Анализ эффективности использования оборотных активов

 

Из данных таблицы видно, что рентабельность оборотных активов в 2012г. значительно сократилась. Общая рентабельность активов в 2012г. уменьшилась на 22,4% по сравнению с 2011г., это объясняется ухудшением использования оборотных активов. В 2013г. она увеличилась на 14,5% по сравнению с 2012г. Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица активов.

Снижение чистой рентабельности оборотных активов в 2012г. по сравнению с 2011г. составило 10,4%, а в 2013г. по сравнению с предыдущим снизилось на 7,9%. Таким образом, негативное воздействие на изменение чистой рентабельности оборотных активов оказало значительное снижение чистой прибыли. Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Сокращение данного показателя, свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств.

 

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ И ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ.

 

Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах предприятия. Все это обусловливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости для определения производственно-коммерческого цикла.

Обеспеченность предприятия оборотными средствами, эффективность их использования оказывают заметное влияние на процесс воспроизводства, способствуя его бесперебойности, ритмичности. В конечном итоге эффективность использования оборотных средств, сказывается на финансовых результатах деятельности предприятия. Поэтому работники финансовых служб должны постоянно следить за состоянием оборотных средств, структурой оборотных активов, результативностью их использования.

Анализ финансово хозяйственной деятельности ОАО «Ухтавтормет» позволил сделать вывод, что на постепенное ухудшение ее финансового состояния за исследуемые периоды оказали влияние следующие внешние и внутренние факторы:

Внешние факторы:

- невысокая платежеспособность  предприятий, организаций, основных  потребителей продукции фирмы;

- инфляция, ставшая причиной  оттока оборотных средств и  вызвавшая необходимость привлечения  дополнительных источников формирования  оборотных активов. Одним из источников  пополнения оборотных средств, стала краткосрочная кредиторская задолженность, что влияет на финансовую устойчивость фирмы;

- неэффективность налоговой  политики государства.

-недостаточно эффективная стратегия маркетинга, слабо ориентирована на поиск новых сегментов рынка, продвижения на рынок, недостаточное стимулирование приобретения предлагаемых товаров, неэффективная ценовая политика, отсутствие гибких систем скидок; величина расходов на рекламу не соответствует увеличению объема реализованной продукции;

- неэффективная структура  капитала (низкая ликвидность), вызванная  высокой долей запасов готовой  продукции, в структуре оборотных  активов;

- снижение эффективности  использования оборотного капитала, снижение оборачиваемости запасов  товарно-материальных ценностей  и дебиторской задолженности.

Снижение оборачиваемости капитала ОАО Ухтавтромет» в 2013 году способствовало перерасходу этого капитала; снижению объемов продукции и, в конечном счете, снижению получаемой прибыли. Рост оборачиваемости капитала способствует экономии этого капитала (сокращению потребности в оборотном капитале); приросту объемов продукции и, в конечном счете, увеличению получаемой прибыли.

Оборачиваемость оборотных средств может замедляться или ускоряться. При замедлении оборачиваемости в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Для определения величины относительной экономии (перерасхода) оборотного капитала может быть использовано два подхода.

При первом подходе эта величина находится как разница между фактически имевшей место в отчетном периоде величиной оборотного капитала и его величиной за период, предшествующий отчетному, приведенному к объемам производства, имевшим место в отчетном периоде.

При втором подходе расчета величины относительной экономии оборотных активов исходят из сравнения оборачиваемости оборотных средств, в различные отчетные периоды.

Итоги анализа финансовых результатов должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и другие счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

Увеличение рентабельности вложенных в оборот средств повышает возможности предприятия в стимулировании досрочного погашения дебиторской задолженности посредством увеличения размера предоставляемых скидок за срочность платежей

Немедленное погашение сократит сумму задолженности дебиторов на величину, определяемую выражением:

S = Rp / 100 , (16)

где S - сумма сокращения долга (экономия) дебиторов от поступлений средств без отсрочки; R - сумма поступлений; p - ставка предоставляемой скидки за поступление средств без отсрочки.

Таблица – 6 Мероприятия по повышению эффективности использования оборотного капитала предприятия

Мероприятия	Экономический эффект
1	2
1. Снижение сырья в  результате оптимизации среднего  размера партии поставки молока	1) Снижение величины запасов 2) Погашение краткосрочных  обязательств 3) Формирование краткосрочных  финансовых вложений 4) Увеличение коэффициента  оборачиваемости запасов 5) Снижение срока оборота  запасов
2. Предоставление скидки  дебиторам при досрочной оплате	1) Снижение краткосрочной  дебиторской задолженности 2) Ускорение оборачиваемости  краткосрочной дебиторской задолженности 3) Снижение срока оборота  краткосрочной дебиторской задолженности
Итого	Снижение суммы оборотных активов Ускорение оборачиваемости активов Снижение срока оборота оборотных активов Высвобождение оборотных средств 5) Прирост суммы прибыли  за счет ускорения оборачиваемости  оборотных средств 6) Увеличение коэффициента  рентабельности оборотных активов

 

Для улучшения состояния дебиторской задолженности также необходимо:

- систематически следить  за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности. Значительное  превышение дебиторской задолженности  создает угрозу финансовой устойчивости  предприятия и делает необходимым  привлечение дополнительных источников  финансирования;

- контролировать состояние  расчетов по просроченным задолженностям;

- своевременно выявлять  недопустимые виды дебиторской  задолженности.

Можно порекомендовать ОАО «Ухтавтормет» проводить более жесткий контроль за формированием и состоянием дебиторской задолжен-ности, что повысит оборачиваемость оборотного капитала и соответственно прибыль предприятия. Таким образом, эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия ОАО «Ухтавтормет», повышении уровня рентабельности производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

 

Проведенный анализ деятельности ОАО «Ухтавтормет» за 2011-2013 гг. позволил сделать следующие выводы:

1. На протяжении рассматриваемого  периода наблюдалось снижение  показателя, а затем увеличение выручки: в 2011г. составил 4443153т.р., в 2012г. объем выручки от реализации продукции снизился и составил        1051861тыс. руб., в 2013г. данный показатель вырос на 2533096 т.р. и составил 3584957 тыс. руб.

2. За анализируемый период  полная себестоимость товарной  продукции снизилась, а затем увеличилась (снизилась в 2012г. на              2850427т.р., в 2013г. увеличилась на 2355133т.р.), вследствие роста материальных затрат, увеличения расходов на заработную плату и связанные с ними отчисления во внебюджетные фонды.

3. Проведенные расчеты  показали постоянное снижение чистой прибыли: если в 2012г. она уменьшилась к уровню 2011г. на 29586 тыс. руб., то в 2013г. уже на 33223 тыс. руб. к уровню предыдущего года. Данные изменения происходили за счет значительного роста цен и тарифов на энергоносители, сырье и материалы, а также увеличения расходов на оплату труда персонала.

4. Результаты, полученные в ходе проведения анализа состава, и структуры оборотного капитала свидетельствуют о том, что на анализируемом предприятии наметилась тенденция снижения доли высоколиквидных активов (денежных средств) в его структуре и увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска (товаров и дебиторской задолженности). Так, если в 2011г. сумма денежных средств составляла      23057 тыс. руб., то в 2012г. – 6620 тыс. руб.,  в 2013г. – 4287 тыс. руб.

5. Анализ эффективности  использования оборотных средств  через показатели рентабельности  показал снижение рентабельности  оборотных активов с 78,4% в 2011г.  до 22,4% в 2012г, но затем произошло увеличение на 14,5% и составила 36,9%.

6. Проведенные расчеты  оборачиваемости показатели снижение  оборачиваемости оборотных средств с 14,8 в 2011г. до 3,4 оборотов в 2012г., а затем увеличение в 2013г. на 6,5 и составили 9,9 оборотов. Возросла оборачиваемость дебиторской задолженности с 27,4 оборотов в 2011г. до 70,6 оборотов в 2013г.

7. Анализ изменения оборачиваемости  показал, что в связи с замедлением  оборачиваемости оборотных активов  предприятия дополнительно привлечено  средств. На предприятии в результате  снижения эффективности использования  оборотных средств, произошел относительный перерасход оборотных средств.

8. Анализ эффективности  использования оборотных средств  на прибыль и рентабельность деятельности ОАО «Ухтавтормет» показал, что за счет снижения оборачиваемости оборотного капитала при прочих равных условиях величина выручки от реализации продукции снизилась на              96351тыс. руб. в 2013г.

По результатам полученных выводов предлагается:

1. Снижать запасы сырья  в результате оптимизации среднего  размера партии.

2. Оптимизировать операционные  затраты по обслуживанию готовой  продукции предприятия.

3. Необходимо принимать  меры по инвестированию средств  в дебиторскую задолженность.

4. Предоставлять скидки  дебиторам за сокращение сроков  возврата платежей, а также за  досрочную оплату продукции.

5. В целях эффективного  управления оборотным капиталом  необходимо разрабатывать и реализовывать  мероприятия, связанные с поиском  дешевых источников материальных  ресурсов, а также экономить материалы  в результате совершенствования  техники и технологии производства, уменьшать потери во время хранения и технологии производства, сокращать до минимума отходы , разрабатывать модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием с целью увеличения притока денежных средств предприятия.

6. Необходим поиск внутренних  резервов по увеличению прибыльности  реализации продукции за счет  более полного использования  мощности предприятия, повышения  качества и конкурентоспособности  продукции, ликвидации убыточных  производств, рационального использования  материальных, трудовых и финансовых  ресурсов;

7. Обеспечивать права  предприятия в сочетании с  повышением ответственности работников  за эффективное и рациональное  использование оборотных средств.

Проведение всех мероприятий позволит повысить эффективность использования оборотных средств и общую прибыльность предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия: Учеб. пособие для вузов / П.П. Табурчак, А.Е. Викуленко А.Е., Л.А. Овчиникова и др.; Под ред. П.П. Табурчака.-Ростов н/Д: Феникс, 2006.