Анализ финансового состояния предприятия на примере ИП Михайлова Ю.А.

Пассив баланса	На 31.12.12		На 31.12.13		Отклонения за год  (млрд. руб.)	Темп прироста, %
	млрд. руб.	%	млрд. руб.	%
1.1. Собственные источники, в т.ч	917,5	80,74	919,94	74,62	2,44	0,27
1.1.1 Уставный капитал	796,91	70,13	796,91	64,64	0	0
1.1.2 Добавочный капитал (без переоценки)	0,36	0,03	0,36	0,03	0	0
1.1.3 Резервный капитал	6,9	0,61	8	0,65	1,1	15,94
1.1.4 Нераспределенная прибыль	113,32	9,97	114,67	9,3	1,35	1,19
1.2. Обязательства, в т.ч.:	218,86	19,26	312,83	25,38	93,97	42,94
1.2.1 Долгосрочные обязательства	90,07	7,93	90,7	7,36	0,63	0,7
1.2.2 Заемные средства	104,17	9,17	124,12	10,07	19,95	19,15
1.2.2 Кредиторская задолженность	24,59	2,16	14,68	1,19	-9,91	-40,3
1.2.3 Оценочные обязательства	0,023	0,002	0,025	0,002	0,002	8,7
Расчеты с учредителями по взносам в уставный капитал	0	-	83,31	6,76	83,31	100
Баланс	1136,36	100	1232,77	100	96,41	8,48

 

 

1.2. Оценка изменения структуры имущества и капитала по данным вертикального анализа баланса предприятия

Изучим структуру имущества организации и источников его образования (таблица 1.2.).

Таблица 1.2. Вертикальный анализ имущества и источников

Актив баланса	В процентах к валюте баланса
	На 31 декабря 2012	На 31 декабря 2013	Изменение за год
1.       Внеоборотные активы в т.ч.	92,32	92,36	0,04
1.1. Нематериальные активы	0,14	0,13	-0,01
1.2.  Основные средства	0,033	0,03	-0,003
1.3. Финансовые вложения	92,05	92,12	0,07
1.4. Отложенные налоговые активы	0,06	0,06	0
1.5.  Прочие внеоборотные активы	0,03	0,03	0
2.        Оборотные активы , в т.ч.:	7,68	7,64	-0,04
2.1.   Запасы	0,07	0,05	-0,02
2.2.  Налог на добавленную стоимость	0,02	0,01	-0,01
2.3.   Дебиторская задолженность	0,39	0,65	0,26
2.4.   Финансовые вложения ( за исключением  денежных эквивалентов)	0,06	6,73	6,67
2.5.   Денежные средства и денежные  эквиваленты	0,01	0,21	0,2
2.6.   Прочие оборотные средства	0,003	0,001	-0,002
Баланс	100	100	-

 

 Из таблицы 1.2. видно, что наибольшую удельную долю в структуре активов занимают необоротные активы, на 31.12.13 их удельная доля составила 92,36 % , что говорит об увеличении на 0,04 % по сравнению с предыдущим годом. Наибольшую удельную долю во внеоборотных активах составляют финансовые вложения , на 31. 12.31 их удельный вес составил 92,12 % от общей доли имущества предприятия, что на 0,07 % больше , чем в предыдущем периоде.   Кроме этого произошло снижение удельной доли основных средств на 0,003 %

Удельная доля оборотных активов незначительна, кроме этого произошло снижение их удельной доли от общего доли всего имущества предприятия на -0,04 %, в основном это произошло за счет снижения удельной доли запасов (на 0,02 %).

Кроме этого произошло увеличение удельной доли дебиторской задолженности ( на 0,26 %) и финансовых вложений ( на 6,67 %) .

Рассмотрим изменения , которые произошли в структуре пассива баланса.

Продолжение таблицы 1.2

Пассив баланса	В процентах к валюте баланса
	На 31 декабря 2012	На 31 декабря 2013	изменение за год
1.       Собственные источники, в т.ч	80,74	74,62	-6,12
1.1. Уставный капитал	70,13	64,64	-5,49
1.2.  Добавочный капитал (без переоценки)	0,03	0,03	0
1.3.  Резервный капитал	0,61	0,65	0,04
1.4. Нераспределенная прибыль	9,97	9,3	-0,67
2.       Обязательства, в т.ч.:	19,26	25,38	6,12
2.1.  Долгосрочные обязательства, в т.ч.:	7,93	7,36	-0,57
2.1.1.        Заемные средства	7,93	7,36	-0,57
2.2.  Краткосрочные  обязательства, в  т.ч.:	11,33	1,8	-9,53
2.2.1.         Заемные средства	9,17	10,07	0,9
2.2.2.        Кредиторская задолженность	2,16	1,19	-0,97
2.2.3.         Оценочные обязательства	0,002	0,002	0
2.2.4.         Расчеты с учредителями по взносам в уставный капитал	0	6,76	6,76
Баланс	100	100	-

 

Наибольшую удельную долю в источниках формирования занимает собственный капитал , на 31.12.13 его удельная доля составила 74,62,что на 6,12 % меньше , чем в предыдущем году. Это произошло за счет снижения удельной доли уставного капитала на 5,49 % и нераспределенной прибыли на 0,67 %.

Заемный капитал предприятия увеличился на 6,12 %, в основном за счет появления  расчетов с учредителями по взносам в уставный капитал на 6,76 %, кроме этого произошло снижение удельной доли кредиторской задолженности (на 0,97 %) и краткосрочных обязательств в целом (на 9,53 %) от общей доли источников предприятия.

Следует отметить, что рассматриваемое предприятие привлекает в большей степени краткосрочные кредиты и займы, чем долгосрочные заемные средства, т.е. отсутствуют инвестиции в производство. Обращает на себя внимание тот факт, что в составе краткосрочных пассивов значительный объем занимает кредиторская задолженность, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности.

Увеличение имущества предприятия может свидетельствовать о позитивном изменении баланса.

1.3. Анализ  финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовую устойчивость предприятия характеризуют финансовые коэффициенты. Коэффициент маневренности и коэффициент автономии источников формирования запасов отражают наличие собственных оборотных средств.

Коэффициент маневренности равняется отношению собственных оборотных средств предприятия к реальному собственному капиталу:

                   (1.1)

Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов:

                (1.2)

Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и поэтому оценивается положительно.

Достаточность собственных оборотных средств представляет коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия (включая НДС по приобретенным ценностям):

                       (1.3)

Кроме того, коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками должен быть ограничен снизу значениями коэффициента автономии источников формирования запасов для того, чтобы предприятие не оказалось на грани банкротства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, равный отношению величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных активов (итог раздела II баланса):

                  (1.4)

где () — сумма краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.

Анализ динамики этих коэффициентов позволяет выявить тенденции изменения финансовой устойчивости предприятия.[8]

Соотношение стоимости производственных запасов и величины собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния организации.

Обеспеченность запасов источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, рассчитываемый как разность между величинами источников средств и запасов. При этом имеется в виду обеспеченность средствами определенных источников (собственных, кредитных и других заемных), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей:

• наличие собственных оборотных средств ( ), равное разности между величиной источников собственных средств плюс долгосрочные заемные средства и величиной основных средств и вложений:

                                      (1.5)

где,  − итог раздела I пассива баланса;

  − раздел IV пассива баланса;

  − итог раздела I актива баланса.

• общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств для формирования запасов, предусмотренных в финансовом плане (к которым в данном случае не присоединяются ссуды, не погашенные в срок):

                                                  (1.6)

где, − краткосрочные кредиты и заемные средства, не объединенные в данном случае с просроченными ссудами;

 − ссуды, не погашенные в срок (неплатежи по ссудам).

Показатель общей величины основных источников формирования запасов является приближенным, так как часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные, а для покрытия запасов привлекается часть кредиторской задолженности, зачтенная банком при кредитовании.