факторингом без финансирования понимают инкассирование фактором-посредником дебиторских счетов клиента. В этом случае клиент факторинговой компании или банка, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через фактора-посредника, задача которого состоит в получении причитающихся в пользу клиента платежей в сроки, согласованные клиентом и оговоренные в хозяйственном договоре.

Открытый факторинг – это вид факторинга, при котором плательщик (должник) уведомляется об участии в расчетах фактора-посредника. Оповещение осуществляется путем записи на счете-фактуре о направлении платежа в адрес фактора.

При закрытом, или конфиденциальном, факторинге покупатель вообще не уведомляется о переуступке поставщиком требований фактору-посреднику. В этом случае должник ведет расчеты с самим поставщиком, а последний после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

Факторинг без права  регресса означает, что фактор-посредник при оплате покупателем счетов в течение определенного срока должен оплатить все издержки по взысканию долга в пользу кредитора (поставщика). В этом случае поставщик не несет риска по проданной им фактору дебиторской задолженности.

В договоре между клиентом и фактором-посредником  может предусматриваться и право регресса, т. е. право возврата фактором клиенту оплаченных покупателем счетов с требованием погашения кредита.

Различают факторинг внутренний, когда поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в пределах одной страны. При экспортном (международном) факторинге поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в разных странах.

Современные факторинговые  компании не только кредитуют своих  клиентов, но и оказывают им самые  разнообразные услуги: ведут бухгалтерский  учет дебиторской задолженности; осуществляют консультации по вопросам рынков сбыта, цен реализации, организации расчетов, заключения хозяйственных договоров; осуществляют юридическое, транспортное, складское, рекламное, страховое и другое обслуживание.

В этих условиях факторинг  становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов, и его называют конвенционным.

 

 

 

 

 

3. Трастовые  услуги, виды траста

Под трастом понимаются доверительные отношения между сторонами, одна из которых принимает на себя ответственность за распоряжение собственностью (имуществом, деньгами, имущественными или иными правами) другой стороны в пользу клиента. Трастовые операции осуществляются банком по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица. Согласно заключенному договору доверенное лицо приобретает соответствующие права и выступает распорядителем имущества (сюда включаются остатки средств на банковских счетах).

Трастовые операции - это доверительные операции, которые в виде различных услуг банки оказывают своим клиентам - юридическим и физическим лицам. Такие операции осуществляются на основе договора об учреждении траста.

Трастовые услуги включают управление недвижимостью и другим имуществом, формирование инвестиционного  портфеля и управление им, принятие ценностей на хранение, управление имуществом в качестве опекуна недееспособного  собственника, урегулирование претензий кредиторов по отношению к обанкротившейся фирме, управление имуществом по завещанию. Участники траста следующие:

• Учредитель траста, т.е. собственник имущества или имущественных прав, которые он передает в управление по доверенности доверительному собственнику. Учредителем траста может выступить любое физическое или юридическое лицо, в том числе орган государственной власти или управления, предприятие, учреждение, общественная, религиозная, благотворительная организации, а также иностранное, физическое или юридическое лицо, лицо без гражданства, международная организация.

• Доверительный собственник - это юридическое или физическое лицо, которое принимает на себя функции управления имуществом на условиях, предусмотренных договором траста. В качестве доверительных собственников выступают часто банки, которые заинтересованы в развитии трастовых операций.

• Бенефициарий (выгодоприобретатель) - это любое физическое или юридическое лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении траста. Бенефициарий траста вправе получать доходы, возникающие в силу владения имуществом, переданным в траст доверительному собственнику, в пределах и на условиях, установленных договором об учреждении траста. Учредитель также может быть бенефициарием траста.

Сущность доверительных операций заключается в передаче клиентами банкам своего имущества (без передачи права собственности) для последующего инвестирования этих средств от имени их владельцев и по их поручению на различных рынках с целью получения прибыли, с которой банки взимают определенную плату в виде комиссии. Доверительное управление денежными средствами может осуществляться в форме либо полного доверительного управления, либо доверительного управления по согласованию, либо доверительного управления по приказу. При полном доверительном управлении денежными средствами доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами учредителя траста самостоятельно в пределах предоставленных полномочий по управлению.

При доверительном управлении денежными средствами по согласованию доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами учредителя траста при условии обязательного предварительного согласования с ним каждого осуществляемого доверительным управляющим действия.

При доверительном  управлении денежными средствами по приказу доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами исключительно по указанию клиента.

Трастовые операции используются коммерческими банками в следующих целях: 1) как источник получения дополнительного дохода 2) для налаживания связей с крупной клиентурой 3) для преодоления ограничений, установленных для коммерческих банков в области инвестиционной деятельности.

Доверительные операции в пользу физических лиц обычно включают следующие услуги:

- распоряжение наследством;

- передача доверителю  имущества и управление имуществом;

- управление имуществом  по доверенности в порядке  осуществления опекунских функций  над несовершеннолетними, недееспособными  лицами;

- выполнение функций  депозитария и консультации по вопросам оценки, покупки или продажи ценных бумаг, недвижимости и т.п. [6,с.244]

Управление имуществом в форме треста может иметь  различную правовую основу: завещание, специальное соглашение, распоряжение суда. Виды трастов, находящихся в управлении банков, весьма разнообразны:

- Пожизненный траст учреждается лицом по договоренности с банком. Например, клиент переводит деньги в доверительное управление банку, поручая ему выплачивать доход в течение его жизни, а после смерти передать капитал жене и детям.

- Страховой траст возникает, если клиент назначает банк доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать доход своей жене после его смерти и передать сумму полиса детям после смерти жены.

- Корпоративный траст учреждается в форме имущества, закладываемого в банке в обеспечение выпуска облигаций компании.

- Траст в пользу наемных служащих может иметь форму пенсионного фонда или плана участия в прибылях. В первом случае предприниматель вносит деньги по утвержденной схеме в фонд, находящийся в управлении банком, для покупки аннуитетов или прямых выплат сотрудникам по достижении пенсионного возраста. Во втором случае предприниматель переводит часть прибыли в траст-фонд, открытый в банке для последующего распределения взносов и последующих доходов от фонда в пользу работников компании по достижении пенсионного возраста или на другую дату.

Большое место в деятельности коммерческих банков занимают услуги юридическим лицам, которые олицетворяют фирмы, компании и предприятия. Значительная часть услуг, предоставляемых компаниям банками, включает в себя следующие операции:

- выполнение функций  агента для акционерных компаний  по передаче права собственности  на акции и именные облигации,  регистрации акций, выпускаемых  на бирже;

- осуществление платежных  функций по погашению облигаций,  по которым наступил срок по  выплате дивидендов;

- выполнение роли депозитария;

- временное управление  делами компании в случае ее  реорганизации или банкротства.

-управление пенсионными  фондами корпораций;

В результате выполнения этих услуг банки по работе с юридическими лицами создают трасты:

- Корпоративный траст организуется в форме закладываемого в банке имущества для обеспечения выпуска облигаций компании.

- Траст наемных рабочих имеет форму либо пенсионного фонда, либо участия в прибылях. В первом случае руководство компании вносит денежные средства в фонд, управляемый банком, для покупки аннуитетов или выплат работникам при достижении ими пенсионного возраста. Если работники вносят деньги в фонд, тогда его именуют пенсионным трастом с участием.

Наиболее перспективными для российской экономики являются услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов, премиальных фондов - так называемый финансовый траст. При этом различают:

-публичный  траст - образующийся из пожертвований частных лиц на благотворительные цели;

-пенсионный  траст - учреждающийся для управления фондами компании, из которых выплачиваются пенсии компаниям;

-дискретный  траст - дающий право распоряжаться средствами учредителя с целью получения выгоды, предоставившим траст лицам.

По характеру распоряжения доверяемой собственностью трасты делятся на активные и пассивные. Собственность, находящаяся в активном трасте, может продаваться, отдаваться в долг, закладываться, т.е. видоизменяться без дополнительного согласия доверителя. Подобные активные операции характерны обычно для банка, специализирующегося на трастовых операциях.

Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению имуществом, которое не может быть продано или заложено доверенным лицом (например, предприятия, земля, недвижимость). Подобные операции совершаются в основном банками, специализирующимися на управлении каким-либо видом собственности (например, недвижимостью или землей), консультационных и юридических услугах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Форфейтинг: понятие, механизм

Форфейтинг - это покупка долга, выраженного в оборотном документе, у кредитора на безоборотной основе. Это означает, что покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательства происходит, естественно, со скидкой.