Анализ финансового состояния организации (на примере ООО Предприятие «Алиди»)

Значение этого коэффициента должно быть больше или равно 1.

 

- на начало отчетного  периода

;    

- на конец отчетного  периода 

Анализируя коэффициенты ликвидности, можно сделать следующие  выводы:

- в общем случае предприятие  «Алиди» считается ликвидным, т.к. оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Уровень общей ликвидности соответствует нормальному ограничению и говорит о финансовой устойчивости предприятия, может свидетельствовать об отсутствии затруднений в сбыте предоставляемых услуг и хорошей организации снабжения;

- недостаточное значение  коэффициента срочной ликвидности  является показателем финансового  риска и плохих возможностей  для привлечения дополнительных  средств со стороны, однако  обратная динамика показателя  может являться следствием возросшей  кредиторской задолженности.

- предприятие имеет достаточную  способность выполнять свои текущие  обязательства из абсолютно ликвидных активов и может погасить 24,25% и 27% текущих обязательств на начало и конец отчетного периода немедленно.

Таким образом, часть коэффициентов  ликвидности имеет заниженные в  несколько раз значения (по сравнению  с нормами), а так же отрицательную  динамику в течение данного периода. Это позволяет сделать вывод  о низком уровне ликвидности баланса  организации и существующей угрозе ее финансовой стабильности, и, следовательно, возможной неплатежеспособности предприятия, сильной зависимости от кредиторов, инвесторов и других источников привлеченных средств.  

2.3. Оценка прибыли и рентабельности ООО Предприятие «Алиди»

Анализ валовой прибыли, как правило, начинается с исследования ее динамики - так называемый горизонтальный (временной) анализ. Затем проводят вертикальный (структурный) анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли и влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.

Горизонтальный  анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Вертикальный  анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Произведем горизонтальный анализ прибыли ООО Предприятие  «Алиди». (см.таблица 1)

Таблица 2. Горизонтальный анализ прибыли

 

Анализ данных таблицы  показывает,  что  за период 1января – 31 декабря 2007 года  произошло  улучшение  основных финансовых   показателей.   Валовая прибыль   увеличилась на 154848 тыс. руб., или на  86,75%;  Прибыль от продаж  — на 36803 тыс. руб. (66,062%); прибыль до налогообложения – на 19638 тыс. руб. (53,1965%); чистая прибыль — на  19651 тыс. руб. (56,44 %). Таким образом, предприятие можно считать прибыльным.

Теперь перейдем к анализу рентабельности предприятия.

Показатели рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании.  Характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

1. Рентабельность активов рассчитывается делением чистой прибыли на среднегодовую стоимость активов предприятия. Она показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств.

Среднегодовая стоимость  активов: (621634+1673353):2 = 2294987:2 = 1147493,5

- на начало отчетного  периода

;                          

- на конец отчетного  периода

.                           

2. Рентабельность реализации рассчитывается посредством деления прибыли на объем реализованной продукции. В итоге узнают, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции.

- на начало отчетного  периода

;                          

- на конец отчетного  периода

.                           

3. Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками. Рассчитывается делением чистой прибыли на среднегодовую стоимость собственного капитала. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании.

Среднегодовая стоимость  собственного капитала: (117576+174125):2 = 291701:2 = 145850,5

- на начало отчетного  периода

;                          

- на конец отчетного  периода

.                           

Анализируя коэффициенты рентабельности, можно сделать следующие  выводы:

- 3,03 руб. и 4,75 руб. чистой  прибыли получено на рубль  активов на начало и конец  отчетного периода соответственно;

- 1,15 % чистого дохода на  начало отчетного периода получено  предприятием на рубль предоставленных  услуг, 1,34% - на конец периода соответственно;

- к концу отчетного  периода вырос показатель эффективности  использования собственного капитала  на 13,48% (с 23,87% до 37,35%).

 

 

 

2.4. Оценка  финансовой устойчивости на ООО Предприятие «Алиди»

Финансовую устойчивость предприятия, соотношение собственных и заемных средств характеризуют коэффициенты структуры капитала.

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_осс) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия. Оптимальным считается значение К_осс > 1.

- на начало отчетного  периода

;                          

- на конец отчетного  периода

.     

2. Коэффициент маневренности собственного капитала (К_мк) показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу. Рекомендуемое значение - 0,5 и выше.