Банковская система Великобритании

В 1946 году предпринятая лейбористами национализация банка привела его  в разряд “публичных корпораций”. Акционерный капитал был передан  Казначейству, а его бывшие владельцы получили щедрую компенсацию в виде государственных облигаций, которые по сумме в четыре раза превышали номинальную стоимость акций. Банк, таким образом, не стал частью правительственного аппарата, но был уполномочен “запрашивать информацию у банкиров и давать им рекомендации⁴”. С санкции Казначейства, Банк Англии мог “издавать директивы любому банку с целью обеспечить выполнение таких рекомендаций или просьб”. За истекшие годы (до 1976 г.), банк ни разу не воспользовался этим правом, так как все “просьбы” выполняются, по выражению одного американского банкира, с “религиозной неукоснительностью”.

 Банк Англии на современном этапе.

Банк Англии, как и центральные  банки других стран, в настоящее  время находится в центре финансовых и экономических перемен, требующих от них новых усилий по адаптации к меняющимся условиям. Это вызывает необходимость внесения принципиальных изменений в их функции, организацию и технологию, а также радикально нового подхода к межбанковской кооперации и международному сотрудничеству.⁵

   Многочисленные функции, которые выполняет Банк Англии можно разделить на две группы:

1. группа - прямые профессиональные обязанности, вытекающие из банковского статуса (депозитно-ссудные,  расчетные и эмиссионные  операции);
2. группа - контрольные функции, с помощью которых государство осуществляет вмешательство в денежно-кредитную систему, пытаясь воздействовать на ход экономических процессов.

В этой своей роли Банк Англии выступает, опираясь главным образом на традиции, а не на правовые нормы. Разнообразные правила и процедуры, регламентирующие деятельность кредитно-банковских учреждений, установлены в порядке “ джентльменских соглашений” между этими учреждениями и Банком Англии.⁶

Специфика взаимоотношений между  государством, его центральным банком и частными банками позволяет охарактеризовать Банк Англии одновременно как “ правую руку в Сити и как представителя Сити в правительстве”. Эта двойственная роль Банка Англии  дает правительству возможность проводить свободную денежно-кредитную политику более гибкими средствами, а финансовой олигархии Сити уверенность в том, что их интересы будут отстаиваться при любом правительстве и любом экономическом курсе.

Остановимся подробнее на отдельных  функциях Банка Англии.

Существует множество функций, но все они призваны к достижению трех главных целей. Среди них:

1. Поддержка стоимости национальной валюты, главным образом с помощью операций на рынке, согласованных с правительством, - другими словами, осуществление денежной политики;
2. Обеспечение стабильности финансовой системы через прямой контроль над банками и участниками финансовых рынков Сити и обеспечение устойчивой и эффективной системы платежей;
3. Обеспечение и повышение эффективности и конкурентоспособности финансовой системы внутри страны и укрепление позиций Лондонского Сити в качестве ведущего международного финансового центра.⁷

Ключевая роль Банка Англии в  кредитной системе определяется прежде всего тем, что он служит эмиссионно-кассовым центром страны. Банк монопольно осуществляет выпуск банкнот. Его обязательства (как в виде банкнот, так и в форме депозитов других банков) являются денежной базой всей кредитной системы. Любой банк рассматривает депозиты в Банке Англии в качестве своего кассового резерва, так как в случае необходимости он всегда может отозвать средства со счета в Банке. Сокращая или расширяя объем своих обязательств, Банк Англии влияет на величину кассовых резервов банков и денежной массы в обращении.

Банк Англии – консультант правительства  по вопросам денежно-кредитной политики и ее проводник. В послевоенный период он использовал практически  все основные методы денежно-кредитной политики (как общие, так и селективные). В 40-е гг. денежно-кредитная политика в соответствии с кейнсианскими рецептами рассматривалась как дополнение к финансовой и была нацелена главным образом на максимальное удешевление государственного долга:? Проводилась политика «дешевых» денег, т.е. поддержания ссудного процента на низком уровне. Банк Англии не пользовался таким традиционным методом регулирования, как изменение учетной ставки. Основными инструментами денежно-кредитной политики служили установление фиксированного отношения кассовых резервов к депозитам банков и операций на открытом рынке.

В 50-60 г. денежно-кредитная политика осуществлялась на основе неокейнсианскихъ концепций антициклического регулирования. Особенностями регулирования денежно-кредитного контроля были частные изменения официальной учетной ставки, ужесточение или ослабление прямых ограничений банковских ссуд в зависимости от состояния экономической конъюнктуры, состояния платежного баланса, масштабов инфляции, а также использование операций с государственными облигациями преимущественно для стабилизации их курсов и понижения цены государственного долга.

В 1971 г. пришедшие к  власти консерваторы провозгласили «новый переход» к денежно-кредитному регулированию, основанный на неконсервативных концепциях. Были отменены прямые кредитные ограничения и приняты меры для расширения конкуренции в банковской сфере. это сопровождалось резким ростом денежной массы и цен и уже в 1973 г. Банк Англии возвратился к активному использованию ранее применявшихся прямых методов ограничения кредита. В то же время с середины 70-х г. наблюдалось усиление влияния неконсервативных концепций на денежно-кредитную политику: были установлены пределы роста денежной массы, проведен ряд мер по стимулированию размещения государственных долговых обязательств вне банковской системы, финансовая политика стала рассматриваться прежде всего с точки зрения ее влияния на денежную массу.

С приходом к власти в 1979 г. консервативного правительства  М.Тетчер, провозгласившего себя «монетаристским», денежно-кредитная политика стала  главным инструментом осуществления  экономической стратегии, правительство  отказалось от краткосрочной политики «стоп-вперед». Направление денежно-кредитной политики  стало определяться отклонением темпов роста денежной массы от установленных пределов. Главным методом контроля Банка Англии за ростом денежной массы стали его операции по купле-продаже векселей, причем, преимущественно коммерческих, а не казначейских, и размещение государственных обязательств за пределами банковской системы. В 90-е г. основным инструментом денежно-кредитной политики в Великобритании, как и в других развитых странах, являются операции на открытом рынке.

Банк Англии является банкиром всех других банков. Почти  все банки страны имеют счета  в Банке Англии. Самые важные из них – счета  лондонских клиринговых  банков, которые хранят существенную часть своих кассовых резервов в  форме депозитов в банке Англии. Посредством записей на этих счетах  регулируются расчеты банков друг с другом.

Банк Англии осуществляет кредитование банковской системы либо путем покупки у банков долговых обязательств, либо через механизм выдачи ссуд под обеспечение государственными обязательствами.

             Многочисленные функции, которые  выполняет Банк Англии можно  разделить на две группы:

1. группа - прямые профессиональные обязанности, вытекающие из банковского статуса (депозитно-ссудные,  расчетные и эмиссионные  операции);  
2. группа - контрольные функции, с помощью которых государство осуществляет вмешательство в денежно-кредитную систему, пытаясь воздействовать на ход экономических процессов.

                 Все множество функций призвано  к достижению трех главных  целей. Среди их:

1. Поддержка стоимости национальной валюты, главным образом с помощью операций на рынке, согласованных с правительством, - другими словами, осуществление денежной политики;
2. Обеспечение стабильности финансовой системы через прямой контроль над  банками и участниками финансовых рынков Сити и обеспечение устойчивой и эффективной системы платежей;
3. Обеспечение и повышение эффективности и конкурентоспособности финансовой        системы внутри страны и укрепление позиций Лондонского Сити в качестве ведущего международного финансового центра.

Функции Банка Англии:

1. Банк Англии служит банком для коммерческих банков.
2. Банк Англии служит банком для других центральных банков.
3. Банк Англии служит банком для правительства.
4. Осуществление монетарной политики. Банк Англии советует по поводу методов политики и ответственен за ее выполнение.
5. Осуществление эмиссии банкнот.
6. Осуществление валютных операций и контроля, управление золотовалютными резервами страны от имени Казначейства.
7. Осуществление надзора за кредитными учреждениями, валютными и кредитными рынками- в целом за банковской системой.

8.   Банк Англии - член Европейского  Валютного Института.

Первой целью центрального банка является поддержание ценности национальной валюты. Денежная политика осуществляется главным образом посредством регулирования Процентной ставки. Процентные ставки влияют на внутренние денежные условия, такие как условия кредита, потребительский спрос, инвестиции, выпуск продукции и цены, а т.ж. на стоимость фунта стерлингов в переводе на другую иностранную валюту: чем выше процентные ставки, тем больше иностранных средств привлекается в фунт стерлингов  Валютный курс..  Банк Англии может оказывать влияние на валютный курс, используя золотой и валютный запасы страны. Резервы содержатся на специальном счете, который называется Валютный Уравнительный Счет . Процесс, известный как валютная интервенция, состоит в том, что Банк Англии покупает фунт стерлинга за иностранную валюту, когда необходимо сдержать падение курса или продает их, пытаясь удержать рост курса. Резервная политика, основанная на изменение требований центрального банка к обязательным (минимальным) резервам коммерческих банков и других кредитных институтов. Все основные орудия денежно-кредитного контроля направлены в первую очередь на регулирование величины остатков на резервных счетах кредитных учреждений в центральном банке или условий пополнения этих счетов.  

        Важнейшей функцией Банка Англии  является управление государственным  долгом страны. Английское правительство  расходует, как правило, больше, чем оно получает в виде налогов. Банк контролирует объем долга правительства. Тремя основными формами правительственных займов являются казначейские векселя, правительственные фондовые бумаги (известные как высоконадежные ценные бумаги) и займы на валютном рынке. Казначейские векселя - это краткосрочные (обычно сроком 3 или 6 месяцев) ценные бумаги , выпускаемые Банком Англии  каждую неделю. Их целью является изъятие наличности из системы. Высоконадежные ценные бумаги правительства - это долгосрочные ценные бумаги (  от 5 до 40 лет), выпускаемые для финансирования дефицита. Валютные займы включают облигации, выраженные в других валютах и среднесрочные кредиты, взятые в Международном Валютном Фонде (в 1960-х и в 1970-х годах).

             Банк Англии - единственный эмиссионный институт в Англии и Уэльсе. (Монеты выпускаются Королевским монетным двором (Royal Mint) от имени Казначейства и их выпуск не находится в компетенции Банка Англии). Вся прибыль от выпуска банкнот поступает правительству.

              Банк Англии реализует функции  надзора путем:

• регулирования выхода организации на рынок банковских услуг (банковское законодательство). Например, размер первоначального капитала  должен  составлять  не  менее 5 млн  ф.ст. для банков и не менее 1 млн ф ст. для других кредитных институтов;
• установления для  банков экономических нормативов и норм деятельности и осуществления документарного надзора за их соблюдением;
• проведения инспекционных проверок на местах ( внешние аудиторы);
• выдвижения требований к кредитным учреждениям по устранению выявленных недостатков и контроля за их выполнением банками в строго определенные сроки;
• вмешательства в случае необходимости в деятельность кредитных организаций.

2.3 Коммерческие банки Великобритании.

Коммерческие  банки в Великобритании  называются депозитными банками. Они составляют  основу банковской системы.

Большая часть  операций депозитных  банков сосредоточена  в 6 лондонских клиринговых банках. Они называются так потому, что  являются членами Лондонской клиринговой палаты.

В 50-60 г. денежно-кредитная политика осуществлялась на основе неокейнсианскихъ концепций антициклического регулирования. Особенностями регулирования денежно-кредитного контроля были частные изменения  официальной учетной ставки, ужесточение или ослабление прямых ограничений банковских ссуд в зависимости от состояния экономической конъюнктуры, состояния платежного баланса, масштабов инфляции, а также использование операций с государственными облигациями преимущественно для стабилизации их курсов и понижения цены государственного долга.