Финансовый менеджер компании

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО  ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧЕРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРЗОВАНИЯ

 

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

ИНСТИТУТ

(филиал в г. Архангельске)

Кафедра Финансы и Кредит

 

 

Контрольная работа

По дисциплине: Финансовый менеджмент

 

Вариант № 1

 

 

Исполнил:
Вахрамеева Юлия Валерьевна
	№ зачетки	06УБД10554
	Специальность	БУАиА
	Курс	4(1 высшее)
	Группа	Город
Проверил:
Микитюк Валентина Анатольевна

 

                        

 

 

 

Архангельск

2010

Вариант № 1

 

Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику. Предстоит оценить систему доходов, затрат и финансовых результатов компании, сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли.

1. На основании аналитических данных за отчетный год определить:

• Прибыль от реализации;
• Налогооблагаемую прибыль;
• Рентабельность продаж;
• Налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет;
• НДС, подлежащий перечислению в бюджет.

2. Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты.

 

Сведения о доходах и затратах компании в отчетном году, тыс. руб.

Показатель	Сумма
Выручка от реализации продукции, включая НДС	159 540000
Затраты предприятия:	88 871 104
расход основных материалов на производство изделий	36 537000
расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада	8000
расход топлива на отопление помещений	5000
оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений	7000
оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели	9000
заработная плата рабочим – сдельщикам, занятым в основном производстве	31 287000
заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления	13 329000
амортизация основных фондов и нематериальных активов	45000
командировочные расходы	3000
почтово-телеграфные расходы	2000
отчисления в целевые фонды на социальные нужды	7540104
оплата услуг аудиторской фирмы	2000
уплата процентов по краткосрочной ссуде	47000
оплата услуг транспортной организации	4000
расходы на текущий ремонт оборудования	7000
расход вспомогательных материалов в основном производстве	6000
выплата процентов по облигациям предприятия	4000
расходы воды на технологические цели	1000
оплата услуг консалтинговой фирмы	3000
судебные издержки	2000
расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны)	8000
затраты по аннулированному производственному заказу	2000
штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов	3000
прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции	4000
прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции	6000
Потери имущества в результате наводнения	41000
Доходы от аренды складских помещений	32000
Дивиденды по акциям других эмитентов	3000
Возврат безнадежного долга	8000
Доходы от долевого участия в СП	3000
Доходы от дооценки товаров	5000
Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году	1000
Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте	2000
Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году	3000
Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам	3000
Транспортный налог	2000
Налог на землю	1000
Проценты по депозитному вкладу	3000

 

Решение:

На основании представленных данных за отчетный год определим прибыль от реализации, налогооблагаемую прибыль, рентабельность продукции, налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет и НДС, подлежащий перечислению в бюджет.

1 а). Прибыль от реализации определяется как разница между выручкой от реализации продукции (без НДС, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и себестоимостью продукции.

Выручка от реализации продукции равна 159 540 000 руб., включая НДС. Вычтем НДС:

159 540 000 * 18 / 118 = 24 336 610 руб. – сумма НДС;

159 540 000 – 24 336 610 = 135 203 390 руб. – выручка от реализации продукции без НДС.

Нам надо определить сумму отчислений в целевые фонды  на социальные нужды. Она определяется как вся зарплата на 16,9 %.

31 287 000 + 13 329 000 * 16,9 %  = 7 540 104 руб.- отчисления на социальные нужды.

Себестоимость продукции равна сумме затрат предприятия на производство данной продукции, т.е. 81 265 000 руб.

 

 

 

 

 

Таблица № 1

Показатель	Сумма	Вид затрат
1	2	3
Затраты предприятия:	81 265 000
расход основных материалов на производство изделий	36 537 000	Переменные
расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада	8000	Переменные
расход топлива на отопление помещений	5000	Переменные
оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений	7000	Постоянные
оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели	9000	Переменные
заработная плата рабочим-сдельщикам, занятым в основном производстве	31 287 000	Переменные
заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления	13 329 000	Постоянные
амортизация основных фондов и нематериальных активов	45000	Постоянные
почтово-телеграфные расходы	2000	Постоянные
оплата услуг аудиторской фирмы	2000	Постоянные
оплата услуг транспортной организации	4000	Постоянные
расходы на текущий ремонт оборудования	7000	Переменные
расход вспомогательных материалов в основном производстве	6000	Переменные
расход воды на технологические цели	1000	Переменные
оплата услуг консалтинговой фирмы	3000	Постоянные
прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции	4000	Переменные
прочие постоянные расходы, включаемые себестоимость продукции	6000	Постоянные
Транспортный налог	2000	Постоянные
Налог на землю	1000	Постоянные
Итого переменных расходов:	67 864 000
Итого постоянных расходов:	13 401 000

 

Следовательно, прибыль от реализации равна:

159 540 000 – 81 265 000 = 78 275 000 руб.

б) налогооблагаемая прибыль определяется в соответствии с законодательством. В данном случае она равна прибыли от реализации,         т.е. 78 275 000 руб. Налоговая ставка составляет 24%. Следовательно, налог на прибыль равен:

НП = В * 24% = 78 275 000 * 24% = 18 786 000 руб., где

Значит, чистая прибыль равна:

        ЧП = 78 275 000  - 18 786 000 =59 489 000 руб.

1. Рентабельность продаж – отношение чистой прибыли от реализации к выручке от реализации продукции.

Чистая прибыль равна 59 489 000 руб., выручка от реализации продукции 135 203 390  руб. Следовательно, рентабельность продаж:

Рпр = 59 489 000 / 135 203 390 = 0,44

 

2. Для расчета порога рентабельности и запаса финансовой прочности все затраты компании воспользуемся данными  в Таблице № 1

Порог рентабельности (точка безубыточности (ТБ)) равен отношению постоянных издержек компании к уровню маржинального дохода, т.е. найдем маржинальный доход по формуле:

Мд = Выручка от реализации – Переменные затраты

Мд = 135 203 390 – 67 864 000 =   67 339 390

УМД = 67 339 390  / 159 540 000  = 0,42

Порог рентабельности (точка безубыточности (ТБ)) равен отношению постоянных затраты компании к уровню маржинального дохода, т.е.

ТБ = 13 401 000 / 0,42 = 31 749 553

Запас финансовой прочности (ЗПФ) – это разность между выручкой от реализации и порога рентабельности.

ЗФП = 135 203 390 – 31 907 143 = 103 453 837 руб.

Для оценки эффекта производственного (операционного) рычага сначала найдем прибыль по формуле:

Прибыль = ЗФП * Коэффициент МД

Прибыль = 103 453 837 * 0,42 = 43 666 280

Затем найдем силу воздействия операционного рычага по формуле:

Сила ВОР = МД / Прибыль

Сила ВОР = 67 339 390 / 43 666 280 = 1,55

 

 

 

 

 

Выводы:

• Действие операционного рычага проявляется в том, что прибыль растет быстрее чем выручка, поскольку при росте объема реализации величина постоянных затрат не меняется. Оценим эффект операционного рычага: 1% прироста выручки дает нам 1,55 % прироста прибыли.
• Порог рентабельности – это критический объем производства, при котором предприятие окупит затраченные средства. Рентабельность равна нулю при критическом объеме производства равном 31 749 553 (руб.), т.е. при объеме реализации меньше 31 749 553 (руб.) предприятие получит убыток. Фактически полученная выручка от реализации составила 135 203 390 (руб.), что на 103 453 837 (руб.) выше критического объема.
• Запас финансовой прочности или зона безубыточности составляет 103 453 837 (руб.) или 76 %. При снижении объема реализации на 103 453 837 (руб.) или свыше 76% предприятие потерпит убытки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Финансы Организаций,  Учебное пособие для вузов / Под ред. М.Г Лапуста- М., ИНФРА-М/2007
2. Финансовый менеджмент , Учебное пособие для вузов / Под ред. Лукасевич – М., ЭКСМО/2010
3. Финансовый менеджмент , Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка-М., ЮНИТИ/2004
4. Налоговый кодекс

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Данная работа скачена с сайта Банк рефератов http://www.vzfeiinfo.ru. ID работы: 26202