Оптимизация финансовых результатов на материалах красноярского сельского потребительского общества Уфимского района РБ

Красноярское сельское потребительское общество относится к первому типу финансовой устойчивости, так как , т.е. является предприятием с абсолютной финансовой устойчивостью.

Причем, это состояние  фиксируется как на начало, так  и на конец анализируемого периода. Такое заключение сделано на основании следующих выводов: общая величина источников формирования собственных средств увеличилась на 5056 тыс.руб.; величина запасов увеличилась на 1646 тыс.руб. Также наблюдается увеличение  внеоборотных активов – 43 тыс.руб. и увеличение краткосрочных обязательств на 1283 тыс.руб.

Платежеспособность Красноярского  сельпо подтверждается такими формальными  признаками, как:

• наличие свободных денежных средств на расчетных, валютных и иных счетах в банках;
• отсутствие длительной просроченной задолженности поставщикам, подрядчикам, банкам, персоналу, бюджету, государственным внебюджетным фондам и другим кредиторам;
• наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) на начало и конец отчетного периода.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют  степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Таблица 2.5 Относительные показатели финансовой устойчивости

Наименование коэффициента	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменения за период (+; -)	2011г. в % к 2009г.
1	2	3	4	5	6
Коэффициент финансовой независимости	0,89	0,89	0,87	-0,02	98,30
Коэффициент задолженности	0,13	0,12	0,15	0,02	115,20
Коэффициент финансирования	7,81	8,21	6,78	-1,03	86,81
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,86	0,87	0,85	-0,01	99,04
Коэффициент маневренности	0,77	0,80	0,83	0,06	107,88

Продолжение таблицы 2.5

1	2	3	4	5	6
Коэффициент постоянного актива	0,23	0,20	0,17	-0,06	73,40
Коэффициент финансовой напряженности	0,11	0,11	0,13	0,02	113,25
Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных активов	3,94	4,73	5,84	1,91	148,39
Коэффициент имущества производственного  назначения	0,56	0,50	0,48	-0,08	85,64

Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, уменьшился в анализируемом периоде с 0,89 и до 0,87 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 0,02 пункта. Превышение коэффициентом рекомендуемого интервала значений может свидетельствовать о неспособности эффективно привлекать кредитные ресурсы. Снижение коэффициента говорит о понижении финансовой независимости предприятия.

Коэффициент финансовой независимости характеризует долю собственного капитала в валюте баланса.

                                                                                                         (2.6)

 где Кфн – коэффициент финансовой независимости;

        Ск - собственный капитал,;

        Вб - валюта баланса.

Рекомендуемое значение - выше 0,5. В  Красноярском сельпо это значение на 2011 год составило 0,87, что говорит о низкой зависимости от внешних источников финансирования.

Коэффициент задолженности  указывает на соотношение между  заемными и собственными средствами. Чем выше значение этого показателя, тем сильнее зависимость предприятия  от внешних источников, тем ниже его финансовая устойчивость.

                                                                                                     (2.7)

где Кз – коэффициент задолженности;

      Зк - заемный капитал.

Рекомендуемое значение - 0,67 (40%/60%). Коэффициент задолженности показывает, что в 2009г. на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 0,13 рублей заемных, в 2010г. – 0,12 рубля, а на 2011год – 0,15 рубля. Тенденция к его увеличению – явление отрицательное.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. Рекомендуемое значение - 1,5 (60%/40%)

Значение коэффициента финансирования в сельпо равно 6,78 на 2011г., что может свидетельствовать о платежеспособности и возможности получения кредита.

                                     ,                                                            (2.8)

где Кф – коэффициент  финансирования.

Коэффициент обеспечения  собственными средствами дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует  долю собственных оборотных средств  в оборотных активах.

                                                                                                (2.9)

где Ко - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

         Сос - собственные оборотные средства;

         Оа - оборотные активы.

Рекомендуемое значение показателя - >=0,1. В нашем случае этот показатель составил 0,86 в 2009гг., 0,87 на 2010г. и 0,85 на 2011г., что свидетельствует о больших возможностях с точки зрения финансовой независимости.

Коэффициент маневренности позволяет узнать долю собственных средств в собственном капитале.

                                                                                                (2.10)

где Км – коэффициент маневренности.

Анализируя коэффициент  маневренности собственного капитала можно сказать о достаточности оборотных средств, коэффициент повысился в 2011г. по сравнению с 2009г. на 0,06 пункта. В Красноярском сельпо значение этого показателя на 2011г. составило 0,83. Это говорит о финансовой независимости и возможностей для маневра.

Коэффициент постоянного  актива показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов.

                                                                                             (2.11)

где Кпа – коэффициент постоянного актива;

        Воа – внеоборотные активы.

Рекомендуемое значение показателя индекса постоянного актива К<=0,9. В Красноярском сельпо значение этого коэффициента составило 0,17 на 2011г. Это свидетельствует о том факте, что внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой напряженности  указывает на долю заемных средств  в валюте баланса.

                                                                                         (2.12)

где Кфнапр - коэффициент финансовой напряженности;

       Зк - заемный капитал;

       Вб - валюта баланса.

Рекомендуемое значение - не выше 0,5. В сельпо коэффициент  финансовой напряженности составил 0,13, т.е. в пределах рекомендуемого значения. Можно сделать вывод о независимости от внешних финансовых источников.

Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства.

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных активов  показывает, сколько внеоборотных активов  приходится на 1 рубль оборотных  активов.

                                       ,                                                       (2.13)

где Кс - коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов.

Индивидуален для каждой компании. В нашем случае значение этого  показателя с 2009г. по 2011г. увеличивалось с 3,94 до 5,84. Это говорит о том, что больше средств инвестируется в оборотные активы.

Коэффициент имущества производственного  назначения

                                                                                      (2.14)

где Кипн - коэффициент имущества производственного назначения;

       А - общий объем активов.

Рекомендуемое значение - => 0,5. В Красноярском сельпо за анализируемый  период значение этого показателя снизилось с 0,56 до 0,48. Снижение этого показателя свидетельствует о необходимости в заемных средствах для пополнения имущества.

Проанализировав абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости в их совокупности можно  сделать вывод об абсолютной стабильности финансового состояния предприятия. Налицо обеспеченность собственными оборотными средствами, из-за чего предприятие нормально функционирует.

У Красноярского сельпо довольно высокий уровень финансовой независимости от внешних кредиторов, но в данном случае это явление нельзя назвать положительным, т.к. с помощью привлеченных средств можно было бы добиться улучшения финансовых показателей. Именно такая тенденция и наметилась на конец отчетного периода.

На практике платежеспособность предприятия выражают через ликвидность  баланса.

Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицировать по следующим признакам:

• по степени убывания ликвидности (актив);
• по степени срочности оплаты обязательств.

 

 

 

Таблица 2.6 Абсолютные показатели ликвидности баланса,  тыс. руб.

Актив	2010г.	2011г.	Пассив	2010г.	2011г.	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						2010г.	2011г.
Быстрореаизуемые активы (A1)	8370	10668	Наиболее срочные обязательства  (П1)	1910	2698	6460	7970
Среднереализуемые активы (А2)	420	319	Краткосрочные обязательства (П2)	-	-	420	319
Медленно-реализуемые активы (А3)	5730	6943	Долгосрочные обязательства (П3)	-	-	5730	6943
Труднореализуемые активы (А4)	3069	3069	Постоянные (фиксированные) пассивы (П4)	15679	18301	-12610	-15232
Баланс	17589	20999	Баланс	17589	20999	-	-

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.