Банковская система России на современном этапе

 

Динамику  активности банков на рынке и уровень их совокупного капитала показывает табл. 2.

                                                                                                                  Таблица 2

Сопоставление размеров совокупного капитала лидеров  рейтинга андеррайтеров в 2008 г.

 

Банк	Совокупный капитал, тыс. руб.	Место в рейтинге
			2007 г.	2008 г.
Сбербанк России	700 046 931	1	1
ВТБ Банк	55 1 69 368	16	8
Газпромбанк	111 131 367	2	3
Райффайзенбанк	58 568 253	15	5
ИК «Тройка Диалог»	42 786 333	123	117
Мосфинагентство	33 381 245	149	130
Банк Москвы	56 544 058	6	6
Транскредитбанк	15623975	37	28
КБ «Ренессанс Капитал»	7318061	56	50
ФК «УРАЛСИБ»	41 411 395	5	10

 

Собственный капитал  банков в 2008 г. рос вдвое медленнее чистых активов, увеличившись за год лишь на 14%. На банки, входящие втоп-30, приходилось чуть более половины совокупного собственного капитала российских банков (55 %). Лидеры по величине капитала все те же: Сбербанк (700 046 931 тыс. руб., +6,3 %), ВТБ Банк (55 169 368 тыс. руб., +30,7 %) и Газпромбанк (111 131 367 тыс. руб., +22,4 %) (см. табл. 2).

Приведенные данные свидетельствуют о том, что уровень капитала банка непосредственно влияет на его инвестиционную активность, на рынке, показатели развития инвестиционно-банковских услуг и место в рейтинге.

Усиление  взаимодействия банковского и нефинансового секторов экономики иллюстрирует табл. 3. Темпы роста кредитования нефинансового сектора превышали темпы роста активов банковского сектора: за 2006-2008 гг. объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных организациям-резидентам, вырос вдвое, а их соотношение с ВВП увеличилось с 29,8 до 39,8 %. При этом долгосрочная (свыше 1 года) составляющая кредитного портфеля росла более высокими темпами, чем кредитный портфель в целом, и увеличилась в 8 раз (рис. 2).

                                                                                                      Таблица 3

Динамика  объемов кредитов, предоставленных  банками нефинансовому сектору в 2002-2008 гг., млрд. руб.

 

Год	Кредиты
		всего	организациям	банкам	физическим лицам
2002	1467,5	1191,5	129,9	94,7
2003	2028,9	1612,7	212,4	142,2
2004	2910,2	2299,9	195,9	299,7
2005	4462,4	3149,9	288,9	616,5
2006	6369,5	4110,6	403,6	1174,9
2007	9438,9	5664,4	521,4	2059,5
2008 (I кв.)	14259,9	8530,5	783,2	3234,6

 

 

 

 

 

 

                             

                     2005     2006      2007     2008     годы

Рис.2. Динамика объемов  кредитов банков нефинансовому сектору экономики в их соотношении с ВВП с 2005-2008 гг.  (Темные фигуры обозначают объем кредитов на срок до 1 года (млрд. руб.), светлые – объем кредитов на срок свыше 1 года (млрд.руб.). Верхняя линия изображает темпы прироста кредитов на срок до 1 года (%), нижняя – темпы прироста кредитов на срок свыше 1 года (%).¹⁶

На снижение активности банков на рынке государственных ценных бумаг в 2008 г. повлияло изменение (в соответствии с политикой Минфина России) структуры облигационного долга в сторону более долгосрочных инструментов (доля облигаций федерального займа с амортизацией долга за 2008 г. возросла на 9,2 %). Низкий уровень ликвидности рынка облигаций федерального займа с амортизацией ценных бумаг в сочетании с еще более низкой их доходностью в сравнении с другими направлениями вложений кредитных организаций обусловил уменьшение вложений в государственные облигации.¹⁷

Объем требований по предоставленным межбанковским кредитам, депозитам и иным размещенным средствам в целом по банковскому сектору за 2008 г. увеличился на 76,4 %, а их доля в активах банковского сектора изменилась с 7,0 до 8,9 %. Объем кредитов, размещенных на внутреннем межбанковском рынке, увеличился на 19,5 %, и их доля в активах банковского сектора на 1 января 2009 г. составила 2,4 % против 2,8 % на начало 2008 г. Объем средств, размещенных в банках-нерезидентах, вырос на 114,2 %, а доля требований к ним в активах банковского сектора увеличилась с 4,2 до 6,5 %.

Российский  банковский сектор сегодня не является эффективной и привлекательной для бизнеса отраслью экономики. За 2008 г. резко снизилась рентабельность активов банковского сектора и рентабельность капитала.

Снижение рентабельности капитала произошло главным образом вследствие сокращения маржи прибыли (при этом доходность активов в сравнении с 2007 г. изменилась незначительно).

Несмотря  на позитивные сдвиги в развитии банковского сектора после 2006 г., в 2008 г. наблюдалось некоторое замедление темпов его роста, обусловленное:

- постепенным усилением международной конкуренции за российских клиентов между кредитными организациями, зарегистрированными в России, и банками, находящимися за границей;

- увеличением объемов  заимствований и потребления других банковских услуг крупными российскими компаниями в иностранных банках;

- противодействием Банка  России формированию банковских  капиталов ненадлежащими активами, значительно затруднившим применение схем фиктивной капитализации.

Мировой финансовый кризис оказал негативное влияние на экономику  России и ее банковскую систему. Отечественные кредитные организации столкнулись с фактически полным прекращением внешнего фондирования, резким падением стоимости финансовых активов. На этом фоне возник кризис доверия на рынке межбанковского кредитования, появились серьезные проблемы с перетоком ликвидности, в сентябре - ноябре 2008 г. наблюдался значительный отток вкладов населения.¹⁸

Банковский сектор сейчас преодолевает наиболее острую фазу кризиса, стараясь выполнять свои основные функции и обеспечивать бесперебойное проведение расчетов между экономическими субъектами, в том числе с бюджетами всех уровней. Удается сохранить доверие вкладчиков к банкам: уже в декабре 2008 г. был в значительной степени компенсирован отток вкладов. Однако в целом по итогам 2008 г. темпы роста банковских показателей заметно снизились по сравнению с предыдущим годом.¹⁹

Продолжающийся рост банковского сектора, в первую очередь, кредитных операций российских банков, следует оценивать с учетом изменившихся внешних условий, под углом зрения глобальной переоценки финансовых рисков. В связи с этим наметившийся во второй половине 2008 г. у целого ряда банков сдвиг к реализации более консервативных подходов по сравнению с периодом кредитной экспансии был вполне закономерным и отвечал задачам управления рисками.

В целях стабилизации ситуации на внутреннем финансовом рынке и поддержания ликвидности российского банковского сектора ЦБ РФ с 18 сентября 2008 г. снизил нормативы обязательных резервов. В частности, норматив резервирования по обязательствам кредитных организаций перед физическими лицами в российской валюте был и снижен с 5,5 до 1,5 %, по обязательствам перед банками-нерезидентами в российской и иностранной валюте - с 8,5 до 4,5 %, а по иным обязательствам в валюте РФ и обязательствам в иностранной валюте - с 6 до 2 %.

Как отмечают эксперты, таким  образом, ЦБ РФ радикально изменил денежную политику, резко понизив резервные требования к коммерческим банкам. Уменьшение фонда обязательного резервирования позволит высвободить около 300 млрд. руб.

Ставка по кредитам (однодневный  расчетный кредит) с 24 апреля 2009 г. была установлена Банком России в размере 12,5 % годовых вместо действовавшей с 1 декабря 2008 г. ставки 13 % годовых; ставки по депозитным операциям снижены на 0,5 процентных пункта. Кроме того, фиксированные ставки по ломбардным кредитам сроком 1, 7 и 30 дней установлены в размере 11,5 % годовых вместо действовавшей ставки 12 % годовых. Снижен процент по операциям прямого РЕПО по фиксированной ставке и валютным свопам (комбинация двух противоположных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования), что также направлено на поддержание ликвидности отечественной банковской системы.

В итоге, несмотря на неблагоприятные  события лета - осени 2008 г., банковский сектор продолжил свое развитие.²⁰

 

2.2 Банковская система  России в условиях мирового  финансового кризиса

 

Возобновление роста  банковского сектора не решило структурных  проблем, стремительно нараставших  в последнее время, а скорее усугубило  их. Кредитование корпоративного и розничного сегментов, хотя и продолжало замедляться, по-прежнему росло высокими темпами: дисбаланс между кредитами и депозитами увеличился за месяц почти на 80 млрд. руб.

После провальных темпов июля в августе 2008 г. темпы роста активов, казалось бы, восстановились, достигнув 3.2% за месяц (в июле - 1.0%). При этом и привлеченные, и собственные средства банков росли быстрее, чем в июле: привлеченные средства увеличились за рассматриваемый период на 3.4% (за июль - 0.9%), а собственные - на 2.4% (1.4%).

Наибольший вклад в  рост ресурсной базы банков в августе  текущего года внесли средства клиентов корпоративного сектора, обеспечив  более трети прироста активов. Наиболее быстро росли бюджетные счета  и депозиты, однако, их вклад был более скромен - около 15% месячного прироста активов. Расширение же иностранных пассивов оказалось исключительно "бухгалтерской" операцией, обусловленной повышением курса доллара к рублю. Объем средств нерезидентов, номинированных в долларах, сократился.

В августе 2008 г. продолжалась активная господдержка банковского  сектора - объем бюджетных счетов и депозитов вырос на 112 млрд. руб., или более чем на 15%. В отличие  от предыдущего месяца рост бюджетных  средств почти целиком пришелся на депозиты федерального бюджета, задолженность по которым увеличилась за месяц на 107 млрд. руб. - с 66 до 173 млрд. руб.

Основными получателями государственных денег оставалась тройка крупнейших банков: на Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк пришлось 85 млрд. руб. (или 80% увеличения средств федерального бюджета в банках). Потребность именно этих банков в дополнительном фондировании остается под вопросом. Так, они не только не испытывали проблем с ликвидностью, но и оказались способными нарастить вложения в иностранные активы (и стали одним из основных каналов оттока капитала из страны).

Глобальный кризис принципиально  изменил структуру денежного  предложения в России. В период 2004-2007 гг. практически весь рост активов  Банка России приходился на расширение международных резервов. Темпы роста денежного предложения зависели преимущественно от размеров бюджетных ресурсов, размещенных в ЦБР, - увеличение такой "стерилизации" сокращало объем денежной базы по сравнению с потенциально возможным (в случае направления всех эмитированных рублей в экономику). При этом заложенный в бюджет механизм формирования резервных фондов "съедал" весь эффект от повышения экспортных цен на энергоносители. В 2006-2007 гг. рост денежного предложения был обеспечен лишь притоком капитала в Россию.

В 2008 г., несмотря на изменение механизмов формирования резервных фондов, прежняя схема формирования денежного предложения уже не могла привести к его увеличению. За январь-август 2008 г. счет текущих операций платежного баланса достиг рекордных значений (85 млрд. долл. против 76 млрд. долл. за весь 2007 г.). Однако рост бюджетных остатков в Банке России (2.8 трлн. руб.) превысил объем эмиссии за счет увеличения международных резервных активов (2.6 трлн. руб.). Даже приток валюты по капитальным операциям (23 млрд. долл. за первые восемь месяцев года) и расширение операций по рефинансированию банков (на 123 млрд. руб. за январь-август) не смогли обеспечить положительный рост денежного предложения: объем денежной базы в широком определении сократился за январь - август текущего года на 2.8%.²¹

С сентября 2008 г. условия  формирования денежного предложения  кардинально ухудшились. Сокращение международных резервов Банка России за сентябрь - ноябрь в рублевом эквиваленте  превысило 2.5 трлн. руб. Денежная база в  широком определении за три осенних месяца сократилась сильнее, чем за предыдущие восемь - на 3.0%. Ни сокращение остатков на счетах бюджета в Банке России (около 500 млрд. руб.), ни беспрецедентное наращивание кредита банкам (на 2.0 трлн. руб.) не смогли обеспечить положительной динамики денежного предложения.