Финансовые услуги коммерческих банков

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

фактор-посредник, в роли которого выступает банк в лице своего факторингового подразделения;

поставщик;

покупатель.

Факторинг - это рискованная, но высокорентабельная банковская операция, при которой  процесс расчетов интегрируется  с процессом кредитования в форме  адекватной рыночной экономики. Благодаря  факторингу создаются условия, при  которых банк систематически наблюдает  за финансовым состоянием поставщиков  и платежеспособностью их покупателей.

По составу оказываемых услуг  факторинг может быть конвенционным  или конфиденциальным. Первый представляет собой систему финансового обслуживания клиентов, включающую бухгалтерский  учет, расчеты с поставщиками и  покупателями, страхование, кредитование, представительство и т.д. За клиентом сохраняется только производственная функция. Предприятия при этой форме  факторинга могут отказаться от сохранения собственного штата служащих, выполняющих  функции, которые принимает на себя банк - организатор факторинга. Это  способствует сокращению издержек по производству и реализации продукции  при сохранении полной коммерческой самостоятельности.

Факторинговое обслуживание подобного рода сочетается с «дисконтированием фактур». Дисконтирование заключается в том, что банк как факторинг покупает у своего клиента право на получение денег от покупателей, при этом немедленно зачисляет ему на счет около 80 % стоимости отгрузки, а остальную сумму - в обусловленный срок, независимо от поступления денег от дебитора. Это является, по существу, кредитом под товары отгруженные, за который клиент платит обусловленный процент.

Конфиденциальный факторинг предусматривает  ограниченный перечень услуг, в состав которых входят:

• приобретение у предприятий-поставщиков  права на получение платежа по товарным операциям от определенного  покупателя или группы покупателей;

• покупка у поставщиков дебиторской  задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным, но не оплаченным в срок (просроченная дебиторская задолженность);

• приобретение векселей у своих  клиентов.

Таким образом, суть конфиденциальных факторинговых операций заключается в том, что банк (отдел факторинга) за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных плательщиков платежных требований-поручений немедленно вдень предъявления их на инкассо. В свою очередь, поставщик передает факторинговому отделу банка право последующего получения причитающихся ему платежей от этих покупателей. Досрочная (до получения платежа, непосредственно от покупателя) оплата платежных требований-поручений поставщика фактически означает предоставление ему факторинговым отделом банка кредита, который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа и исключает зависимость его финансового положения от платежеспособности покупателя. В результате, получив незамедлительно денежные средства на свой счет, клиент факторинга имеет возможность, в свою очередь, без задержки рассчитываться со своими поставщиками, что способствует ускорению расчетов и сокращению неплатежей.

Факторинговые услуги оплачиваются по установленным в соглашении сторон ставкам, которые по своему экономическому содержанию являются процентом за кредит и комиссионными за посреднические операции. Плата за факторинговые услуги отличается большой дифференциацией в различных регионах России.

Факторинг может быть открытым и  закрытым.

Открытый факторинг - это форма  факторинговой услуги, при которой плательщик уведомлен о том, что поставщик переуступает право получения денег факторинговому отделу банка, который указывается в расчетных документах как получатель денег от покупателя.

Закрытый факторинг - свое название получил в связи с тем, что  служит скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке счетов-фактур факторинговому отделу банка. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить полученные деньги факторинговому отделу банка.

Взаимоотношения факторингового отдела и поставщика по осуществлению операций регулируются договором. В договоре предусматриваются условия совершения кредитно-расчетных операций; реквизиты платежных требований; доля сумм платежа отделом от суммы по операциям факторинга; размер компенсационного вознаграждения; условия расторжения факторингового договора и другие условия по усмотрению сторон. В нем также оговаривается ответственность сторон в случае невыполнения или ненадлежащего выполнения взятых на себя обязательств. В случае невозможности выполнения принятых на себя обязательств факторинговым отделом имущественную ответственность несет банк, при котором он создан.

Отдел не несет ответственности  за невыполнение договорных обязательств по поставкам.

Учитывая высокую степень риска  факторинговых операций, отдел принимает решение о заключении договора на обслуживание после изучения финансового состояния возможного клиента и его перспектив. В частности, рассматриваются следующие вопросы:

• обеспеченность собственными оборотными средствами;

• производит ли поставщик продукцию, пользующуюся спросом, предоставляет  ли он услуги высокого качества, выполняет  ли работу на высоком уровне;

• каковы темпы роста производства и устойчивы ли их перспективы;

• насколько квалифицирован управленческий персонал фирмы;

• налажен ли внутренний контроль;

• насколько четко определены условия  торговли с контрагентами;

• платежеспособность потенциальных  должников. Если все участники факторинговой операции (поставщик, покупатель, банк) являются юридическими лицами России, то такой факторинг называется внутренним. Если одна из сторон представляет собой юридическое лицо другой страны, то факторинг носит название внешнего.

Операцией, сходной с факторингом, является форфейтинг - форма банковского  кредита, предусматривающая приобретение права требования по оплате поставок товаров и оказанию услуг, принятия риска исполнения этих требований и  их инкассирование. Форфейтинг, в отличие  от факторинга, является однократной  операцией, связанной с получением денежных средств путем перепродажи  приобретенных прав на товары и услуги.

4. Трастовые услуги  банков и их виды

Трастовые операции - это доверительные  операции, которые в виде различных  услуг банки оказывают своим  клиентам - юридическим и физическим лицам. Такие операции осуществляются на основе договора об учреждении траста.

Трастовые услуги включают управление недвижимостью и другим имуществом, формирование инвестиционного портфеля и управление им, принятие ценностей  на хранение, управление имуществом в  качестве опекуна недееспособного  собственника, урегулирование претензий  кредиторов по отношению к обанкротившейся  фирме, управление имуществом по завещанию. Участники траста следующие.

• Учредитель траста, т.е. собственник  имущества или имущественных  прав, которые он передает в управление по доверенности доверительному собственнику. Учредителем траста может выступить  любое физическое или юридическое лицо, в том числе орган государственной власти или управления, предприятие, учреждение, общественная, религиозная, благотворительная организации, а также иностранное, физическое или юридическое лицо, лицо без гражданства, международная организация.

• Доверительный собственник - это  юридическое или физическое лицо, которое принимает на себя функции  управления имуществом на условиях, предусмотренных  договором траста. В качестве доверительных  собственников выступают часто  банки, которые заинтересованы в  развитии трастовых операций.

• Бенефициарий - это любое физическое или юридическое лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении траста. Бенефициарий траста вправе получать доходы, возникающие  в силу владения имуществом, переданным в траст доверительному собственнику, в пределах и на условиях, установленных  договором об учреждении траста. Учредитель также может быть бенефициарием  траста.

Правоотношения, связанные с трастом, возникают в результате учреждения траста на основании договора об этом, заключаемого между учредителем  траста и доверительным собственником  в пользу бенефициария.

При учреждении траста учредитель передает имущество и имущественные права, принадлежащие ему как собственность, на определенный срок доверительному собственнику, а доверительный собственник  обязан осуществлять право собственности  на доверенное ему имущество исключительно  в интересах бенефициария. После  того как договор о трасте вступил  в силу, учредитель не вправе вмешиваться  в действия доверительного собственника по управлению предметом траста. Доверительный  собственник имеет исключительное право определять, какой способ действий при осуществлении прав и обязанностей, вытекающих из договора траста, является наилучшим с точки зрения интересов  бенефициария. При этом он должен действовать  добросовестно, не допуская смешения личных интересов с интересами учредителя или бенефициария.

Учредителю предоставляется право  проверять выполнение условий траста. Доверительный собственник обязан для этого передавать учредителю необходимые документы, а также  представлять ему балансы и отчеты о своих действиях не позднее  месячного срока по окончании  соответствующего квартала.

В 1995-1997 гг. трастовые операции в  основном ограничивались сферой оборота  ценных бумаг. В Указе Президента России о доверительной собственности (трасте), принятом в конце 1993 г., отмечалось, что до вступления в силу нового Гражданского кодекса Российской Федерации  передаче в траст подлежат исключительно  пакеты акций акционерных обществ, созданных при приватизации государственных  предприятий, закрепленные в федеральной  собственности Российской Федерации. В этом случае бенефициарием траста является исключительно федеральный  бюджет. Однако в пределах, допускаемых  действующим законодательством, коммерческие банки осуществляют различные виды трастовых операций.

Развитие трастовых операций обусловит  создание в крупных банках специальных  трастовых отделов. В сравнительно небольших банках проведение трастовых  операций поручается отдельным работникам.

Банки заинтересованы в выполнении функций доверительных собственников, так как получают возможность  использования ресурсов сверх собственных  и привлеченных в порядке депозитов  и межбанковских кредитов, дополнительные доходы при сравнительно небольших  издержках на проведение доверительных  операций и существенно расширяют  связи с клиентурой и другими  банками благодаря диверсификации услуг и расширению корреспондентских  отношений.

Особая заинтересованность банков в трастовых операциях заключается  в том, что банки вкладывают доверенные им капиталы в акции и облигации  крупных устоявшихся высокорентабельных компаний. При этом полученный доход  делят с учредителем траста.

Стремление к развитию трастовых  и других доверительных операций проявляют как юридические, так  и физические лица - клиенты банков. К числу доверительных операций, выполняемых банками для физических лиц, относятся исполнение завещаний, опекунские и другие функции.

Банки осуществляют хранение различных  ценностей без их активного использования  и управление собственностью отдельных  лиц.

Наиболее характерным здесь  является управление портфелем ценных бумаг. Банки анализируют состояние  этого портфеля, продают и покупают новые ценные бумаги. Дело в том, что управление портфелем одному физическому лицу затруднительно, а  зачастую и невозможно, поскольку  для этого нужно обладать систематизированной  информацией об эмитентах ценных бумаг. Банки аккумулируют такую  информацию и предлагают наиболее эффективные  решения для инвестиций.

Одним из видов трастовых услуг  является ведение реестра акционеров. Банки обладают достаточно развитой компьютерной системой, без которой  практически невозможно наблюдение за состоянием рынка ценных бумаг. При  обслуживании реестра акционеров банк взимает комиссионные. В результате он получает доход и обширную информацию о клиенте. Со своей стороны клиент при заключении договора снижает  свои издержки, так как у него нет необходимости в содержании специального штата и соответствующей  компьютерной техники. Более того, чтобы  сделка о купле и продаже была действительной и имела юридическую  силу, она должна быть зарегистрирована кредитно-финансовым институтом, в  частности банком. Ведение реестра  включает его формирование по итогам подписки, учет изменения состава  собственников по результатам движения акций и других ценных бумаг, начисление дивидендов и процентов с зачислением  их на соответствующие депозитные счета. Однако следует иметь в виду, что  в соответствии с Законом об акционерных  обществах, принятым 26 декабря 1995 г. общество с числом акционеров-владельцев обыкновенных акций более пятисот, обязано  поручить ведение реестра акционеров специализированному регистратору.

Банки, осуществляющие функции депозитариев по государственным краткосрочным  и казначейским обязательствам, выполняют, по существу, трастовые операции. Возможности  траста расширяются в связи с  тем, что российские акционерные  общества по опыту западноевропейских создают у себя системы частного пенсионного обеспечения, а также  участия в прибылях помимо получения  дивидендов. Основная цель организации  таких систем - материальное обеспечение  персонала компании предпенсионного или пенсионного возраста, стимулирование более высокой производительности труда, уменьшение текучести кадров, обеспечение работников на случай нетрудоспособности, содействие участию в управлении предприятием. Системы по стимулированию работников могут принимать разные формы, но задача траст-отделов коммерческих банков в данном случае состоит в том, чтобы инвестировать образованные денежные (пенсионные) фонды, возникающие на основе различных систем стимулирования. При этом траст-отделы банков могут учитывать суммы, которые причитаются каждому работнику, и выплачивать им деньги согласно траст-соглашению. Например,, если последнее предусматривает страхование, то траст-отдел покупает индивидуальные страховые полисы для каждого сотрудника за счет взносов нанимателя.