Взаимосвязь издержек обращения, объёма товарооборота и прибыли торговой организации

При любом снижении объёма реализации продукции в ещё больше степени будет уменьшаться размер валовой операционной прибыли. При этом пропорции такого снижения зависят от значения коэффициента операционного левериджа: чем выше это значение, тем более высокими темпами будет уменьшаться сумма валовой операционной прибыли по отношению к темпам снижения объёма реализации продукции.

Теперь, рассчитаем точку  безубыточности за 2011 год.

 

 

ПР 2011 = 16748457,61

МД 2011 = 8145091 - 3433437,5 = 4711653,5

БП 2011 = 4711653,5 - 3433437,5 = 1278216

Э о. р. 2011 = 4711653,5 : 1278216 = 3,6

В 2011 году произошло увеличение выручки на сумму 3177957 тыс. руб., и  составила 22997913 тыс. руб. За счёт увеличение выручки увеличился и порог рентабельности, который в 2011 году составил 16748475,61 тыс. руб., против  12173925 тыс. руб. 2010 года.  Также в 2011 году произошло снижение балансовой прибыли на 548779, что и отразилось на эффекте операционного рычага, который в 2011 году составил 3,6, против 2,6 2010 года. Иными словами, каждый последующий процент прироста объёма реализации продукции будет приводить ко все меньшему темпу прироста суммы операционной прибыли. Чем выше будет значение операционного рычага, тем более высокими темпами будет уменьшаться сумма валовой операционной прибыли по отношению к темпам снижения объёма реализации продукции.

Зная порог рентабельности, можно определить запас финансовой прочности предприятия. Этот показатель отображает, какое возможное падение  выручки может выдержать бизнес, прежде чем начнёт нести убытки. Большой запас финансовой прочности  служит «подушкой»,  маленький – предупреждением.

Запас финансовой прочности  определяется по следующей формуле:

 

З ф. п. = Выручка от реализации – порог рентабельности / Выручка от реализации

 

Рассчитаем запас финансовой прочности предприятия «ОАО Детский  мир» за 2010 и 2011 года.

З ф.п. 2010 = 19819956 – 12173925 = 7646031

З ф.п 2011 = 22997913 - 16748475,61 = 6249437,39

К ф.п. 2010 = 19819956 – 12173925 / 19819956 = 38,7

К ф. п 2011 = 22997913 - 16748475,61 / 22997913 = 27,1

 

Коэффициент финансовой прочности за 2010 составлял 38,7%, что говорит нам о том что предприятие способно выдержать снижения выручки на 38,7% до того как будет достигнут размер критической выручки  в размере 12173925 млн. руб. При дальнейшем понижении размера выручки предприятие начнет приносить убытки

 В 2011 году этот показатель уменьшился до 27,1%.

Проанализировав таблицу 2, сделаем следующие выводы. Мы знаем, что чем слабее сила воздействия операционного рычага, тем больше запас финансовой прочности, так как эти два показателя являются обратно пропорциональными. За 2011 год запас финансовой прочности предприятии уменьшился на 1396593 тыс.руб. а эффект операционного рычага наоборот увеличился на 1,1.

Таблица 2.

 

Взаимосвязь запаса финансовой прочности и эффекта операционного  рычага.

Показатели	2010	</>	2011
Запас финансовой прочности	7646031	>	6249437,3
Эффект операционного рычага	2,5	<	3,6

 

Таким образом, в 2011 году произошло увеличение выручки на сумму 3177957 тыс. руб., и составила 22997913 тыс. руб. За счёт увеличение выручки увеличился и порог рентабельности, который в 2011 году составил 16748475,61 тыс. руб., против  12173925 тыс. руб. 2010 года.  Также в 2011 году произошло снижение балансовой прибыли на 548779, что и отразилось на эффекте операционного рычага, который в 2011 году составил 3,6, против 2,6 2010 года. Иными словами, каждый последующий процент прироста объёма реализации продукции будет приводить ко все меньшему темпу прироста суммы операционной прибыли.

Коэффициент финансовой прочности за 2010 составлял38,7%, что говорит нам о том что предприятие способно выдержать снижения выручки на 38,7%. При дальнейшем понижении размера выручки предприятие начнет приносить убытки. А в 2011 году этот показатель уменьшился до 27,1%.

2.2 Анализ финансовых результатов предприятия

ОАО «Детский мир»

 

Анализ финансовых результатов  начнем с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли  до налогообложения в разрезе  основных источников ее формирования, которыми являются прибыль от продаж и прибыль от прочей деятельности.            

Таблица 3

Анализ прибыли до налогообложения

Показатель	2010		2011		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд вес, %
1. Прибыль от продаж	719 450	70%	65324	17%	-654126	-53%	9%	-91%
2.Прибыль (убыток) от прочей деятельности	-1750746	170%	320228	83%	-1 430518	-87%	18%	-82%
3. Прибыль (убыток) до налогообложения	1031296	100%	385552	100%	-645744	-	37%	-63%

Величина прибыли до налогообложения (таблица 3) в 2011 году сократилась на 645744 тыс. руб. что в процентном соотношении составляет 63% за счёт снижения прибыли от продаж на 91% т.е на 654126 тыс. руб. и серьёзного убытка от прочей деятельности 2010 года на сумму 1750746 тыс. руб., что не позволило предприятию быстро восстановиться хотя и было незначительное улучшение на сумму 385552 тыс. руб.  

 

Далее обратимся к  анализу основных источников формирования прибыли до налогообложения: прибыли от продаж и прибыли (таблица 4) от прочей деятельности (таблица 5)– в отдельности.                                                                                                            Таблица 4

Показатель	2010		2011		Изменение	Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд . вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.
Выручка от продаж	19819956	100%	22997913	100%	3177957	116%	-16%
Затраты	12149477	61%	14852 822	65%	2703345	122%	22,2%
Управленческие расходы	1107545	6%	1212892	5%	105347	110%	-10%
Коммерческие расходы	5843484	29,4%	6866875	29,7%	1023391	1,17	98,82
Прибыль (убыток) от прожаж	719450	3,6%	65324	0,3%	-654126	0,09	99,90

Анализ прибыли от продаж

 

 

                  В 2011 году прибыль от продаж снизилась на  91% или на 654126 тыс. руб. за счет более быстрого темпа прироста затрат по сравнению с уровнем роста выручки от продаж: выручка выросла на 16%, а затраты на 22,2%, что на 6% больше чем прирост выручки. Соответственно выросла доля затрат на 3,3%, а удельный вес прибыли от продаж в выручке уменьшился на 3,3%, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности и является следствием невыполнения условия оптимизации прибыли от продаж, поскольку темп роста затрат реализованной продукции (122%) опережает темп роста выручки от продаж (116%). Также мы видим, что произошло снижение уровня валового дохода на 3,2%. Управленческие расходы увеличились на 9%, коммерческие расходы на 17%, что в общей сумме составило 26% или 1128738 тыс. руб.                              

Таблица 5

Показатель	2010		2011		Изменение	Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд .вес. %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.
1. Доходы от прочей деят-сти,  всего, в том числе:	1363286	100%	1743 431	100%	380145	128%	-28%
1.1. Проценты к получению	172861	13%	188657	11%	15796	109%	-9%
1.2. Доходы от участия в других  организациях	18198	1%	47038	3%	28840	258%	-158%
1.3. Прочие доходы	1172227	86%	1507 736	86%	335509	129%	-29%
2. Расходы, связанные с прочей  деят-стью, всего, в том числе:	3114 032	100%	1423 203	100%	-1690829	46%	54%
2.1. Проценты к уплате	561618	18%	289987	20%	-271631	52%	48%
2.2. Прочие расходы	2 552414	82%	1133 216	80%	-1419198	44%	56%
3. Прибыль (убыток) от прочей  деятельности	-1 750746		320228		2070974	-18%	118%

                           Анализ прибыли от прочей деятельности

 

           И приведенной таблице 5 видно  что в 2010 году у предприятия   ОАО «Детский мир» был убыток  от прочей деятельности в сумме  -1750746 тыс. руб. В 2011 году ситуация  уже улучшилась, и прибыль от  прочей деятельности составила 320228. Это связано с тем, что произошло снижение процентов к уплате на 48,3% или на 271631 тыс. руб. и снижения прочих расходов на 55,6% т.е на 1419198 тыс. руб. Проценты к уплате увеличились на 9%. А доходы от участия в других организациях увеличились на целых 158% или 28840 тыс .руб.      Таким  образом, в результате снижения прибыли до налогообложения 2011 года  на 645744 тыс. руб. что в процентном соотношении составляет 62,7% за счёт снижения прибыли от продаж на 91% т.е на 654126 тыс. руб. и серьёзного убытка от прочей деятельности 2010 года на сумму 1750746 тыс. руб., чистая прибыль в 2011 году сократилась на 81,8% и составила 205642 тыс. руб.        Также мы определили, что выросла доля затрат на 3,3%, а удельный вес прибыли от продаж в выручке уменьшился на 3,3%, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности и является следствием невыполнения условия оптимизации прибыли от продаж, поскольку темп роста затрат реализованной продукции (122%) опережает темп роста выручки от продаж (116%).  [19]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

 

Руководителю любого предприятия на практике приходится принимать множество разнообразных  управленческих решений. Каждое принимаемое  решение, касающееся цены, затрат предприятия, объема и структуры реализации продукции, в конечном итоге сказывается на финансовых результатах предприятия. Простым и весьма точным способом определения взаимосвязи и взаимозависимости между этими категориями является применение методики взаимосвязи издержек обращения, объёма товарооборота  и прибыли торговой организации.

С помощью этой системы можно определить: 
объем реализации товаров, обеспечивающий безубыточную торговую деятельность, т. е. "точку безубыточности" ("порог рентабельности") торговой организации; 
плановую сумму прибыли от реализации товаров при заданных плановых значениях объема товарооборота, доходов и издержек обращения; 
необходимый объем товарооборота при заданной целевой сумме балансовой прибыли от реализации товаров; "предел безопасности" ("запас финансовой прочности") торговой организации, т. е. размер возможного снижения объема товарооборота при неблагоприятной конъюнктуре потребительского рынка, который позволяет торговой организации осуществлять прибыльную деятельность.

В аналитической части  курсовой работы был проведён финансовый анализ предприятия «ОАО Детский мир».          Мы выявили, что в 2011 году произошло увеличение выручки на сумму 3177957 тыс. руб., что составило 22997913 тыс. руб. За счёт увеличение выручки увеличился и порог рентабельности, который в 2011 году составил 16748475,61 тыс. руб., против  12173925 тыс. руб. 2010 года.  Также в 2011 году произошло снижение балансовой прибыли на 548779, что и отразилось на эффекте операционного рычага, который в 2011 году составил 3,6, против 2,6 2010 года. Иными словами, каждый последующий процент прироста объёма реализации продукции будет приводить ко все меньшему темпу прироста суммы операционной прибыли. Чем выше будет значение операционного рычага, тем более высокими темпами будет уменьшаться сумма валовой операционной прибыли по отношению к темпам снижения объёма реализации продукции.

Таким  образом, в результате снижения прибыли до налогообложения 2011 года  на 645744 тыс. руб. что в  процентном соотношении составляет 62,7% за счёт снижения прибыли от продаж на 91% т.е на 654126 тыс. руб. и серьёзного убытка от прочей деятельности 2010 года на сумму 1750746 тыс. руб., чистая прибыль в 2011 году сократилась на 81,8% и  составила 205642 тыс. руб.        Также мы определили, что выросла доля затрат на 3,3%, а удельный вес прибыли от продаж в выручке уменьшился на 3,3%, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности и является следствием невыполнения условия оптимизации прибыли от продаж, поскольку темп роста затрат реализованной продукции (122%) опережает темп роста выручки от продаж (116%).