Центральный банк и его место и роль в банковской системе России

Политика на открытом рынке, т.е. операции с государственными ценными бумагами. Сюда относятся операции с краткосрочными казначейскими векселями, среднесрочными беспроцентными казначейскими свидетельствами (до двух лет). Бундесбанк, покупая или продавая государственные долговые обязательства, воздействует на ликвидность кредитных институтов. Эта форма государственно-монополистического регулирования тесно связана с учетной политикой и проводится либо одновременно, либо опережая ее. Операции на открытом рынке быстрее реагируют на краткосрочные конъюнктурные колебания, чем учетная политика вследствие того, что проценты по продаваемым (или покупаемым) государственным бумагам скорее воздействуют на ликвидность банков, чем дисконт. Если ЦБ продает ценные бумаги на открытом рынке, а коммерческие банки их покупают, то ресурсы последних и соответственно их возможности предоставлять кредита клиентам уменьшаются. Это приводит к сокращению денежной массы в обращении и повышению ссудного процента. Покупая ценные бумаги на рынке у коммерческих банков, ЦБ предоставляет им дополнительные ресурсы, расширяет их возможности по выдаче ссуд. Операции на открытом рынке способствуют регулированию банковских ресурсов, процентных ставок и курса государственных ценных бумаг.

2.3. Опыт трёх  стран: Россия, США, Германия.

Главными задачами, стоящими перед всеми центральными банками, является поддержание покупательной способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны. Все центральные банки имеют сходные функции, применяют сопоставимые инструменты регулирования. Это обусловливает постепенное сближение их организационных структур, координацию их деятельности, а в Западной Европе (Германии) - формирование единой денежно-кредитной и валютной политики стран - участниц ЕС.

Основные функции  центральных банков - эмиссия банкнот, проведение денежно-кредитной политики, рефинансирование банков, контроль за деятельностью кредитно-банковских учреждений, организация и контроль за функционированием системы платежей, проведение валютной политики, выполнение функций агента правительства. Реализуя указанные функции, центральные банки добиваются осуществления поставленных перед ними задач.

Центральные банки  зарубежных стран выполняют важную роль в системе мер государственного воздействия на экономику благодаря своей относительной самостоятельности при решений вопросов регулирования денежной эмиссии, деятельности кредитно-банковских институтов, при проведении валютной политики.

Денежно-кредитное  регулирование, осуществляемое центральными банками, являясь одной из составляющих экономической политики государства, одновременно позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с возможностями быстрой корректировки регулирующих мер и служит инструментом их оперативной и гибкой поддержки.

В последние  десятилетия денежно-кредитная политика зарубежных стран претерпела серьезную эволюцию под влиянием изменений условий воспроизводства общественного капитала, и прежде всего углубления процесса интернационализации хозяйственных связей и постепенного формирования единого мирового финансового рынка. Отмеченные тенденции потребовали соответствующих корректировок во внутренней экономической политике, в частности ограниченного применения жестких и автономных методов государственного регулирования. Это обусловило необходимость большей гибкости денежно-кредитной политики и повышения скорости ее реагирования на изменение рыночных условий, а также расширения сотрудничества центральных банков.[15] 

В результате изменился  характер денежно-кредитной политики: она стала приоритетной в макроэкономическом регулировании и ориентированной преимущественно на методы косвенного воздействия. Первоочередными целями денежно-кредитной политики стали ограничение роста денежной массы в обращении и ослабление инфляционных процессов.

Главным направлением деятельности центральных банков является регулирование денежного обращения.

Эволюция регулирующей деятельности центрального банка прослеживается в большинстве зарубежных стран. Ее причины обусловлены общими закономерностями развития их экономики и особенностями трансформации денежно-кредитных и банковских систем. Комплекс специфических признаков, отличающих современный этап регулирования денежного обращения центральным банком, характеризует более высокий уровень развития механизма регулирования. Так, при сохранении предпочтительности долгосрочной направленности регулирования центральным банком денежного обращения отмечается тенденция к антиинфляционному характеру этой деятельности. Прослеживается расширение сферы приложения регулирования, арсенала кредитных инструментов, используемых для расчетов за товары и услуги. Расширился круг кредитных учреждений, регулируемых центральным банком. Основу этого процесса составляет универсализация деятельности кредитных институтов, подпадающих под категорию субъектов денежного обращения.

Наиболее серьезные  трансформации произошли в инструментах регулирования центральным банком денежного обращения: наблюдаются изменения в целях их применения; изменилась роль отдельных методов - возросло значение операций на открытом рынке; модифицировались способы использования традиционных методов, отразившиеся на частоте пересмотра норм резервных требований, их общем уровне, диапазоне использования.

Общее направление  изменений в методах регулирования денежного обращения соответствует наметившейся тенденции дерегулирования, направленной на достижение соответствия целей и методов регулирования уровню развития и состоянию денежного обращения. Прямые методы регулирования не исчезают, но отходят на второй план, что отчетливо прослеживается на примере процентной политики центральных банков. Так, сохранилась общая направленность регулирования на изменение стоимости кредита. Вместе с тем на смену прямому установлению уровня процентных ставок приходит использование рыночных рычагов, оказывающих косвенное воздействие на стоимость кредита, например, проведение операций на открытом рынке.

В условиях развитого  рынка денежное обращение отличается высокой приспособляемостью к мерам регулирования. Важной особенностью современных схем регулирования является тенденция к универсальности и общности.

Действенность регулирования обеспечивается за счет установления максимально широких по охвату, но либеральных норм регулирования. Наконец, необходимым условием эффективности регулирования денежного обращения становится постоянная корректировка его форм и методов с целью достижения их соответствия степени развития денежно-кредитной сферы.

Одно из важнейших  направлений деятельности центрального банка - рефинансирование кредитно-банковских институтов, направленное на обеспечение стабильности банковской системы. Инструментарий рефинансирования со стороны центрального банка включает предоставление ссуд под учет векселей и ломбардных кредитов, то есть заимствований на кратко- и среднесрочной основе.

Для повышения  уровня ликвидности банковских институтов центральные банки осуществляют их рефинансирование с различной степенью интенсивности в разных странах. При этом использовать кредиты рефинансирования могут только стабильные банковские институты, испытывающие временные трудности.

Одной из важнейших  функций центрального банка является участие в управлении государственным долгом, который формируется из обязательств центрального правительства, местных органов власти, предприятий государственного сектора.

Центральный банк является проводником государственной валютной политики, направленной главным образом на регулирование валютного курса. Выбор режимов валютных курсов, используемых центральными банкам осуществляется в зависимости от их сравнительных преимуществ применительно к конкретным экономическим условиям данной страны.

На выбор  инструментов проведения валютной политики, применяемых центральными банками различных стран, оказывает влияние и специфика задач, стоящих на том или ином этапе их экономического развития.

Для проведения валютной политики центральные банки обычно используют 3 вида инструментов: интервенции на валютных рынках, дисконтную политику и управление валютными резервами.[18]

Важную роль в изменениях методов и инструментов регулирования центральными банками денежно-кредитной сферы в последние годы сыграли растущая интернационализация экономики и международная интеграция финансовых рынков.

Дополнительным  стимулом развития межгосударственного регулирования явилось усиление банковских рисков, вызванных резкими колебаниями темпов экономического развития отдельных отраслей и стран, неравномерностью темпов роста инфляции, процентных ставок и валютных курсов.

Межгосударственное  регулирование банковской деятельности наглядно прослеживается на примере Западной Европы: стремление добиться большей стабильности банковских и финансовых систем усиливает координацию валютной и денежно-кредитной политики стран - членов ЕС и сотрудничество их центральных банков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Современная банковская система - это важнейшая сфера  национального хозяйства любого развитого государства. Её практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам.

Основой развития и надежного, устойчивого функционирования банковской системы является формирования гибкого механизма денежно - кредитного регулирования экономики, позволяющего государству эффективно воздействовать на хозяйственную активность, контролировать деятельность банковских институтов, добиваться стабилизации денежного обращения.

Денежно-кредитная  политика Банка России должна быть ориентирована на поддержание финансовой стабильности и формирование предпосылок, обеспечивающих устойчивость экономического роста страны. Центральный банк является проводником кредитной политики государства. Наделенный государством эмиссионным правом Центральный банк является проводником общегосударственной политики стабилизации экономики, товарно-денежной сбалансированности Банк России должен гибко реагировать на изменение реального спроса на деньги, способствовать поддержанию растущей динамики экономики, снижению процентных ставок, инфляционных ожиданий и темпов инфляции, а значит, в результате этих мер, способствовать укреплению реального валютного курса рубля и стабильности финансовых рынков.

Законодательство  Российской Федерации в настоящее  время достаточно полно отражает те правомочия и функции, которые должен иметь Банк России, однако в свете анализа структуры построения и правомочий ЦБ развитых иностранных государств можно выделить дополнительные мероприятия для продолжения усовершенствования банковской системы России.

В заключение хочется  отметить, что роль Центрального банка в нынешних условиях развития и стабилизации экономики возрастает день ото дня. Следует и дальше продолжать осуществление мероприятий, направленных на повышение устойчивости и конкурентоспособности банковского сектора Российской Федерации. Кроме того, необходимо совершенствование системы банковского надзора.

Думается, что постепенное  сокращение участия Банка России на внутреннем валютном рынке будет  способствовать переходу к режиму свободно плавающего валютного курса, тем  самым ЦБ сможет сосредоточить свои усилия на максимально точном достижении целей по уровню инфляции. При этом следует не забывать, что поддержка денежно-кредитной политики Банка России действиями Правительства Российской Федерации в области бюджетной, налоговой, тарифной, структурной и социальной политики, является важной частью антиинфляционной политики в России.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Банки и небанковские кредитные организации, и их операции/под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Вузовский учебник, 2006.- 491 с.
2. Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки/ Белоглазова Г.Н.  – М.: Юрайт-Издат, 2009. – 624 с.
3. Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки/ М.П.Владимирова, А.И.Козлов. – М.: КНОРУС, 2006. – 288 с.
4. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/под ред. Долан Э.Дж. – М.-Л.: Профило,2007.-448с.
5. Деньги, кредит, банки/под ред.  Кравцова Г.И. -Мн:   БГЭУ, 2007 г. - 426 с.
6. Деньги, кредит, банки/под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Кнорус, 2007. — 560 с.
7. Деньги. Кредит. Банки/ под ред. Е.Ф.Жукова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 784 с.
8. Деньги. Кредит. Банки/под ред.  Иванова В.В - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2006. – 624 с.
9. Кузнецова Е.И. Деньги. Кредит. Банки/ Е.И. Кузнецова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 528 с.
10. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования/ О.И. Лаврушин. – М.: КНОРУС, 2007. – 264 с.
11. Макроэкономика/под ред. Гальперин В.М. – СПб.: Питер, 2007. – 480 с.
12. Малахова Н.Г. Деньги. Кредит. Банки/ Н.Г. Малахова. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2008. – 256 с.
13. Международные валютные, кредитные и финансовые отношения / под ред. К.В.Рудый. – М.: Новое знание, 2007. – 432 с.
14. Международные экономические отношения / под ред. В.Е.Рыбалкина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 592 с.
15. Мировая экономика и международные экономические отношения / под ред. А.С.Булатова. – М.: Магистр, 2008. – 656 с.
16. Поляков В.П. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт/ В.П. Поляков, Л.А Московина - М.: Финансы и статистика, 2006.- 192с.
17. Селищев А.С  Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/ Селищев А.С. – СПб.: - Питер, 2007 г. - 432 с.
18. Тосунян Г. А. Опыт построения и правового регулирования банковских систем: Россия, Германия, Франция, США/ Г. А. Тосунян. - М.: Дело Лтд, 2006 – 172с.
19. Федеральный закон РФ «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» от 03.03.1996 №17-ФЗ.
20. Федеральный закон РФ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 №86-ФЗ.
21. Финансы, денежное обращение и кредит / под ред. М.В. Романовского. – М.: Юрайт-Издат, 2008. – 543 с.
22. Финансы: Учебник / под ред. В.В. Ковалева. - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2007. -634 с.
23. Челноков В.А. Деньги, кредит, банки/ В.А. Челноков. - М.:ЮНИТИ-ДАНА,2005