Управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятия (на примере ООО "Автодор")

 

 

Из  таблицы 2.3.4 видно, что коэффициент  текущей ликвидности в 2010 году снизился на 0,09 по сравнению с предыдущим годом, в 2011 году снизился на 0,06.

Таким образом, все значения ниже приемлемого уровня и  снижение говорит о том, что темп роста краткосрочных обязательств опережает темп роста оборотных активов. На рост краткосрочных обязательств оказали влияние увеличения сумм краткосрочных кредитов и займов, на 2/3 обусловленное новыми краткосрочными заимствованиями и на 1/3 переводом части долгосрочных заимствований в краткосрочные. Снижение текущей ликвидности в 2011 году связано со снижением оборотных активов на 11,2% и увеличением краткосрочных обязательств на 1,6%. Увеличение краткосрочных обязательств в 2011 году связано с привлечением кредита (1, 957 млн. руб.) для формирования резервов под условные обязательства (в соответствии с Уставом). Причём на конец 2011 года на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 0,44 руб. текущих активов, из них 0,09 руб. запасов. Это свидетельствует о том, что не достаточно материально-производственных запасов в случае необходимости их распродажи для погашения краткосрочных долгов, т.к. коэффициент ликвидности при мобилизации меньше порогового значения(0,5-0,7).

Коэффициент срочной ликвидности на конец 2010 и 2011гг. ниже порогового значения(1), это говорит о том, что необходимо постоянно работать с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчётов со своими поставщиками.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) в 2010-2011гг. ниже норматива(0,1-0,2), это говорит о том, что у организации не имеется такой возможности погашать краткосрочные обязательства немедленно.

Итак, анализ ликвидности и платежеспособности показывает, что в период с 2010-2011гг. ликвидность баланса организации нарушается, т.к. нарушаются все четыре соотношения.

 

Таким образом, недостаточная ликвидность баланса  подтверждает предыдущее заключение о  кризисном финансовом состоянии организации. Также недостаточно материально-производственных запасов в случае необходимости их распродажи для погашения краткосрочных долгов, т.к. коэффициент ликвидности при мобилизации меньше порогового значения(0,5-0,7). В ООО «Автодор» существует проблема о взыскании дебиторской задолженности, это говорит о том, что необходимо постоянно работать с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчётов со своими поставщиками. Общество испытывает недостаток оборотных средств для обеспечения финансовой устойчивости.

 

Анализ  и оценка деловой активности и  финансовых результатов ООО «Автодор»

Далее на основе достоверных данных ф.№ 2 следует оценить состав и динамику элементов формирования прибыли  от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности коммерческой организации, которая стала объектом экономического анализа, это показано в таблице 2.3.5.

 

Таблица 2.3.5

Динамика  показателей прибыли ООО «Автодор» за 2010-2011гг.

Показатели	2010 год	2011 год	2011., в % к 2010.
Выручка от реализации работ Производственная  себестоимость работ Прибыль (убыток) от продаж продукта Сальдо  операционных доходов и расходов Сальдо  внереализационных доходов и  расходов Прибыль (убыток) до налогообложения Чистая  прибыль (убыток)	10, 512 8, 799    1, 713  -0,231    -0,212  1, 268  0,851	10, 290 7, 707    2, 583  -1, 064   -0,231 1, 287  0,760	-2,1 -12,4   +50,7 -458,8   -8,6 +1,5 -10,7

 

 

Из  таблицы 2.3.5  видно, что Общество в 2011 году  добилось роста экономических показателей по сравнению с прошлым годом. Прибыль от продаж возросла в 1,5 раза, темпы сокращения расходов (12,4%) были выше темпа снижения доходов (2,1%).

Но  также необходимо отметить, что снижение выручки на 2,1% связано с ухудшением финансового состояния потенциальных заказчиков и населения  в связи с кризисом. На результат чистой прибыли в 2011 году существенное влияние оказало создание резерва в размере 0,466  млн. руб. в соответствии с Уставом. Без учета резерва чистая прибыль Общества выросла на 44% и составила 1,227млн. руб.

По  данным отчета о прибылях и убытках  и бухгалтерского баланса рассчитываются показатели рентабельности и деловой  активности.

Рассмотрим  показатели рентабельности и деловой  активности ООО «Автодор» в таблице 2.3.6.

 

Таблица 2.3.6

Показатели  рентабельности и деловой активности ООО «Автодор»

Показатели	2010 год	2011 год	Изменение
Показатели  деловой активности: 1.Оборачиваемость  дебиторской задолженности, раз 2.Время  обращения дебиторской задолженности,  дней 3.Оборачиваемость  оборотного капитала, раз 4.Коэффициент деловой активности, раз   Показатели  рентабельности: 1.Рентабельность  собственного капитала, % 2.Рентабельность  продаж, % 3.Рентабельность  производственной деятельности, % 4.Рентабельность  инвестиций, % 5. Рентабельность  по прибыли с продаж, %	10,0   37   14,6 0,87     16,0 8,1 9,7   17 16,3	8,6   42   16,0 0,69     13,1 7,4 9,9   12,7 25,1	-1,4   +5   +1,4 -0,18     -2,9 -0,7 +0,2   -4,3 +8,8

 

 

Из  таблицы 2.3.6 видно, что Общество в 2011 году заметно ухудшило свои позиции по деловой активности, а именно оборачиваемость дебиторской задолженности и время обращения дебиторской задолженности в 2011 году составили соответственно 8,6 раз и 42 дней, что меньше предыдущего года соответственно на 1,4 раза и больше на 5 дня. Это отрицательно сказывается на работе организации, т.к. промежуток времени, который потребуется для того, чтобы она, реализовав продукт, получила деньги, в 2011 году увеличился  по сравнению с предыдущим годом.

Оборачиваемость оборотного капитала в 2011 году увеличилась на 1,4 раз по сравнению с предыдущим годом и составила 16 раз, это увеличение положительно сказывается на работе организации, т.к. увеличилась скорость оборота материальных и денежных ресурсов. Уменьшилась деловая активность  организации в 2011 году на 0,18 раз, т.е. уменьшился полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Показатели  рентабельности в 2011 году  ухудшились, за счёт уменьшения  чистой прибыли и выручки. Увеличение рентабельности от производственной деятельности на 0,2% и рентабельности по прибыли с продаж связано с тем, что темпы сокращения расходов (12,4%) были выше темпа снижения доходов (2,1%)

 

Таким образом, в 2011 году ООО «Автодор» незначительно улучшило свое положение, а именно увеличилась рентабельность от производственной деятельности на 0,2% и рентабельность по прибыли с продаж это связано с тем, что темпы сокращения расходов (12,4%) были выше темпа снижения доходов (2,1%). Несмотря на то, что ООО «Автодор» завершило 2011 год с прибылью от продаж в сумме 2, 583 млн. руб., его финансовое состояние остается  кризисным  и предварительный диагноз, выполненный с помощью  коэффициентных и рейтинговых моделей, полностью подтверждается.  Негативное влияние на развитие общества оказывает дебиторская задолженность. Но также необходимо отметить, что в структуре баланса ООО «Автодор» как и ранее высока доля долгосрочных и краткосрочных заёмных средств, привлеченных в 2011 году для рефинансирования задолженности Общества по ранее привлеченным заемным средствам. Обществу необходимо снизить долговую нагрузку за счёт повышения операционной рентабельности и замещению сторонних источников финансирования собственными средствами.

 

 

Экономический эффект от реализации мероприятий

 

В ходе анализа финансового состояния  ООО «Автодор» выявились наиболее существенные  проблемы, как:

1. Наибольший  удельный вес в структуре Оборотных  активов занимает дебиторская  задолженность, а именно 55% (1, 191 млн. руб.). Из всей дебиторской задолженности 28,4% составляет просроченная дебиторская задолженность, это говорит о том, что у ООО «Автодор» недостаточно чётко ведется контроль за своевременным погашением дебиторской задолженностью.

2. Наибольший  удельный вес в структуре капитала  занимает заёмный, а именно 60,9%, соответственно собственный занимает  39,4%, это отрицательно сказывается   на результатах хозяйственной деятельности организации.

 

Для решения  выявленных проблем предлагается следующее.

1. Наращивание собственного капитала за счёт увеличения объёма продаж.

2. Снижение дебиторской задолженности за счёт применения факторинга.

 

1. Наращивание собственного капитала за счёт увеличения объёма продаж.

 

За счет изменения структуры работ в пользу СМР, возможно повышение дохода, согласно поступившим предложениям от заказчиков, не менее, чем на 20%. Наличие коммерческих возможностей -  подтверждает СВОТ – анализ (таблица 2.4.1).

Исключим предполагаемые потери, связанные с инфляцией  и рассмотрим: как увеличение объёма продаж  на 10% повлияет на финансовые показатели.  Для чего выполним соответствующие расчеты в таблице 2.4.2.

Как видим  из данных таблицы 2.4.2, увеличение объёма продаж только на 10% даст возможность получить чистую  прибыли в 2012 году в сумме 1,405 млн. руб., в случае, если условно постоянные  расходы останутся на уровне отчетного года.

 

Таблица 2.4.1

SWOT- анализ

Преимущества	Недостатки
- наличие собственной производственной базы; - наличие квалифицированной  рабочей силы; - наличие доверительных  отношений с поставщиками материальных  ресурсов; - более высокое  качество выполняемых  работ; - наличие имиджа; - наличие заказов.	- низкая квалификация АУП; - несовершенное  сметное законодательство; - высокие налоги; - высокие ставки  по кредиту; - трудности с  авансированием работ и их  оплатой в связи с кризисными явлениями; - отсутствие  возможности финансировать программы  адаптации, переподготовки, обучения работников; - отсутствие  финансовой возможности премирования  работников.
Возможности	Риски
- выполнения работ как для юридических, так и для физических лиц; -расширение бизнеса за счёт изменения структуры профильных работ; - мобильность бизнеса.	- повышение цен на материальные ресурсы; - рост рыночной  цены рабочей силы; - повышение кредитных  и налоговых ставок; - введение новых  налогов; - влияние других объективных факторов (политических, экономических и т.д.).

 

 

Таблица 2.4.2

Сравнительная характеристика основных финансовых показателей деятельности организации

 

Показатели	До  увеличения	После увеличения на 10%	Изменение, %
1.Выручка от  продажи товаров,  работ, услуг, млн. руб. 2.Условно-переменные  расходы, млн. руб.   Условно-постоянные расходы, млн. руб. 3.Прибыль от  продаж, млн. руб. 4. Сальдо прочих  расходов и  доходов, млн. руб. 5.Прибыль до  налогообложения, млн. руб. 6. Расходы по  налогу на прибыль 7.Чистая прибыль	10, 290   1, 541 6, 166 2, 583 -1, 295   1, 287  0,526  0,760	11, 319   1, 695 6, 166 3, 458 -1, 295    2, 162 0,756 1, 405	+10,0   +10,0 - +33,8 -   +67,9 - +84,8