Финансовое планирование (на примере ООО «1000 мелочей»)

 

Исходя из данных таблицы, коэффициент оборачиваемости оборотных  средств предприятия за 2010 год  составил 5,39 против 3,12 предыдущего  года, что свидетельствует о повышении  эффективности использования оборотных средств. Указанное ускорение оборачиваемости привело к сокращению длительности одного оборота со 115,32 до 66,80 дня за анализируемый период, - соответственно коэффициент закрепления оборотных средств упал с 0,32 до 0,19. Таким образом, все показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «1000 мелочей» в анализируемом периоде имели положительные тенденции.

Для оценки результатов  деятельности ООО «1000 мелочей» используются показатели прибыли и рентабельности. Оценим рентабельность объема продаж и факторов, влияющих на ее состояние.

В общем виде, рентабельность объема продаж определяется соотношением прибыли от продаж к выручке от продаж и общем виде выглядит так:

DR_VP= PR:V_P.          (1)

Для целей факторного анализа видоизменим эту формулу:

DR_VP= PR:V_P=(V_P-S)/V_P,        (2)

          где S – себестоимость проданных работ и услуг, включающая коммерческие и управленческие расходы; и составим аналитическую таблицу.

Таблица 4

Расчет и оценка рентабельности объема продаж ООО «1000 мелочей» за период с 2008-2010 годы

Показатель	Годы			Отклонение, (+,-)
	2008	2009	2010	2009 г. к 2008 г.	2010 г. к 2008 г.
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	13141	40001	33541	26860	-6460
Рентабельность объема продаж, %	4,48	17,85	18,34	13,3741	0,48804

 

           Как следует из данных таблицы 4, рентабельность объема продаж ООО «1000 мелочей» за отчетный период повысилась на 0,49%, и составила в 2010 году 18,34 %, что, несомненно, является положительной тенденцией.

Показатели прибыли  необходимы для оценки производственной и финансово-хозяйственной деятельности организации. Они характеризуют степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в оборотные активы данной организации.

Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик  оценки финансового состояния предприятия. Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величиной  собственных и заемных источников их формирования является сущностью  финансовой устойчивости, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Для анализа устойчивости финансового положения ООО «1000 мелочей» необходимо рассчитать показатели оценки платежеспособности и ликвидности.

При оценке ликвидности  организации используются 3 относительных показателя, которые различаются набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:

• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент критической ликвидности;
• коэффициент абсолютной ликвидности.

Основополагающим показателем  для оценки финансовой состоятельности  организации служит коэффициент  текущей ликвидности, который характеризует  степень покрытия всеми оборотными активами (А1+А2+А3) краткосрочных обязательств (П1+П2):

          К_Т.Л.=(А1+А2+А3)/(П1+П2).        (3)

Нормативное значение этого  коэффициента должно находиться в пределах от 1 до 2.

Исходя из данных таблицы 5, не все показатели ликвидности имеют положительные тенденции и находятся в оптимальных пределах, при том, что на начало года они были хоть и высокими, но оптимальными. Это создает условия для не устойчивого развития организации.

Таблица 5

Динамика показателей  ликвидности оборотных активов ООО «1000 мелочей» за 2008-2010 г.

Показатель	Годы			Отклонение, (+,-)
	2008	2009	2010	2009 г. к 2008 г.	2010 г. к 2009 г.
Коэффициент текущей  ликвидности, оптимально 1,0-2,0	1,53	1,51	1,05	-0,02	-0,46
Коэффициент быстрой  ликвидности, оптимально 0,5-1,0	0,86	0,85	0,47	-0,01	-0,38
Коэффициент абсолютной ликвидности, оптимально 0,05-0,2	0,0023	0,0003	0,0004	-0,002	0,0001

 

Коэффициент текущей  ликвидности за отчетный период снизился по сравнению с 2009 годом с 1,51 до 1,05, это в пределах оптимального значения.

Коэффициент быстрой  ликвидности показывает платежные  возможности экономического субъекта с учетом своевременного проведения расчетов с дебиторами и рассчитывается следующим образом:

          К_Б.Л.=(А1+А2)/(П1+П2).        (4)

          Его нормативное значение составляет от 0,5 до 1. Как видно из таблицы 4, фактическое значение этого показателя за отчетный период снизилось по сравнению с 2009 годом с 0,85 до 0,47, что привело к выходу за рамки оптимальных значений.

Наиболее жестким показателем  ликвидности является коэффициент  абсолютной ликвидности, характеризующий  долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашена предприятием немедленно. Он определяется по формуле:

          К_А.Л.=(А1)/(П1+П2).         (5)

          Он должен находиться в пределах от 0,05 до 0,2. У анализируемого общества этот коэффициент на конец 2010 года составил 0,0004, что гораздо ниже оптимального значения. Фактические значения всех показателей ликвидности исследуемой организации на конец отчетного периода ниже нормативных значений и не оптимальны, из чего следует вывод о достаточно не высокой степени ликвидности и платежеспособности ООО «1000 мелочей» в настоящее время и соответствует третьему типу – «неустойчивая финансовая устойчивость».

2.3 Оценка существующей  системы финансового планирования  ООО «1000 мелочей»

           Система финансового планирования ООО «1000 мелочей» изначально формировалась на основе современных методов управленческого учета. Руководит системой финансового планирования данной организации коммерческий директор. На рисунке 3 (см. приложения 3) представлена схема финансового планирования, применяемая в данной организации.

Сфера деятельности исследуемой  организации - это розничная торговля продовольственными товарами. Уровень конкуренции на момент создания организации фактически отсутствовал. Единственным конкурентом выступал супермаркет «Калинка» однако, если «Калинка» изначально ориентировался на людей со средним и высоким уровнем дохода, являясь как бы элитным, то ООО «1000 мелочей» был задуман как универсам экономического класса, направленный на розничную торговлю доступными товарами для всех слоев населения. В этом секторе основная конкуренция представлена со стороны мелких торговых точек и небольших магазинов. В связи с этим был разработан стратегический (перспективный) финансовый план и стратегия финансирования.

Стратегия финансирования отражает план получения средств для создания или развития предприятия: общий объем средств для реализации данного проекта, их источники, окупаемость проекта и получение дохода инвестора на вложенный капитал. В таблице 6 приведем основные параметры бизнес-плана ООО «1000 мелочей».

Таблица 6

Основные показатели финансового планирования ООО «1000 мелочей» на период 2008-2010 гг.

Наименование показателя	Годы
	2008		2009		2010
	План	факт	План	факт	План	факт
Объем продаж, тыс. руб.	200000	293590	220000	224094	250000	182903
Себестоимость продукции  и товаров, тыс. руб.	170000	232390	187000	184093	212500	149362
Коммерческие расходы	20000	48246	22000	26095	25000	21607
Прибыль от основной деятельности	10000	12954	11000	13906	12500	11934
Рентабельность продаж	5,00%	4,41%	5,00%	6,21%	5,00%	6,52%
Объем капитальных затрат (инвестиции)	10000	9254	-	-	-	-
Размер оборотного капитала	26000	79084	30000	45067	35000	21811
Коэффициент оборачиваемости	7,7	3,7	7,3	5,0	7,1	8,4
Объем долгосрочного  кредитования	10000	10000	-	-	-	-
Объем краткосрочного кредитования	36000	90000	41000	60000	47500	35000

 

Это может быть прогнозирование  финансового положения предприятия, отдельных показателей – прибыли, коммерческих расходов. В связи с  этим, если в первые два года реализации бизнес-плана плановые показатели не имели значительных отклонений, а если и имели, то только положительные. Данные положительные тенденции дали возможность проводить капитальные вложения и получение для этих целей долгосрочных кредитов. Однако, начиная с 2008 года, имели место значительные отклонения от планируемых показателей. Но, эффективность перспективного планирования очевидна, организация придерживается планируемых показателей рентабельности и объемов прибыли.

Перейдем к следующему виду финансового планирования, применяемому на ООО «1000 мелочей». Текущее финансовое планирование осуществляется непосредственно планово-аналитическим отделом, и сводиться к составлению годовых плановых заданий в виде бюджета.

В связи с высокой  конкуренцией специалисты ООО «1000 мелочей» вынуждены планировать "от продаж", поэтому основой составления является бюджет продаж. Бюджет продаж является ключевым и одним из самых важных и сложных бюджетов. Продажи, как правило, представляют собой план в натуральных и стоимостных показателях с годовым горизонтом планирования и месячной разбивкой, бюджет продаж имеет аналитику по группам товаров.

Рассмотрим основные параметры бюджета продаж за последние 2 года в таблице 7. По данным таблицы видим, что планирование объемов реализации в основном сводиться к умножению на плановый прирост объема реализации, в связи с чем возникают значительные отклонения в фактических данных от запланированных в бюджете.

Таблица 7

Исполнение бюджета  продаж ООО «1000 мелочей» за 2008-2010 г.

Группы товаров	Годы						Исполнение, (%)
	2008		2009		2010		Годы
	План	Факт	План	Факт	План	Факт	2008	2009	2010
Кондитерские изделия, тыс. руб.	7452	9265	8544	7072	7779	11492	124,3	82,8	147,7
Хлебобулочные изделия, тыс. руб.	27250	35323	31245	26962	29658	33405	129,6	86,3	112,6
Молочная продукция, тыс. руб.	5931	8887	6800	6783	7461	10166	149,8	99,8	136,3
Вино-водочная продукция, тыс. руб.	47310	79199	54245	60452	66497	37519	167,4	111,4	56,4
Пиво, тыс. руб.	61446	85948	70454	65603	72163	40001	139,9	93,1	55,4