Финасовый Лизинг и эффективность его использования

 

Наибольший  удельный вес в активе баланса  имеют основные средства и запасы. В динамике с 2009 по 2011 г. происходит уменьшение основных средств с 111273 тыс. руб. до 88997 тыс.руб. и уменьшение запасов с 74553 тыс.руб. до 73923 тыс.руб. В 2009 г. Основные средства имели удельный вес 54,6% в итоге активов, в 2010 г. –51,2%, а в 2011 г. – 48,7%. Удельный вес запасов составляет: в 2009 г. –36,6%, в 2010 г. – 37,1%, в 2011 г. – 40,4%. Темп роста основных средств за 2011 г. по сравнению с 2010 г. – 80%. Темп роста запасов за 2011 г. по сравнению с 2010 г. – 99%. Прочие внеоборотные активы, дебиторская задолженность и денежные средства имеют незначительный удельный вес.

В пассиве баланса  наибольший удельный вес имеют нераспределенная прибыль, долгосрочные обязательства  и кредиторская задолженность. Нераспределенная прибыль предприятия уменьшается и составляет 34145 тыс.руб. в 2009 г., 10437 тыс. руб. в 2010 г. и 9588 тыс.руб. в 2011 г., соответственно, и занимает в удельном весе 16,7; 5,3 и 5,2%. Происходит рост величины заемных средств, в 2011 г. по сравнению с 2009 г. В 2009 г. величина заемных средств составляла 153632 тыс.руб., в 2010 г. – 166467 тыс.руб., а в 2011 г.- 170325 тыс.руб. удельный вес заемных средств в общей величине пассивов предприятия невелик: 75,4; 85,2; 93,2%. Кредиторская задолженность ООО «Филипповское» увеличилась незначительно.

Для анализа платежеспособности и ликвидности предприятия проводится анализ ликвидности баланса. Данные анализа ликвидности баланса ООО «Филипповское» сведены в таблицу 2.

 

 

 

 

 

Анализ ликвидности  баланса ООО «Филипповское»

Таблица 2

показатель	значение,тыс.руб.
	2009	2010	2011
A1	147	1294	86
A2	8669	11639	8382
A3	74553	72482	74982
A4	120503	110012	99361
БАЛАНС	203872	195427	182811
П1	16085	18513	22074
П2	0	0	0
П3	153632	166467	170325
П4	34155	10447	9598
БАЛАНС	203872	195427	182811
A1-П1	-15938	-17219	-21988
А2-П2	8669	11639	8382
А3-П3	-79079	-93985	-95343
А4-П4	86348	99565	89763
А1+А2-П1-П2	-7269	-5580	-13606

 

Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса  можно сделать вывод о том, что баланс в 2009 - 2011 гг. не являлся  абсолютно ликвидным. Т.к. существует платежный недостаток по соотношению А1-П1 в 2009 – 2011 г.г. в размере 15938, 17219 и 21998 тыс. рублей. Т.е. предприятие не может погасить наиболее срочные обязательства (П1) за счет наиболее ликвидных активов (А1). Платежный недостаток по соотношению А2-П2 и А4-П4 не наблюдается. Это говорит о том, что предприятие могло погасить краткосрочные обязательства за счет быстрореализуемых активов и постоянные пассивы за счет труднореализуемых активов. Также существует платежный недостаток по соотношению А3-П4 с 2009-2011г.г. в размере 79079, 93985 и 95343 тыс. руб. Т.е предприятие не может погасить долгосрочные пассивы медленно реализуемыми активами.

Для анализа  платежеспособности предприятия рассчитываются следующие показатели, которые приведены  в таблице 3.

Коэффициенты  платежеспособности за анализируемые  года, ООО «Филипповское»

Таблица 3

 

показатель	значение, тыс.руб			изменение
	2009	2010	2011	2010	2011
Коэф. абсолютной ликвидности	0,01	0,07	0,00	0,06	-0,07
Коэф. срочной  ликвидности	0,55	0,70	0,38	0,15	-0,31
Коэф. текущей  ликвидности	5,18	4,61	3,78	-0,57	-0,83
Общий показатель плат-ти (ОПП)	0,43	0,42	0,37	-0,01	-0,06

 

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. с 2009 и 2011 г. коэффициент не соответствует нормативному значению и составляет 0,01, 0,07 и 0. это говорит о том, что предприятие не может погасить часть краткосрочных обязательств немедленно.

Коэффициент срочной ликвидности в 2011 г. составляет 0,4 и не соответствует минимальному нормативному значению показателя. Говорит о том, что предприятие может погасить краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах, ценных бумагах и поступлений по расчетам. В предыдущие года показатель так же не соответствует нормативному значению и составляет 0,5 и 0,4.

Коэффициент текущей  ликвидности превышает нормативное  значение более чем 2 раза  и это считается нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств  и неэффективном их использовании.

Оценка основных показателей финансовой устойчивости предприятия представлены в таблицах 4.1 и 4.2

Относительные показатели финансовой устойчивости и  автономности ООО «Филипповское»

Таблица 4.1.

показатель	значение, тыс.руб			изменение
	2009	2010	2011	10	11
коэф.автономии	0,17	0,05	0,05	-0,11	0,00
коэф.фин.уст-ти	0,92	0,91	0,98	-0,02	0,08
коэф.капитализации	4,97	17,71	20,05	12,74	2,34
коэф финансирования	0,20	0,06	0,05	-0,14	-0,01
коэф.обеспеч-ти собств.обор. ср-ми	-1,04	-1,17	-1,08	-0,13	0,09

 

Коэффициент автономии  ниже минимального значения, это говорит  о том,  что источники финансирования предприятия сформированы в основном за счет привлеченных средств. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Показатель соответствует нормативному значению. Составляет 0,92; 0,91; 0,98. Коэффициент капитализации показывает, насколько велико влияние заемных средств на получение чистой прибыли.  В данном случае коэффициент капитализации равен 4,97 в 2009 г., в 2010 17,71 и в 2011 г.г. – 20,05. Т.е. заемные средства оказывают незначительное влияние на получение чистой прибыли организации. Коэффициент финансирования показывает, что у предприятия собственных средств меньше, чем заемных. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами намного меньше минимального значения и указывает на наличие у предприятия не достаточного количества собственных оборотных средств.

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости ООО  «Филипповское»

Таблица 4.2

показатель		значение, тыс.руб
		2009	2010	2011
1	запасы+НДС	29670	32267	45475
2	собств.обор. средства	-86348	-99565	-89763
3	функц-ый капитал	37107	37213	49896
4	общая величина осн. источников фин-я запасов	41121	40362	51852
5	излишек (2-1)	-116018	-131832	-135238
6	излишек (3-1)	7437	4946	4421
7	излишек (4-1)	11451	8095	6377

 

Из данной таблицы  можно сделать следующие выводы: величина запасов увеличивается. Так же растет функционирующий капитал и общая величина основных источников финансирования запасов. Тип финансовой ситуации (0.1.1) – неустойчивое финансовое состояние, характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

 

 

 

 

Показатели  деловой активности ООО «Филипповское»

Таблица 5

показатель	значение		изменение
	2010	2011
коэф.обор.активов	0,26	0,35	0,09
период обор.активов	1403,85	1042,86	-360,99
фондоотдача	0,37	0,55	0,18
коэф.обор.обор-х  активов	0,6	0,79	0,19
период обор.обор-х  активов	608,33	462,03	-146,31
коэф.обор.запасов	0,7	0,91	0,21
период обор.запасов	521,43	401,10	-120,33
коэф.обор.ДЗ	6,2	7,86	1,66
период обор.ДЗ	58,87	46,44	-12,43
коэф.обор.КЗ	2,96	3,29	0,33
период обор.КЗ	123,31	110,94	-12,37
коэф. обор.собств. капитала	0,55	0,5	-0,05

 

             Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Значение показателя составляет 0,26 в 2010 г. и 0,35 в 2011 г.

Период оборачиваемости  активов показывает, за сколько дней происходит полный оборот активов. Показатель имеет незначительное изменение.

Фондоотдача показатель, характеризующий уровень эффективности использования основных производственных фондов предприятия. Происходит рост фондоотдачи с 0,37 до 0,55, это означает рост эффективности использования основных средств. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. В нашем случае коэффициент составляет 608,33 и 462,03.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает число оборотов запасов за анализируемый период. Оборот запасов происходит примерно единожды в год, т.е. процесс производства готовой продукции завершается 1 раз в год. Коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности колхоза «Филипповское» имеет положительную тенденцию.

Оценка рентабельности продаж ООО «Филипповское»

Таблица 6.1

показатель	значение, тыс.руб.		изменение	темп роста,%	удельный вес  в выручке, %
	2010	2011			2010	2011	изменение
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка	51126	66908	15782	130,87	100	100	0
Себестоимость продаж	53829	66800	12971	124,10	105,29	99,84	-5,45
Валовая прибыль (убыток)	2703	108	-2595	4,00	5,29	0,16	-5,13
Прибыль (убыток) от продаж	2703	108	-2595	4,00	5,29	0,16	-5,13
прочие доходы	5935	18252	12317	307,53	11,61	27,28	15,67
прочие расходы	11481	24632	13151	214,55	22,46	36,81	14,36
Прибыль (убыток) до налогообл.	23536	19940	-3596	84,72	46,04	29,80	-16,23
Текущий налог  на прибыль	-	-	-	-	-	-	-
Прочее	172	95	-77	55,23	0,34	0,14	-0,19
Чистая  прибыль (убыток)	23708	20035	-3673	84,51	46,37	29,94	-16,43