Управления оборотными активами предприятия в современных условиях

Сегодня акционерным обществом предоставляются льготы различным категориям абонентов квартирного сектора на основании 30 нормативных федеральных и региональных актов, большинством из которых не предусмотрен конкретный механизм компенсации льгот. В результате почти каждый второй абонент пользуется льготой по оплате услуг местной телефонной связи. Причем наиболее резкий рост указанных долгов имеет место с 1998 года, когда республиканским правительством обязанности по компенсации льгот были возложены на бюджеты муниципальных образований, большинство из которых получают дотации из республиканского бюджета.

Имеющиеся в распоряжении ОАО «Связь» механизмы для воздействия на недобросовестных потребителей уменьшили дебиторскую задолженность за услуги междугородней связью почти во всех филиалах (исключение составляет Усть-Вымский район, где исходя из трудностей, связанных с управлением отдаленными населенными пунктами, и вообще убыточность предоставленных в этом районе услуг связи, - здесь действия руководства ОАО «Связь» можно охарактеризовать как благотворительность). Но при отключении абонентов от городской телефонной сети, на руководство филиалами и самого ОАО «Связь» оказывается давление администраций всех уровней. Особенно показательно это на примере муниципального образования г. Сыктывкар. Для решения возникающих с дебиторской задолженностью вопросов в каждом филиале работают юридические службы, но решение подобных вопросов ложится на руководство филиалов и ОАО «Связь», и требует от них гибкой политики в работе с данной категорией потребителей.

Сегодня возможные пути решения проблемы лежат в поиске реальных путей зачетов взаимных долгов акционерного общества перед бюджетами, с одной стороны, (налоговые платежи, возврат кредитов, предоставленных министерством финансов республики) и бюджетов муниципальных образований перед обществом, с другой стороны.

Следует отметить, что проблема с компенсацией льгот остро стоит перед всеми региональными операторами электросвязи. Кардинальное ее решение во власти законодателя - переход на адресное предоставление льгот с компенсацией финансовых потерь непосредственно получателю льгот.

2.3. Анализ производственных запасов ОАО «Связь» РК

Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнение. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасах, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций. Как уже отмечалось в предыдущих разделах настоящей работы, продукция отрасли не имеет вещественного вида, а следовательно, не требуется сырья для ее производства. Материалы и запчасти, которые используются в производстве, необходимы лишь для поддержания в работоспособном состоянии основных производственных средств. Минимально необходимое количество материалов может быть определено исходя из норм  расхода материалов и запасных частей для тех или иных производственных процессов. Отсутствие дефицита на материалы не требует создания каких-либо значительных запасов.

Анализ состояния и динамики  оборачиваемости запасов  в ОАО «Связь» представлен в табл. 2.3.

Таблица 2.3.

Анализ состояния и динамики оборачиваемости запасов

в ОАО «Связь» РК

Данные таблицы  подтверждают сделанные ранее выводы относительно общего замедления оборачиваемости оборотных активов. Это заметно на примере оборачиваемости производственных запасов, срок хранения которых в 1999 году по сравнению с 1998 годом возрос на 3 дня. Не смотря на отсутствие дефицита на материалы и проблем с поставщиками, объем запасов из  года в год растет, увеличивая длительность их оборота, отвлечение средств из оборота и, как следствие, увеличивая суммы уплачиваемых налогов.

Тому есть несколько причин:

1. Недостаточный (если не полное отсутствие) контроль за расходованием средств филиалами, при том что выручка от реализации услуг формируются филиалами.

До недавнего времени в качестве основных экономических показателей, доводимых филиалам' в качестве плановых, являлись выручка от реализации, себестоимость и прибыль. В тоже время, никак не ограничивались расходы на приобретение материалов, запасных частей, МБП. В результате, не превышая установленного лимита по эксплуатационным расходам, излишне приобретенные и использованные материалы не списывались на себестоимость, а увеличивали запасы на складе.

2. Рост запасов неразрывно связан с общей макроэкономической обстановкой и ростом дебиторской задолженности за предоставленные услуги. Зачастую единственной возможностью рассчитаться предприятию-дебитору является встречная поставка каких-либо товаров или материалов. Порою в них нет необходимости, но такой вариант расчета лучше нежели вообще никакого. При этом необходимо иметь в виду, что нет оптовых цен на услуги связи, есть только розничные. Соответственно, и встречная поставка товарно-материальных ценностей производится по розничным ценам. Отсюда трудности в их дальнейшей реализации.

Если во втором случае контроль за ситуацией возможен путем отслеживания финансового состояния потребителей услуг и ужесточением претензионно-исковой работы, то в первом случае необходимы ограничение и планирование всех расходов филиалов акционерного общества.  Другими словами необходим мониторинг финансовых потоков акционерного общества.

2.4.   Анализ   движения   денежных   средств   и   источников формирования оборотных активов

Одним из важных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесцениванием денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами в акционерном обществе.

Расчет периода оборота денежных средств в ОАО «Связь» показан в табл.  2.4.

Таблица 2.4.

Анализ длительности оборота денежных средств ОАО «Связь» РК

Период оборота денежных средств за 1999 год по сравнению с 1998 годом уменьшился с 8,39 до 8,36 дней, что является не значительным изменением. Иначе говоря, с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило в среднем не более 9 дней.

Для дальнейшего анализа движения денежных средств используем данные, приведенные в табл. 2.5.

Таблица 2.5.

Анализ движения денежных средств ОАО «Связь» РК

тыс. руб.