Основы финансового менеджмента

г) приобретены основные средства для сдачи в аренду или  лизинг.

5. Прочие внеоборотные активы могут использоваться в качестве финансовых ресурсов в тех случаях, если:

а) нематериальные активы (патенты, лицензии, товарные знаки, право  по использованию природных ресурсов и производственной информацией) приобретены  для перепродажи;

б) нематериальные активы, приобретенные организацией для непосредственного использования и срок их действия еще не истек.

2. Оборотные активы в составе аналитического баланса
1. Сырье, материалы и запасы, используемые в процессе производства могут служить финансовым ресурсом в тех случаях, если:

а) количество ТМЦ стабильно  превышает потребность в них  на протяжении нескольких производственных циклов (запас на ТМЦ 3-5 циклов);

б) ТМЦ получены в счет погашения дебиторской задолженности  и не используются в процесс производства;

в) старые материалы выведены из производства вследствие использования  более совершенных, дешевых и  экономичных материалов.

2. Товары для перепродажи могут быть использованы в качестве финансовых ресурсов в тех случаях, если:

а) возник излишек готовой  продукции на складе сверх необходимого количества для перепродажи;

б) возник излишек товаров, поставка которых по договору должна быть осуществлена не позднее определенного  срока (например: 3-х месяцев со дня  изготовления);

в) возник сверхнормативный запас ТМЦ, которые в данный момент не используются в обслуживании бизнес-процессов;

г) товары получены в счет погашения дебиторской задолженности  и не используются в процесс производства.

3. Дебиторская задолженность (сроком возникновения не более полугода и с договорным сроком погашения не более полугода) и задолженность фискальной системы могут выступать финансовым ресурсом в тех случаях, если:

а) в счет дебиторской  задолженности выписан вексель (простой  или переводной);

б) в счет дебиторской  задолженности органом фискальной системы выписан документ, удостоверяющий возмещение уплаченных средств.

4. Краткосрочные финансовые вложения могут использоваться в качестве финансового ресурса в тех случаях, если:

а) у акционеров выкуплены  собственные акции для дальнейшего размещения;

б) предоставлены займы  организациям на срок менее 12 месяцев, по которым начисляются проценты, формирующие специальный фонд;

в) осуществлены краткосрочные  вложения в ценные бумаги, используемые для различных расчетов (учета).

5. Денежные средства могут быть использованы в качестве финансовых ресурсов в тех случаях, если:

а) имеются непогашенные банковские векселя до востребования;

б) имеются излишки (сверх необходимых  оборотных средств) денежных средств  на расчетном, валютном счетах или в кассе;

в) имеется специально созданный  запас денежных средств (страховой  запас).

Сумма разделов 1 и 2 дает реальную оценку активов предприятия.

3. Забалансовые активы могут быть использованы в качестве финансовых ресурсов, если:

а) существует реальная возможность погашения списанной дебиторской задолженности в течение 5 лет (имеется не аннулированный и непогашенный вексель);

б) имеются ТМЦ, принятые на ответственное хранение сроком более  полугода;

в) имеются арендованные основные средства, неиспользуемые в данный момент в производстве.

4. Кредиторская задолженность.

В качестве источников финансовых ресурсов могут быть использованы:

1. Реальная задолженность перед поставщиком и подрядчиком с учетом реальных к взысканию пеней и штрафов, с учетом ценовых скидок и надбавок в их пользу;
2. Реальная задолженность перед персоналом организации;
3. 4.3. Реальная задолженность перед фискальной системой, с учетом всех пени и штрафов;
4. Прочая реальная к взысканию кредиторская задолженность

в тех случаях, когда:

а) задолженность не является просроченной (до срока погашения  не менее полугода);

б) задолженность является просроченной, но временные рамки  ее погашения определяются новым  установленным сроком.

5. Задолженность по кредитам, ссудам и финансовым векселям.
1. Реальная задолженность перед банками (с накопленными процентами в приведении к данному периоду) может использоваться в качестве источника финансовых ресурса в тех случаях, если эта задолженность не является просроченной и до срока ее погашения не менее трех месяцев.
2. Реальная задолженность по векселям может выступать в роли финансового ресурса, если:

а) в векселе указана  определенная дата погашения, но использовать эту задолженность в качестве финансового ресурса можно только в течение срока, оставшегося до погашения;

б) вексель является бессрочным, но существует возможность его предъявления до срока предполагаемого погашения.

3. Реальная задолженность перед прочими заимодавцами (с накоплением процента в приведении к данному периоду) может использовать как источник финансовых ресурсов в течении срока, оставшегося до ее погашения или до срока предъявления требования заимодавцами.
6. Собственный капитал может быть использован в качестве источника финансовых ресурсов в том случае, если разница между активом и пассивом положительная, с соответствующими направлениями использования того или иного вида капитала.

Сумма разделов 3, 4, 5 и 6 дает реальную оценку пассивов предприятия.

Построение аналитического отчета о прибылях и убытках

В качестве основы для построения аналитического отчета о прибылях и убытках можно использовать бухгалтерский отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

При этом необходимо выполнить  следующие процедуры:

1. Скорректировать выручку от реализации на суммы реализации, по каким-либо причинам не попавшим в бухгалтерский отчет.
2. Скорректировать затраты на реализованную продукцию на суммы затрат, по каким-либо причинам не попавшим в бухгалтерский отчет или же по налоговому законодательству относимые на погашение за счет прибыли.
3. Разделить затраты на реализованную продукцию на переменные и постоянные составляющие по степени их зависимости от изменения объемов производства и реализации.
4. В составе пос<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439__Char" style=" font-size: 14pt; text-decora