Анализ прибыли и рентабельности предприятия в условиях рыночной экономики

 

    Результаты вычислений позволяют сказать, что в период с 2010 по 2011 год выручка на 1 рубль себестоимости снизилась с 1,0344 до 1,0248, а доля оборотных активов в формировании активов за текущий период снизилась с 0,6847 до 0,6321. Это связано с тем, что увеличилась доля внеоборотных активов в результате постепенного ввода основных средств, уменьшения суммы начисленного износа и низкого обновления оборудования.

   Динамика показателя доли запасов в формировании оборотных активов свидетельствует о том, что происходит снижение этой доли с 0,2797 до 0,2238, т.е. происходит снижение оборотного капитала в запасах, что можно расценивать как положительную тенденцию повышения качества управления структурой оборотного капитала и общей эффективности производства.

   Четвертый показатель четырехфакторной модели - оборачиваемость запасов - показывает, сколько оборотов в течение отчетного года запасы совершают в процессе производства и продажи товаров. Чем больше этот показатель, тем лучше для организации, так как он свидетельствует об эффективности использования оборотного капитала. Оборачиваемость запасов снизилась с 11,9657 оборотов в 2008г. до 5,3058 в 2011 году, т.е. наблюдается отрицательная тенденция.

  Чтобы более подробно оценить влияние каждого отдельного фактора на рентабельность активов организации, проводится факторный анализ, и результаты этого анализа представлены в заключительной части приведенной таблицы. Полученные данные можно прокомментировать следующим образом.

   Основным фактором, который повлиял на снижение рентабельности активов, был ценовой фактор - доля выручки на 1 руб. себестоимости, в результате его влияния рентабельность активов снизилась на 2,2%. Изменение доли запасов в формировании оборотных активов оказало отрицательное влияние на рентабельность активов и составило - 1,58%.

Рассмотрим период с 2011 по 2012 год.

Таблица 11 Анализ и оценка рентабельности активов организации 2011-2012 гг.

Показатель	2011	2012	Абсолютное изменение
Исходные данные
1. Прибыль от продаж, тыс.руб. (П),(стр. 050 ф. 2)	70151	196966	126815
2. Объем продаж, тыс.руб. (S), (стр. 010 ф. 2)	2887852	5481078	2593226
3. Полная себестоимость  реализованной продукции, тыс.руб. (С), (стр.2 - стр.1)	2817701	5076377	2258676
4. Средние остатки запасов, включая НДС, тыс.руб. (Z), (стр.210 ф.1 + + стр. 220 ф.1)	531059	525216	-5843
5. Средние остатки оборотных  активов, тыс.руб. (Оa), (стр.290 ф.1)	2372701	2333981	-38720
6. Средние остатки активов, тыс.руб. (АC), (стр. 300 ф.1)	3753841	3863235	109394
Расчетные данные - факторы
7. Выручка на 1 руб. себестоимости, стр.2 : стр.3 (Х)	1,0249	1,0797	0,0548
8. Доля оборотных активов  в формировании активов, стр.5 : стр.6 (Y)	0,6321	0,6042	-0,0279
9. Доля запасов в формировании  оборотных активов, стр.4 : стр.5 (H)	0,2238	0,2250	0,0012
10. Оборачиваемость запасов  в оборотах, стр.3 : стр.4 (L)	5,3058	9,6653	4,3595
11. Рентабельность активов, (Ra)	0,0186	0,1048	0,0862
12. Изменение рентабельности  активов текущего года к предыдущему		0,0862
Оценка влияния факторов на изменение рентабельности активов
13. Выручка на 1 руб. себестоимости, Х		0,0412
14. Доля оборотных активов  в формировании активов, У		-0,0026
15. Доля запасов в формировании  оборотных активов, H		0,0003
16. Оборачиваемость запасов  в оборотах, L		0,0473
Совокупное влияние всех факторов		0,0862

 

   В период с 2011 по 2012 год выручка на 1 рубль себестоимости возросла с 1,0249 до 1,0797, а доля оборотных активов в формировании активов за текущий период снизилась с 0,6321 до 0,6042.

   Доля запасов в формировании оборотных активов увеличилась с 0,2238 до 0,2250, т.е. происходит увеличение оборотного капитала в запасах, что можно расценивать как отрицательную тенденцию повышения качества управления структурой оборотного капитала и общей эффективности производства.

   Оборачиваемость запасов выросла с 5,3058 оборотов в 2011 году до 9,6653 в 2012 году, т.е. наблюдается положительная тенденция.

   Основным фактором, который повлиял на повышение рентабельности активов - оборачиваемость запасов, в результате его влияния рентабельность активов увеличилась на 4,73%. . За счет увеличения выручки на 1 руб. себестоимости, рентабельность активов увеличилась на 4,12%. Изменение доли оборотных активов в формировании активов оказало отрицательное влияние на рентабельность активов и составило - 0,26%.

 

 

 

3.4 Взаимосвязь рентабельности  и оборачиваемости средств предприятия

   Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота:

   Заготовительную, производственную, сбытовую. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

   Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли. Если производство и реализация продукции являются убыточными, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов. Из сказанного следует, что нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала.

   Таким образом, эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) - отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

   Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент оборачиваемости капитала (отношение выручки от реализации продукции, работ и услуг к среднегодовой стоимости капитала).

   Обратным показателем коэффициенту оборачиваемости капитала является капиталоемкость (отношение среднегодовой суммы капитала к сумме выручки).

   Взаимосвязь между показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемости выражается следующим образом:

   Иными словами, рентабельность капитала (Рк) равна произведению коэффициента оборачиваемости капитала (Kоб ) и рентабельности продаж (Рп).

   Расчет влияния коэффициента оборачиваемости капитала (Kоб) и рентабельности продаж (Рп) на изменение уровня рентабельности капитала проведем методом абсолютных разниц.

   Данные, приведенные в таблице 1, показывают, что доходность капитала за 2011 год снизилась на 0,0635. В связи со снижением оборачиваемости капитала она уменьшилась на 0,0416 , а за счет снижения уровня рентабельности продаж уменьшилась на 0,0219 (табл. 12 ).

Таблица 12 Показатели эффективности использования капитала за 2010 - 2011гг.

Показатель	2010 тыс.руб.	2011 тыс.руб.	Абсолютное изменение
Выручка от реализации	9086864	2887852	-6199012
Среднегодовая сумма капитала	2085933	3753841	1667908
Прибыль чистая	105411	-48753	-154164
Коэффициент оборачиваемости капитала	4,3563	0,7693	-3,5870
Рентабельность продаж по чистой прибыли	0,0116	-0,0169	-0,0285
Рентабельность капитала	0,05053	-0,01299	-0,0635

 

Таблица 13 Влияние факторов на изменение рентабельности капитала за 2010-2011 гг.

Фактор	Размер влияния	Удельный вес влияния, %
Коб	-0,0416	65,51
Рп	-0,0219	34,49
Итого	-0,0635	100

 

Изменение рентабельности капитала с 2010-2011 г.г. за счет:

- коэффициента оборачиваемости: - 3,587 0,0116 = - 0,0416

- рентабельности продукции: 4,3563 · (- 0,0285) = - 0,0219.

Наибольшее влияние на изменение рентабельности капитала оказало снижение коэффициента оборачиваемости 65,51%.

Данные, приведенные в таблице, показывают, что доходность капитала за 2012 год увеличилась на 0,0486.

Таблица 14 Показатели эффективности использования капитала за 2011 - 2012г.г.

Показатель	2011 тыс.руб.	2012 ты.руб.	Абсолютное изменение
Выручка от реализации	2887852	5481078	2593226
Среднегодовая сумма капитала	3753841	3863235	109394,5
Прибыль чистая	-48753	137745	186498
Коэффициент оборачиваемости капитала	0,7693	1,4188	0,6495
Рентабельность продаж по чистой прибыли	-0,0169	0,0251	0,0420
Рентабельность капитала	-0,013	0,035655	0,0486

 

Таблица 15 Влияние факторов на изменение рентабельности капитала за 2011 -2012 гг.

Фактор	Размер влияния	Удельный вес влияния, %
Коб	-0,011	-22,54
Рп	0,05961	122,54
Итого	0,0486	100

 

  В связи с увеличением оборачиваемости капитала рентабельность капитала снизилась на 0,011, а за счет увеличения уровня рентабельности продаж увеличилась на 0,05961 (табл. 15). Наибольшее влияние на изменение рентабельности капитала оказало увеличение рентабельности продаж 122,54 %.

 

 

 

 

 

 

3.5 Основные направления  и резервы увеличения прибыли  рентабельности

3.5.1 Резервы роста прибыли

   Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.

   Белебеевский завод по обработке цветных металлов в 2012 году по сравнению с 2011 увеличил производство проката цветных металлов в 1,5 раза. Рост объясняется увеличением спроса на продукцию ОАО «БелЗАН», сумевшего с учетом конъюнктуры рынка удовлетворять запросы потребителей как по качеству и ассортименту продукции, так и по объемам поставок. Предположим, что объем реализации продукции в 2013 году увеличится на 5%.

   Рассчитаем резерв увеличения прибыли в 2013г. за счет увеличения объема реализации продукции по формуле:

где:

- резерв увеличения суммы  прибыли;

- резерв увеличения объема  реализации;

- затраты на рубль продукции.

 

 

 

Таблица 16 Расчет резерва увеличения прибыли за счет увеличения объема реализации.

Резерв увеличения объема реализации, тыс. руб.	Затраты на рубль продукции, тыс.руб.	Резерв увеличения прибыли на рубль продукции, тыс. руб.
Выручка 5% = 5 481 078 5% = 274 054	Себестоимость/Выручку = 5 076 377 / 5 481 078 = 0,9261	253 801

 

  Таким образом, увеличив объем реализации продукции на 5% рассматриваемое предприятие в 2013г может увеличить свою прибыль на 253 801 тыс. руб.

   Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции и услуг осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста (Таблица 17):

Таблица 17 Расчет резерва увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости на рубль продукции.

Резерв снижения себестоимости на рубль продукции, тыс. руб.	Возможный объем реализации продукции, тыс. руб.	Резерв увеличения прибыли, тыс. руб.
Себестоимость / Выручку 5% = 5076377 / 5481078 5% = 0,9261 5% = 0,0463	5 481 078 + 274 054 = 5 755 132	266 463

 

Снижение себестоимости на рубль продукции на 5% приведет к увеличению прибыли на 266 463 тыс. руб.

3.5.2 Резервы повышения  уровня рентабельности

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости продукции. Для подсчета резервов может быть использована следующая формула:

Где:

резерв роста рентабельности;

фактическая сумма прибыли;

резерв роста прибыли от реализации продукции;

возможный объем реализации продукции с учетов выявленных резервов роста;

возможный уровень себестоимости на рубль продукции с учетом выявленных резервов снижения;

фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

 Таким образом, за счет увеличения объема реализации на 5% и снижения себестоимости на 5%, уровень рентабельности может увеличиться на 0,05417%.