Система и источники финансирования инновационных предприятий

Рассмотрев общую характеристику и особенности работы ОАО «Альфа-Банк», необходимо, изучить основные возможные  источники финансирования инновационной  деятельности данного Банка. Этому посвящен следующий параграф курсовой работы.

 

2.2 Источники средств для финансирования инновационной деятельности ОАО «Альфа-Банк»

Чтобы определить оптимальные источники финансирования инновационной деятельности ОАО «Альфа-Банк», необходим анализ финансово-хозяйственной деятельности данной организации.

Для основой анализа хозяйственной деятельности беруться данные бухгалтерской отчетности банка.

Прибыль и рентабельности - основе показателями при анализе хозяйственной деятельности банка. Расчет этих показателей произведен в таблице 1.

 

 

 

 

 

 

Таблица 1 - Анализ прибыли и рентабельности ОАО «Альфа-Банк», тыс. руб.

Показатель	2011 г.	2012 г.	Относительно 2012 г. к 2011 г., в %
Валовая прибыль	4 317	7 458	173,0
Прибыль от реализации	1 562	3 653	233,7
Прочие расходы	3 360	6 386	190,0
Прибыль (убыток) до налогообложения	1 444	4 881	337,9
Чистая прибыль	11 016	13 989	126,9
Выручка от реализации	15 325	18 434	120,2
Собственный капитал	6 307	7 107	112,6
Долгосрочные  кредиты и займы	986	1 032	104,6
Активы	1 344	4 309	320,6
Внеоборотные активы	344	1 969	320,6
Оборотные активы	1 000	2 340	233,3
Коэффициент рентабельности продаж, %	11,0	16,0	-
Коэффициент рентабельности собственного капитала, %	25,2	37,0	-
Коэффициент рентабельности перманентного капитала, %	15,8	18,0	-
Коэффициент рентабельности активов, %	10,7	11,3	-
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов, %	42,3	25,0	-
Коэффициент рентабельности оборотных активов, %	14,4	21,0	-

 

Как показывают данные таблицы 1, прибыль  от реализации за исследуемый период в ОАО «Альфа-Банк» увеличилась на 233,7 %, что доказывает об увеличении экономического потенциала банка и его финансовой деятельности. За фактический период коэффициент рентабельности от продаж поднялся на 5 %, это является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции. Рентабельность чистого капитала показывает эффективность использования собственного капитала. За фактический период, данный коэффициент увеличился на 12 %, и это положительная тенденция. Рентабельности перманентного капитала отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на большой срок (рост составил 2,2 процента). Коэффициент рентабельности внеоборотных активов отражает эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величиной чистой прибыли, приходящейся на одну единицу стоимости средств. За 2012 год это показатель уменьшился на 17,3 % и составил 25 % в зависимости от уровня 2011 г.

За отчетный период произошел рост коэффициентов рентабельности по каждому показателю, помимо коэффициента рентабельности внеоборотных активов, что говорит об правильном использовании ресурсов Банка.

Финансовое состояние предприятия устойчивое. Происходит замедление оборачиваемости капитала, значит происходит накопление запасов. Финансовую деятельность банка можно характеризовать положительно. Объем реализации продукции поднялся, что отразилось на увеличении прибыли от реализации продукции. Немного выросла себестоимость продукции, но на это повлияло внеплановое увеличение цен на ресурсы и тарифов на электроэнергию.

Показатели ликвидности также имеют важное значение для анализа хозяйственной деятельности предприятия. Показатели ликвидности ОАО «Альфа-Банк» представлены в таблице 2.

 

Таблица 2 - Показатели ликвидности ОАО «Альфа-Банк»

Показатель	Норматив	2011 г.	2012 г.	Изменение, %
Коэффициент текущей  ликвидности	1,5-2,5	2,3	1,5	- 34,8
Коэффициент быстрой  ликвидности	0,8-1,0	1,3	0,8	-38,5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,25	0,3	0,3	-

 

Значения коэффициентов ликвидности находятся в рекомендуемых интервалах, но наблюдается некоторое их спад относительно уровня 2011 года, что отражается в снижении наиболее ликвидной стоимости группы активов. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на 30 % способны покрыть краткосрочные обязательства, что на 10 % больше уровня прошлого года.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность банка в целом выполнять свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Данный коэффициент показывает, что оборотные активы в 1,5 раза превышают краткосрочные обязательства. За 2012 г. Коэффициент текущей ликвидности снизился на 34,8 % за счет превышения темпов роста краткосрочных обязательств над темпами роста оборотных активов.

Коэффициент быстрой ликвидности уменьшился на 38,5 %, но находится в желаемых пределах. Он показывает, что предприятие может закрыть свои краткосрочные обязательства с помощью дебиторской задолженности, при условии, что она поступила от дебиторов в поставленный срок, таким образом, финансовое положение предприятия характеризуется достаточной устойчивостью и платежеспособностью.

Основные показатели хозяйственной  деятельности ОАО «Альфа-Банк» представлены в таблице 3.

 

Таблица 3 - Основные показатели хозяйственной деятельности предприятия, тыс. руб.

Показатели	2011 г.	2012 г.	2012 г. к 2011 г., в %
1	2	3	4
Среднегодовая стоимость  ОПФ	15 333	7 880	513,9
Среднегодовой остаток  оборотных средств	931	1 888	202,7
Среднесписочное число  работников, чел.	132	116	87,9
Выручка от реализации	15 325	18 434	159,6
Балансовая прибыль	11 016	13 389	337,9
Прибыль от реализации, всего	1 562	365 367	233,8
1	2	3	4
Рентабельность производства, %	14,6	32,1	220,1
Рентабельность продукции, %	15,8	24,1	152,3
Прибыль на одного работника	83,5	115,4	138

 

По данным таблицы 3 следует, что среднегодовая стоимость основных производственных фондов выросла в 2012 г. по сравнению с 2011 г. в 5,13 раз. Выручка от реализации возросла на 59,6 %. В целом работа предприятия является прибыльной и рентабельной.

Основными источниками  финансирования инновационной деятельности «Альфа-Банк» - собственные и заемные средства.

Оценка собственных  средств «Альфа-Банк» представлена в таблице 4.

Таблица 4 -Движение денежных средств по текущей деятельности в 2012 г.

Наименование показателя	Код стр.	Сумма, тыс. руб.	по тек. деят., тыс. руб.	всего, %	Уд. Вес тек. деят., %	Всего по тек. деят., %
1	2	3	4	5	6	7
1.Остаток денежных средств на начало года	010	6,3	-	-	-	-
2.Поступило денежных средств, всего	020	20 221	20 221	100,0	-	100,0
в том числе: выручка  от реализации товаров, продукции, работ  и услуг	030	18 434	17 872	97,0	-	97,0
прочие поступления	110	1 787	2 349	3,0	-	3,0
3.Направлено денежных средств, всего	120	25 573	21 136	100,0	90,6	100,0
в том числе: на оплату приобретенных  товаров, оплату работ, услуг	130	11 099	11 099	43,0	-	43,0
1	2	3	4	5	6	7
оплату труда	140	4 244	-	17,0	-	17,0
отчисления на социальные нужды	150	3 799	-	15,0	-	-
на выплату подотчетных  сумм	160	6131	6131	24	-	24
4. Прочие выплаты, перечисление	250	3 890	3 906	100	-	100
5. Остаток денежных средств  на конец отчет отчетного периода	260	-	-	-	-	-

 

Итак, сумма поступивших денежных средств составила 25 573 тыс. руб., что полностью приходится на текущую деятельность банка. Отток денежных средств банка в отчетном периоде составил 202268 руб., из них 84 % - средства, приходящиеся на текущую деятельность, а остальная часть средств в сумме 3799 тыс. руб. направлено на социальные нужды.

Из всей поступившей  за отчетный период суммы денежных средств больший удельный вес  направлен на выручку реализации - 97 %.

Направлено больше всего  финансов в отчетном году было на оплату купленных товаров, оплату работ, услуг - 43 %, что объясняется значительным увеличением производственных запасов на конец года и оплату труда, это в свою очередь, свидетельствует о стремлении предприятия оплачивать труд своих работников.

Отсутствие в деятельности банка инновационной деятельности вполне можно объяснить, во-первых, ограничение свободных средств на предприятии и, во-вторых, невыгодно в настоящее время одалживать или занимать денежные средства.

Финансирование инновационных  проектов возможно за счет увеличения доли собственных средств в структуре капитала банка.

Собственный капитал предприятия включает различные по экономическому содержанию, принципам формирования и использования источников: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды накопления и социальной сферы, целевые финансирование и поступления, нераспределенная прибыль.

Чтобы увеличить долю собственных средств за счет любого из перечисленных источников необходимо усилить финансовую устойчивость банка и наоборот.

Анализ динамики состава  и структуры источников собственных  финансовых средств Банка проведен в таблице 5.

Таблица 5 - Движение собственного капитала в 2011-2012 гг.

Показатели	Уставный капитал	Добавочный капитал
1. Остаток 2011 г., тыс. руб.	-	6 307 000
2. Поступило,  тыс. руб.	-	-
3. Использовано, тыс. руб.	-	-
4. Остаток 2012 г., тыс. руб.	800	6 307 000
5. Абсолютное  изменение остатка, тыс. руб. (+,-)	-	-
6. Темпы роста, %	100	100