Финансовый анализ организации «ОАО РДЖстрой"

Актив

Сумма, тыс. руб.

Пассив

Сумма, тыс. руб

1. Внеоборотные активы

8 676 844

1. Капитал и резервы

9 580 085

2. Оборотные активы:

- Запасы и затраты

- Дебиторская задолженность

- Денежные средства  и КФВ

12 213 281

1 644 067

7 303 789

578 262

2) Кредиты и заемные  средства:

- Долгосрочные обязательства

- Краткосрочные обязательства,  в том числе

- Кредиторская задолженность

11 310 040

329

11 309 711

11 309 711

Показатель

2008

2009

Абсолютное изменение

Темп роста/ %снижения

1

2

3

4

5

Выручка от продажи товаров, продукции, услуг(за минусом НДС, акцизов  и аналогичных обязательных платежей(стр. 010)

65 560 754

38 366 296

-27 194 458

58,52

Затраты на производство проданной продукции, работ, услуг(стр. 020+030+040)

64 285 289

38 061 305

-26 223 984

59,21

Прибыль(убыток от продаж (стр. 050)

1 275 485

304 991

-970 494

23,91

Сальдо прочих доходов  и расходов(стр. 060-070+080+090-100)

-617 510

1 876 123

2 493 633

-303,82

Прибыль(убыток) до налогообложения(стр.140)

649 071

102 328

-546 743

15,77

Чистая прибыль(убыток) отчетного периода(стр.190)

306484

4624

-301860

1,51

Показатель

№ строки

2008

2009

Абсолютное изменение

1

2

3

4

5

Выручка от продаж

010

65 560 754

38 366 296

- 27 194 458

Себестоимость реализованной продукции

020+030+040

64 285 289

38 061 305

- 26 223 984

Прибыль от продаж

050

1 275 465

304 991

- 970 474

Показатели

2008

2009

Изменения в абсолютных величинах

Собственные средства

9 596 839

9 580 085

(-) 16 754

Заемные средства

438 819

329

(-) 438 490

Чистые активы

9 596 839

9 580 085

(-) 16 754

Собственные оборотные  средства

628 247

903 241

274 994

Оборотные средства

21 133 101

12 213 281

(-) 8 919 820

Собственные оборотные  средства в % от оборотных средств Общества

3%

7,4%

Вид источника

Формула  формирования запасов 

Значение

Формула обеспеченности запасов 

Значение

Наличие собственных  оборотных средств (СОС)

СОС = СК - АВ

903 241

∆СОС = СОС – 3

- 940 826

Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДО)

1. СДО = СК – АВ + ДО

2. СДО = СОС + ДО 

1 342 060

∆СДО = (СК – АВ + ДО) –З=СДО-3

- 502 007

Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ)

1)ОИЗ = СДО + КО

2) ОИЗ=(СК – АВ + ДО + КО)

12 651 771

∆ОИЗ=(СК-АВ+ДО+КО)-З=ОИЗ-3

10 807 704

Активы предприятия

Пояснение

Формула

Значение (тыс. руб.)

Наиболее ликвидные  активы (А1)

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

А1 = стр.250 + стр.260

3 210 014

2 700 298

Быстро реализуемые  активы (А2)

Дебиторская задолженность  сроком погашения менее 12 месяцев 

А2 = стр.240

15 354 969

7 303 056

Медленно реализуемые  активы (А3)

Статьи раздела II актива баланса, включая налог на добавленную стоимость и прочие оборотные активы

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270

2 242 018

2 209 927

Трудно реализуемые  активы (А4)

Все статьи раздела I актива баланса

А4 = стр.190

8 968 592

8 676 844

Обязательства предприятия

Пояснение

Формула

Значение

2008

2009

Наиболее срочные обязательства (П1)

Кредиторская задолженность 

П1 = стр.620

20 066 035

11309711

Краткосрочные пассивы (П2)

Краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженности перед учредителями по выплате дивидендов, прочие краткосрочные обязательства

П2 = стр.610 + стр.630 + стр.660

-

-

Долгосрочные пассивы (П3)

Долгосрочные кредиты  и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов

П3 = стр.590 + стр.640 + стр.650

438 819

329

Постоянные пассивы (П4)

Капитал и резервы (статьи раздела III)

П4 = стр.490

9 596 839

9 580 085

Условие

Значение (А-П)

Вывод

А1<П1

2 700 298 < 11 309 711

У предприятия не достаточно наиболее ликвидных активов  для  покрытия наиболее срочных обязательств

А2>П2

7 303 056 - 0

Предприятие может быть платежеспособным  в будущем с  учетом своевременных расчетов с  кредиторами и получения средств от продажи продукции в кредит

А3>П3

2 209 927 - 329

Предприятие может быть платежеспособным на период, равный средней  продолжительности одного оборота  оборотных  средств после даты составления баланса 

А4<П4

8 676 844 - 9 580 085

У предприятия есть собственные средства

Коэффициент

Формула

Значение

Интервал 

Характеристика 

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л)

(Ка.л)=А1/П1+П2

0,2 – 0,3

Наиболее жесткий критерий ликвидности предприятия, который  показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.

Промежуточный коэффициент  ликвидности (Кп)

(Кп)=А1+А2/П1+П2

0,88

0,7 – 0,8

Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент покрытия (текущей  ликвидности) (Кт.л)

(Кт.л)=А1+А2+А3/П1+П2

1,08

≥1,5 - 2

Дает общую оценку ликвидности активов, показывая  сколько рублей текущих активов  приходится на один рубль текущих  обязательств.

Показатель 

Формула для расчета 

Значение

Что показывает

1. Выручка от продаж  продукции V

Стр. 010 ф. №2

38 366 296

Объем денежных средств, полученных от продаж продукции 

2. Чистая прибыль (П_Ч)

Прибыль отчетного года (ф. №2, стр. 190)

4 624

Прибыль, остающаяся в  распоряжении предприятия после  расчетов с бюджетом по налогу на прибыль  и другими платежами из прибыли 

3. Фондоотдача производственных  фондов (Ф) 

Ф = V / АВср

4,4

Эффективность использования основных средств и прочих ВА

4. Коэффициент общей  оборачиваемости капитала (О_К)

Ок = V / ВБср

1,8

Показывает скорость оборота всех средств предприятия 

5. К-т оборачиваемости  собственного капитала (О_СК)

Оск = V / СКср

4,0

Активность собственных средств или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники предприятия

6. К-т оборачиваемости  оборотных средств (Ооб)

Ооб = V/АОср

1,5

Скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия  за анализируемый период

7. К-т оборачиваемости  материальных оборотных средств  (Ом.ср.)

Ом.ср. = V/Зср

23,1

Скорость оборота запасов  и затрат

8. К-т оборачиваемости  дебиторской задолженности (Од.з.)

Од.з. = V/ДЗ

0,5

Число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием

9. К-т оборачиваемости  кредиторской задолженности (Ок.з.)

Ок.з. = V/КЗср.

3,4

Скорость оборота задолженности  предприятия 

10. Средний срок оборота  материальных средств (См.ср.)

См.ср. = 365/Ом.ср.

15,8

Продолжительность оборота  материальных средств за отчетный период

11. Средний срок оборота  дебиторской задолженности (Сд.з.)

Сд.з. = 365/Од.з.

730

Хар-т продолжительность  одного оборота дебиторской задолженности  в днях

12. Продолжительность  оборота кредиторской задолженности  (Ск.з.)

Ск.з. = 365/Ок.з.

107,3

Период, за который предприятие  покрывает срочную задолженность 

13. Продолжительность  операционного цикла (Цо.)

Цо = Сд.з. + С м.ср.

745,8

Хар-т общее время, в течение  которого финансовые ресурсы находятся  в материальных средствах и дебиторской задолженности

14. Продолжительность  финансового цикла (Цф.)

Цф = Цо – Ск.з.

638,5

Время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота 

Показатель

Формула

Значение

Рентабельность всех активов, %

Rа = (Пч / 0,5 (Ао+А1))*100

0,4

Двухфакторная модель, зависимость  рентабельности активов, продаж, оборачиваемости  активов 

Пч/А = Пч*Vп / А*Vп

0,0002

Трехфаторная модель «Дюпон»

Пч/А = Пч/Vп*Vп/А*А/СК

40 112

Рентабельность внеоборотных активов

Rа.в. = Пч/0,5 (АВо+АВ1) *100

0,05

Рентабельность оборотных  активов

Rа.о. = Пч/ 0,5 (А00+А01)*100

0,02

Рентабельность собственного капитала

Rс.к. = Пч/ 0,5(СКо+СК1)*100

0,05

Рентабельность инвестиций

Rи = Пч/(СК+ДО)*100

0,05

Рентабельность продукции

Rо.д. = Пп/(стр 020+030+040)ф.2*100

0,8

Рентабельность от продаж

Rп = Пп/Vп*100

0,8

Рентабельность продаж по чистой прибыли

Rч.п. = Пч/Vп*100

0,01

Рентабельность производства

Rп.ф. = Пч/ АВ+з

0,04

Актив 

№ строки

казателя

Сумма, тыс. руб

Темп роста/ %снижения

Удельный вес в сумме  актива,%

Изменения за год (+/-), % Гр. 8-гр.7

2008

2009

Изменение за год

2008

2009

1

2

3

4

5

6

7

8

9

I.  ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ

-

-

Нематериальные активы

110

Основные средства

120

8482349

8183198

-299 151,00

96,47

28,18

39,17

10,99

Незавершенное строительство

130

477237

483888

6 651,00

101,39

1,59

2,32

0,73

Доходные вложения в  материальные ценности

135

–

–

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

-

493

493

-0,01

-0,01

Отложенные налоговые  активы

145

9008

9189

181,00

102,01

0,03

0,04

0,01

Прочие внеоборотные активы

150

–

100

100,00

0,0005

0,00

Итого по разделу I

190

8968592

8676844

-291 748,00

96,75

29,79

41,54

11,74

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

2 152 086

1844067

Запасы

210

-308 019,00

85,69

7,15

8,83

1,68

в том числе:

1574203

1025771

сырье, материалы и  другие аналогичные ценности

211

-548 432,00

65,16

5,23

4,91

-0,32

животные на выращивании  и откорме

212

–

–

-

затраты в незавершенном  производстве

213

119224

204602

85 378,00

171,61

0,40

0,98

0,58

готовая продукция и  товары для перепродажи

214

415481

371338

-44 143,00

89,38

1,78

1,78

товары отгруженные

215

-

853

853

0,0041

0,00

расходы будущих периодов

216

43158

41495

-1 663,00

96,15

0,14

0,20

0,06

прочие запасы и затраты

217

–

–

-

Налог на добавленную  стоимость по приобретенным

ценностям

220

63500

59885

-3 615,00

94,31

0,21

0,29

0,08

Дебиторская задолженность (платежи по которой

ожидаются более чем  через 12 месяцев после

отчетной даты)

230

245

733

488,00

299,18

0,00

0,0035

0,00

в том числе покупатели и заказчики

231

–

–

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой

ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

15354969

7303056

-8 051 913,00

47,56

51,01

34,96

-16,05

в том числе покупатели и заказчики

241

14098574

6951546

-7 147 028,00

49,31

46,84

33,28

-13,56

Краткосрочные финансовые вложения

250

487770

2122036

1 634 266,00

435,05

1,62

10,16

8,54

Денежные средства

260

2722244

578262

-2 143 982,00

21,24

9,04

2,77

-6,28

Прочие оборотные активы

270

362307

605262

242 955,00

167,06

1,20

2,90

1,69

Итого по разделу II

290

21133101

12213281

-8 919 820,00

57,79

70,21

58,46

-11,74

БАЛАНС

300

30101693

20890125

-9 211 568,00

69,40