Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Апреля 2012 в 17:34, курсовая работа

Описание работы

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использование средств предприятия

Файлы: 1 файл

финнамен.docx

— 126.32 Кб (Скачать файл)

 

Динамический анализ прибыли

№ п/п

Показатели

2003 г., руб.

2004 г., руб.

изменения

абс., руб.

отн., %

1

Выручка от реализации продукции

477 500

535 800

58 300

12,21

2

Себестоимость реализованной продукции

350 000

370 000

20 000

5,71

3

Валовая прибыль (стр. 1 - стр. 2)

127 500

165 800

38 300

30,04

4

Рентабельность реализованной продукции (стр. 3: стр. 4), %

36,4

44,8

8,4

23,01


 

По данным таблицы "Динамический анализ прибыли" видно, что по отношению к 2003 г. выручка от реализации продукции увеличилась на 12,21 % или на 58,3 тыс.руб.

При этом себестоимость реализованной продукции  увеличилась только на 5,71 % или на 20 тыс.руб. Что привело к увеличению прибыли от реализации продукции на 30,04 % или на 38,3 тыс.руб., валовая прибыль в 2004 г. составила 165,8 тыс.руб.

Положительным результатом работы является увеличение уровня рентабельности по сравнению с 2003 г. на 23,01 % (с 36,4 до 44,8 %). Это означает, что предприятие получило прибыли на каждый рубль затрат на реализацию продукции больше по сравнению с 2003 г. на 8,4 руб

 

Анализ оборотного капитала

№ п/п

Показатели

2003 г., руб.

2004 г., руб.

изменения

абс., руб.

отн., %

1

Дебиторская задолженность

80 900

101 250

20 350

25

2

Запасы сырья и материалов

18 700

25 000

6 300

34

3

Незавершенное производство

24 100

28 600

4 500

19

4

Готовая продукция

58 300

104 200

45 900

79

5

Кредиторская задолженность

19 900

27 050

7 150

36

6

Чистый оборотный капитал (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 - стр. 5)

162 100

232 000

69 900

43

7

Коэффициент покрытия [(стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4): стр. 5]

9,146

9,577

0,431

4,712

№ п/п

Показатели оборачиваемости

2003 г., дни

2004 г., дни

Изменения абс.

 

1

Запасы сырья и материалов

44,88

49,15

4,27

 

2

Незавершенное производство

23,93

23,94

0,01

 

3

Готовая продукция

59,97

101,38

41,42

 

4

Дебиторская задолженность

60,99

68,03

7,04

 

5

Кредиторская задолженность

20,47

26,32

5,85

 

6

Продолжительность оборота наличности (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 - стр. 5)

169,30

216,19

46,89

 

 

Объем реализованной  продукции в 2004 г. на 12,21 % выше, чем в 2003 г., а себестоимость реализованной продукции выше на 5,71 %. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 162,1 тыс.руб. до 232 тыс.руб., или на 43 %, что непропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.

Прирост чистого оборотного капитала на 69,9 тыс.руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2004 г. на 232 тыс.руб. больше той величины, которую можно было получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004 г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.

Коэффициентом общей ликвидности без учета  наличности и краткосрочных ссуд свыше 9: 1 можно считать слишком высоким. Нормативное соотношение коэффициента общей ликвидности составляет от 1 до 2. Значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами (кредиторской задолженностью) (более 2) также нежелательно, так как свидетельствует о неэффективном использовании организацией своего имущества. Причины роста чистого оборотного капитала:

1) рост  объема продаж;

2) увеличение  периодов оборачиваемости.

Вторая  из перечисленных причин менее существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с 45 до 49 дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого поставщикам с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с 61 до 68 дней. Этот срок представляется слишком большим. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 60 до 101 дня, причем причину этого установить представляется возможным

Построение прогнозной финансовой отчетности

Баланс на начало периода

 

Активы

Оборотные средства:

Денежные средства

59442

Дебиторская задолженность

101 250

Материальные запасы

25 000

Запасы готовой продукции

104 200

Итого оборотных средств

289892

Основные средства:

Земля

50000

Здания и оборудование

200000

Накопленный износ

60000

Итого основных средств

190000

Итого активов

479892

Пассивы

Краткосрочные и долгосрочные обязательства:

Счета к оплате

27 050

Налог, подлежащий оплате

39792

Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств

66842

Собственный капитал:

Обыкновенные акции

250000

Нераспределенная прибыль

163050

Итого собственного капитала

413050

Итого обязательств и собственного капитала

479892


 

Бюджет реализации

 

квартал

Итого

I

II

III

IV

Прогнозируемый объем реализации в ед.

162

162

162

162

648

Цена реализации ед.

893

893

893

893

 

Прогнозируемый объем реализации в ден. ед.

144666

144666

144666

144666

578664


 

Прогноз поступления денежных средств

Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода

101250

     

101250

Реализация I квартала

101266,2

43399,8

   

144666

Реализация II квартала

 

101266,2

43399,8

 

144666

Реализация III квартала

   

101266,2

43399,8

144666

Реализация IV квартала

     

101266,2

101266,2

Общие поступления денежных средств

202516,2

144666

144666

144666

636514,2

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации

70

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале

30


 

Производственный бюджет

 

квартал

Итого

I

II

III

IV

Запас готовой продукции на конец  прогнозного периода

16,2

16,2

16,2

18

18

Общая потребность в изделиях

178,2

178,2

178,2

180

666

Запас готовой продукции на начало прогнозного периода

150,74

16,2

16,2

16,2

150,74

Количество ед., подлежащих изготовлению

27,46

162

162

163,8

515,26

Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала

10

Запас готовой продукции на конец  прогнозного периода

18

Бюджет прямых затрат на материалы

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

Потребность в материале на ед. изделия

21

21

21

21

 

Потребность в материале на производство

576,6304

3402

3402

3439,8

10820,43

Запас материала на конец прогнозного  периода

340,2

340,2

343,98

378

378

Общая потребность в материале

916,8304

3742,2

3745,98

3817,8

11198,43

Запас материала на начало прогнозного  периода

800

340,2

340,2

343,98

800

Материалы, подлежащие закупке

116,8304

3402

3405,78

3473,82

10398,43

Цена ед. товара

31,25

31,25

31,25

31,25

 

Стоимость закупок

3650,949

106312,5

106430,6

108556,9

324950,95

Процент от количества материала,необходимого для производства в следующем  квартале

для запаса на конец текущего квартала - 10

10

Запас материала на конец прогнозного  периода - 378

378


 

Прогноз расходования денежных средств

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

Счета к оплате на конец периода, предшествующего  прогнозному

27050

     

27050

Закупка материала в I квартале

1825,475

1825,475

   

3650,949

Закупка материала в II квартале

 

53156,25

53156,25

 

106312,5

Закупка материала в III квартале

   

53215,31

53215,31

106430,6

Закупка материала в IV квартале

     

54278,44

54278,43

Итого выплат

28875,47

54981,72

106371,6

107493,7

297722,5

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок

50

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале

50


 

Бюджет  прямых затрат на оплату труда

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

Прямые затраты труда в часах  на ед.

5

5

5

5

 

Итого часов

137,29

810

810

819

2576,29

Стоимость прямых затрат труда в час

5

5

5

5

 

Общая стоимость прямых затрат труда

686,46

4050

4050

4095

12881,46


 

Бюджет производственных накладных  расходов

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

Переменная ставка накладных расходов

2

2

2

2

 

Прогнозируемые переменные накладные  расходы

274,59

1620

1620

1638

5152,59

Прогнозируемые постоянные накладные  расходы, включая амортизацию

6000

6000

6000

6000

24000

Амортизация

3250

3250

3250

3250

13000

Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию

6274,6

7620

7620

7638

29152,58

Выплаты денежных средств по накладным  расходам

3024,6

4370

4370

4388

16152,58


 

Бюджет товарно-материальных запасов  на конец прогнозного периода

 

Единицы

Цена единицы

Итого

Основные производственные материалы

378

31,25

11812,5

Готовая продукция

18

691,25

12442,5

 

Цена за единицу

Количество единиц

Итого

Основные производственные материалы

31,25

21

656,25

Затраты труда

5

5

25

Переменная ставка накладных расходов

2

5

10

Общая переменная стоимость изготовления

   

691,25

Информация о работе Анализ и диагностика финансового состояния предприятия