Сущность, содержание и виды финансовых рисков

Сущность, содержание и виды финансовых рисков

Риск – вероятность  возникновения убытков или недополучения  прибыли (дохода) по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Финасовый – риск, обусловленный  соотношением собственных и заемных  средств (повышение издержек по обслуживанию капитала, потеря денежных средств), возникают в финансовой сфере предприятия.

Финансовые риски подразделяются на:

• - риски, связанные с покупательной способностью денег;
• - валютные, (валютные потери, связанные с изменением курса валют);
• - процентные (вероятность потерь связанная с изменением процентных ставок по финансовым ресурсам);
• - налоговые, (возможность изменения налогового законодательства);
• - риски ликвидности - риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости;
• - риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски) - вероятность того, что отвлечение финансовых ресурсов из текущего оборота в будущем принесет убытки;
• - упущенной финансовой выгоды (риски наступления косвенного финансового ущерба или недополучения прибыли в результате не осуществления какого-либо мероприятия);
• - риск снижения доходности - может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, вкладам и кредитам;
• - риск прямых финансовых потерь, включает в себя: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, а также кредитный риск.

Биржевые риски - опасность  потерь от биржевых сделок (риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения и т.п.)

Селективные риски - риски  неправильного выбора способа вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства возникает  в результате неправильного выбора способа вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам. В результате предприниматель становится банкротом.

Способы снижения финансовых рисков

Риск – вероятность  возникновения убытков или недополучения  прибыли (дохода) по сравнению с прогнозируемым вариантом. Управление финансовыми рисками – это выявление, учет, анализ, оценка и планирование возможных потерь.

Этапы управления риском:

• 1. анализ риска (получение информации, выявление рисков и их оценка)
• 2. выявление рисков (определяются все риски присущие системе)
• 3. оценка (количественное описание выявленных рисков)
• 4. выбор способа воздействия на риск (минимизация ущерба в будущем)
• 5. принятие решений. (формируется стратегия управления рисками)

6. воздействие на риск

• 7. снижение риска (уменьшение возможного ущерба, неблагоприятных событий)
• 8. сохранение риска (самострахование, безопасное финансирование)
• 9. передача риска (передача ответственности 3-м лицам)
• 10. контроль результатов

Методы снижения риска: (диверсификация, лимитирование, использование дополнительной информации, распределение риска между участниками проекта, хеджирование)

Методы сохранения риска: (самострахование)

Методы передачи рисков: (страхование, обеспечение и гарантирование сделок)

Общеизвестны четыре метода управления риском: упразднение, предотвращение потерь и контроль, страхование, поглощение.

1) Упразднение заключается  в отказе от совершения рискового мероприятия. Но для финансового предпринимательства упразднение риска обычно упраздняет и прибыль.

2) Предотвращение потерь  и контроль означает определенный  набор превентивных и последующих  действий, которые обусловлены необходимостью предотвратить негативные последствия, уберечься от случайностей, контролировать их размер, если потери уже имеют место или неизбежны.

3) Сущность страхования  выражается в том, что инвестор  готов отказаться от части  доходов, лишь бы избежать риска,  т.е. он готов заплатить за снижение риска до нуля. 
Для страхования характерны целевое назначение создаваемого денежного фонда, расходование его ресурсов лишь на покрытие потерь в заранее оговоренных случаях; вероятностный характер отношений; возвратность средств. Страхование как метод управления риском означает два вида действий:

• - перераспределение потерь среди группы предпринимателей, подвергшихся однотипному риску (самострахование);
• - обращение за помощью к страховой фирме.

4) Поглощение - состоит  в признании ущерба и отказе от его страхования. К поглощению прибегают, когда сумма предполагаемого ущерба незначительна, и ей можно пренебречь.

Всегда необходимо рассчитать максимально  возможный убыток по данному виду риска, потом сопоставить его  с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, и затем сопоставить весь возможный убыток с общим объемом собственных финансовых ресурсов. И только после этого можно определить, не приведет ли данный риск к банкротству предприятия.