Анализ состояния дебиторской задолженности ОАО «Тобус»

 

Данные таблицы 2 показывают, что состояние расчетов с дебиторами за анализируемый период  несколько улучшилось. На 2 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности. Оборачиваемость ускорилась на 3 дня. Если принять во внимание, что большую долю величины дебиторской задолженности составила доля задолженности покупателей и заказчиков от общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской  задолженности необходимо дополнить  анализом кредиторской задолженности. Из данных сравнительного аналитического баланса (таблица 3) видим, что кредиторская задолженность  к концу периода возросла на 7.9 %, что свидетельствует об увеличении бесплатных источников покрытия потребности организации оборотных средствах.

Методика анализа  кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

На основе данных формы № 5 составляется аналитическая  таблица (таблица3), из которой видно, что  в течении всего периода  кредиторская задолженность на 100% состоит  из краткосрочной задолженности. В  составе краткосрочной задолженности  резко увеличилась прочая краткосрочная задолженность и к концу отчетного периода составила 68,7% из общей суммы кредиторской задолженности.

Анализ состава  и движения кредиторской  задолженности ( таблица 3)

Показатели			Движение средств
	2008 год			2009 год		2010 год		Темп  роста остатка,%
	Остаток на конец  года			Остаток на конец  года		Остаток на конец  года
	Сумма, руб.	Уд.вес %		Сумма, руб.	Уд. вес %	Сумма, руб.	Уд. вес %	2008	2009	2010
Кредиторская (краткосрочная)  задолженность -всего	12584	100		12468	100	13460	100	95,1	99,1	107,9
а)в том числе  расчеты с поставщиками и подрядчиками	2036	16,1		2257	8,2	2407	17,9	42,0	110,9	106,6
б)авансы полученные	263	2,1		313	2,5	300	2,2	175,3	119,0	95,8
в) расчеты по налогам и сборам	2089	16,6		1841	14,8	1512	11,2	117,9	88,1	82,1
г) прочая кредиторская задолженность	8196	65,1		8057	6,4	9241	68,7	126,9	98,3	114,7

 

 

 

Сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности 

(таблица 4)

	2008 год		2009 год		2010 год
Показатели	Кредиторская  задолженность	Дебиторская задолженность	Кред. з.	Дебит.з.	Кред. з.	Дебит. з.
1.темп роста,%	95,1	137,8	99,1	119,3	107,9	113,7
2.оборачиваемость, в  оборотах	33,6	30,2	36,7	25,2	35,3	21,6
3.оборачиваемость, в  днях	11	12	10	14	10	17

Сравнение состояния  дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 4) позволяет сделать следующий  вывод; в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, и темп ее прироста выше, чем темп прироста кредиторской задолженности. При этом скорость обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской более низкая. Такая ситуация  положительно сказывается на платежеспособности организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Резюмируя вышесказанное, можно сделать следующие выводы:

Дебиторская задолженность - задолженность, возникшая в ходе хозяйственной деятельности или  суммы, которые покупатели должны предприятию.

Источниками дебиторской  задолженности могут являться: несоблюдение договорных отношений; злоупотребление  заемными средствами; банкротство предприятий; инфляция; хронические неплатежи  потребителя; сокращение инвестиций; отсутствие управления дебиторской задолженностью.

Управление дебиторской  задолженностью - это процесс реализации управленческих функций, включающий анализ состояния дебиторской задолженности (оценка объема, оборачиваемости и  качества), разработку адекватной кредитной  политики и обеспечение использования форм рефинансирования.

Для управления дебиторской  задолженностью, необходимо выделить ее современные проблемы с учетом специфики производства предприятия  и активизировать работу в следующих  направлениях:

1. формирование и удовлетворительное состояние аналитической работы для глубокого и всестороннего анализа качества и степени ликвидности задолженности;

2. ускорение платежей;

3. совершенствование  расчетов;

4. формирование резерва  по сомнительным долгам;

5. применение факторинговых  операций;

6. жесткая и грамотная  политика взыскания дебиторской  задолженности;

7. рассмотрение гибкой  системы оплаты в договорах;

8. проведение инвентаризации  состояния расчетов с дебиторами;

9. автоматизация расчетов.

Эффективное управление дебиторской задолженностью оказывает большое влияние на ликвидность, а, следовательно, и на укрепление финансового положения фирмы в целом.

Эффективное управление дебиторской задолженностью относится  к необходимым условиям успешной работы фирмы, т. к. оно создает предпосылки для быстрого роста бизнеса и увеличения финансовых возможностей фирмы. Ускоряется товарооборот, аккумулируются свободные средства, вовремя оплачиваются необходимые счета.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемых источников

1. Гражданский кодекс РФ
2. Налоговый кодекс РФ
3. Александер, Д. Международные стандарты финансовой отчетности: от теории к практике [текст] / Дэвид Александер, Анне Бриттон, Энн Йориссен; пер. с англ. В.И. Бабкина, Т.В. Седова. - М.: Вершина, 2005. - 886 с.
4. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник [текст] / Л.Е. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2002 - 239 с. - (Высшее образование)
5. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмент[текст] / И.А. Бланк. – Киев.: Ника-Центр, 2002. – 720 с.
6. Бланк, И.А. Управление активами и капиталом предприятия[ текст] / И.А. Бланк. - Киев: Эльга: Ника-Центр, 2003. - 448 с. - («Энциклопедия финансового менеджера»; Вып.2)
7. Бригхэм, Ю. Финансовый менеджмент. Полный курс: в 2 т. Т.2 [текст] / Ю. Бригхэм, Л. Гапенски; под ред. В.В. Ковалева. – СПб.: Экономическая школа, 1999. – 497 с.
8. Ван Х. Основы финансового менеджмента [текст] / Джеймс К. Ван Хорн, Джон М. Вахович (мл.); пер. с англ. Э.В. Кондуковой [и др.]. - 11. изд. - М.: Вильямс, 2001. - 988 с.
9. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческой организации [текст] / Л.Т. Гиляровская, А.А. Вехорева. – СПб.: Питер, 2003. – 256 с.
10. Григорьева, Е.М. Финансы корпораций: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» [текст] / Е. М. Григорьева, Е. Г. Перепечкина. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 285 с. - (Серия Финансы и налоги)
11. Дранко, О.И. Финансовый менеджмент: технологии упр. финансами предприятия: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 060400 (Финансы и кредит), 061100 (Менеджмент орг.), 060800 (Экономика и упр. на предприятии (по отраслям)) [текст] / О. И. Дранко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 351 с. - (Профессиональный учебник: Финансы)
12. Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент: конспект лекций [текст] / Н.Б. Ермасова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт: Высш. образование, 2009. – 166 с.
13. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. [текст] / О.В. Ефимова – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 528 с.
14. Карасева, И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации «Менеджмент орг.» [текст] / И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. – М.: ОМЕГА-Л, 2006. – 335 с.
15. Каратуев, А.Г. Финансовый менеджмент: учеб.-справ. пособие[текст] / А.Г. Каратуев. - М.: ФБК-пресс, 2001. – 494 с.
16. Ковалев, В.В. Учет, анализ и финансовый менеджмент: учеб.-метод. пособие [текст] / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика , 2006. – 686 с.
17. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры [текст] / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 559 с.
18. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика [текст] / В.В. Ковалев. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 1016 с.
19. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия [текст] / Финансовый менеджмент, 2001. - №3
20. Кудина, М.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие для студентов учреждений среднего профессионального образования, обучающихся по группе специальностей 0600 «Экономика и управление» [текст] / М. В. Кудина. - М.:Форум: ИНФРА-М, 2008. - 255 с. - (Профессиональное образование)
21. Лисицына, Е.В. Образовательный курс финансового управляющего[текст] / Е.В. Лисицина Финансовый менеджмент, 2005. - №1
22. Мицек, С.А. Краткосрочная финансовая политика предприятия: учебное пособие [текст] / С.А. Мицек. – М.: КНОРУС, 2007. – 248 с.
23. Покаместов, И.Е. Факторинг - комплексное решение для роста Вашего бизнеса[текст]  / И.Е. Покаместов Финансовый менеджмент. – 2001 г. - №2
24. Пятов, М.Л. Управление обязательства организации / М.Л. Пятов. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 256 с.
25. Хромов, М.Ю. Дебиторка. Возврат, управление, [текст] / М.Ю. Хромов. – СПб.: Питер, 2008. – 205 с.
26. Экономический анализ активов организации: учебник [текст] / Д.А. Ендовицкий, А.Н. Исаенко, В.А. Лубков [и др.]; под ред. Д.А. Ендовицкого. - М.: Эксмо, 2009. - 606 с. - (Полный курс МВА)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение