Управление денежными потоками на предприятии

     Основной  целью разработки плана поступления  и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.

     Для улучшения обеспеченности предприятия  денежными потоками в ООО «Энергосервис» предлагаем составлять план поступления и расходования денежных средств, так как на данном предприятии такой план не разрабатывается.

     Так как большинство показателей, характеризующих  динамику денежного потока предприятия достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, прогнозирование денежного потока заключается в построении бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объем реализации, долю выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др. Прогноз осуществляется на какой-то период в разрезе подпериодов: год по кварталам, год по месяцам, квартал по месяцам и т. д.

     В качестве примера приведем прогнозные расчеты на 2011 год вторым способом.

     Существует  определенная последовательность расчета отдельных показателей при прогнозировании поступления и расходования денежных средств исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли.

     Используя планируемую сумму чистой прибыли  предприятия на 2010 год, а также  плановую сумму операционных затрат по производству и реализации продукции, определим остальные показатели (таблица 34). 

     Таблица 34 - Прогнозные расчеты поступления  и расходования денежных средств по операционной деятельности на 2011 год

     тыс. руб.

     Таким образом, как показывают расчеты, сумма  чистого денежного потока по операционной деятельности предприятия, планируемая на 2011 год, составит 1818 тыс. руб.

     Это объясняется тем, что в предстоящем  периоде предприятие планирует получить прибыль от производства и реализации продукции за счет увеличения объемов производства на 9,3% (планирование осуществляется на основании данных предыдущих лет, которые показывают рост выручки, прибыли и себестоимости в год около 10%). 
 

5 Информационное  обеспечение управления денежными  потоками в ООО «Энергосервис»

     5.1 Основы методологии  информационного обеспечения бизнеса

     Информация о денежных потоках — исходная составляющая принятия планово-правленческого решения, его исполнения, контроля и регулирования  производственного процесса, с целью максимизации прибыли и обеспечения

     устойчивого финансового положения предприятия. В основе информационного обеспечения лежат постоянный сбор,  хранение, переработка, обновление и подготовка к использованию различных данных о бизнесе, тенденциях его развития и перспективах в будущем.

     Создание  рационального потока информации о  денежных потоках, на наш взгляд, должно опираться на следующие принципы:

• единство информации,  поступающей из различных источников, выявление информационных потребностей и способов наиболее эффективного их удовлетворения;
• объективность отражения процессов производства,  обращения, распределения и потребления,  использования трудовых,  материальных и финансовых ресурсов  (финансового,  управленческого и стратегического учета);
• оперативность информации;  возможное ограничение объема первичной информации и повышение коэффициента ее использования;  разработка программ использования и анализа первичной информации для  целей планирования и управления денежными потоками.

     Вся информация соответствующим образом  должна быть обработана методами бухгалтерского учета.  Полученная на ее основе необходимая управленческая информация и будет использоваться при расчетах и обосновании планово-управленческих решений.

     Процесс разработки финансовых решений зависит  от уровня информационного обеспечения, умения анализировать полученные данные и синтезировать на их основе варианты возможных решений.  Качество информации является определяющим фактором обоснованности принимаемого решения и эффективности финансового менеджмента.  Оно должно удовлетворять следующим требованиям:

     Качественные  характеристики информации о денежных потоках

• значимость -  возможность оказывать влияние на принятие управленческих решений в области управления денежными потоками;
• своевременность  - информация должна быть готова и доступна к тому времени, когда в ней возникает потребность;
• сравнимость  - информация о денежных потоках должна быть сопоставимой по времени и по подразделениям;
• надежность  - достаточная свобода от ошибок и пристрастности ясность возможность прямого использования информации о денежных потоках для целей управления без дополнительных корректировок;
• проверяемость  - наличие доказательств;
• предсказуемость  - это свойство информации,  помогающее лицам, принимающим решения повысит вероятность реальности прогнозов денежных потоков;
• релевантность -  информация должна иметь отношение или полезное применение к действиям,  для которых она предназначалась обратной связи подтверждение или корректировка прежних предположений о денежных потоках;
• краткость -  информация должна быть четкой и не содержать ничего лишнего;
• адресность - информация должна быть доведена до ответственного исполнителя.

     Благодаря рациональной систематизации информации,  распределения ее в соответствии с характером решаемых задач достигается высокий уровень эффективности финансового управления.

     Исследование теоретических проблем,  финансового и управленческого учета предполагает реализацию системного подхода, предусматривающего единое организационное,  информационное и методическое обеспечение на базе автоматизированных информационных систем.  АИС должна обеспечить возможность комплексного использования всей гаммы информационных источников для решения традиционных и нерегламентированных аналитических задач. Для этого система поддержки принятия решений должна базироваться на концепции единого информационного пространства.

     Ключевыми направлениями в создании информационной системы, отражающей указанную концепцию,  являются внедрение электронного документооборота и возможности работы с электронными образами бумажных документов, а также создание информационного хранилища.

     При проведении работ по интеграции учетных  систем,  разработке учетных политик нужно помнить,  что учетная система является наиболее полной и достоверной информационной системой практически в каждой организации. В ней должны создаваться данные для:

• формирования стратегических и долгосрочных планов (информация для решения вопросов инвестирования в материальные и нематериальные активы;  освоения производства новой продукции,  новых рынков сбыта, др.);
• решения по размещению ресурсов,  ценообразованию  (данные о рентабельности продукции,  работ и услуг,  брендов,  поставщиков,  каналов распределения и т.д.);
• бюджетирования и контроля затрат и активов;
• мотивации  (данные,  полученные в результате сравнения фактических и бюджетных показателей, др.);
• составления бухгалтерской и налоговой отчетности.

     Все вышесказанное позволяет сделать  вывод,  что процесс реализации целей управления денежными потоками связан с получением информации, на основе которой формируется управленческое решение.  Поэтому,  для осуществления задач финансового менеджмента необходимо формировать учетно-аналитическую информацию о денежных потоках,  основным поставщиком которой являются данные трех видов учета:  финансового, управленческого и стратегического,  а также аналитическая интерпретация данных отчетности методами финансового анализа.

     Информационной базой анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является бухгалтерский баланс предприятия и отчет о движении денежных средств (форма 4).

     Отчет о движении денежных средств - это  документ, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения  денежных средств в ходе текущей  хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

     Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств.

5. 2 Элементы  информационного обеспечения бизнеса

     Разработаны программные продукты для проведения анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

     Данные  продукты представляют собой программы  для проведения экспресс-анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятия, созданные на базе Microsoft Excel. Представленные программы позволяют, не прибегая к помощи сторонних специалистов, самостоятельно провести финансовый анализ на предприятии.

     Для осуществления анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия используются три программы: «Анализ финансового состояния предприятия на основе многофакторной модели Дюпон» и «Анализ денежных потоков».

     Используя программные продукты, руководитель сможет самостоятельно оценить уровень финансового и хозяйственного состояния предприятия, выявить какие направления его деятельности положительно или отрицательно влияют на его коммерческую деятельность. Программы могут использоваться руководителем как для проведения мониторинга деятельности предприятия, так при ухудшении финансового состояния предприятия.

     Для получения оценки результата деятельности компании нужно внести значения «Баланса» и «Отчет о прибылях и убытках» компании, а программа сама проведет расчет и покажет результат.

     Программа «Анализ денежных потоков» позволяет дать оценку эффективности управления всеми активами и пассивами предприятия. Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.

     Основным  документом для анализа денежных потоков является Отчет о движении денежных средств, с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств.

     По  результатам анализа денежных потоков, рассчитанных программой, можно сделать заключения по следующим вопросам:

• в каком объеме и из каких источников получены денежные средства и каковы основные направления их расходования;
• способно ли предприятие в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и насколько стабильно такое превышение;
• в состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам;
• достаточно ли полученной предприятием прибыли для удовлетворения его текущей потребности в деньгах;
• достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности;
• чем объясняется разница между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств.