Теоретические и методические основы финансового анализа

Бизнес-процессы оперативного управления денежными потоками и формирования платежных документов определяются в Регламенте осуществления платежей. Этот документ описывает все этапы движения денежных средств — от инициации платежа бюджетодержателем до отправки платежных документов в банк. Инициатором платежа является структурное подразделение, в рамках бюджета расходов которого заключен соответствующий договор. На базе утвержденных финансовым директором бюджетов структурных подразделений на текущий год формируется ежемесячный план финансирования их расходов, что является основой для составления платежного календаря. Каждая заявка к оплате акцептуется руководителями структурных подразделений и утверждается «распорядителями кредитов» в соответствии с лимитами, установленными в их доверенностях. Функции составления и контроля исполнения платежного календаря и бюджета движения денежных средств возложены на департамент казначейских операций. Платежный календарь, составляемый одновременно с уточнением БДДС на каждый месяц, позволяет заранее выявить вероятную нехватку (либо избыток) денежных средств.

В организации может существовать несколько регламентных документов, детально определяющих полномочия руководителей по инициированию платежей и процедуру визирования заявок на оплату. По всем платежам в зависимости от суммы ответственность закреплена за начальником финансового отдела. Виза генерального директора нужна для некоторых видов платежей и только в случае превышения установленных при ежемесячном планировании ограничений. За выполнением регламентов следит финансовая служба. Платежный календарь составляется на календарный месяц по дням и еженедельно уточняется на ближайшую неделю.

В данное время в ПКП «Ярмельсервис» процедура разрабатывается специальный регламент по финансовому планированию, который будет утвержден генеральным директором.

Каждой статье расходования денежных средств присваивается один из следующих платежных приоритетов:

• приоритет первой очереди — платежи, задержка по которым может вызвать серьезные негативные последствия для предприятия, например штрафные санкции или ухудшение деловой репутации. К таким платежам относятся оплата налогов и погашение кредитов. Оплачиваются финансовой службой строго в соответствии со сроком платежа, указанным в заявке;
• приоритет второй очереди — платежи, по которым допустима задержка оплаты на срок до трех банковских дней без серьезных негативных последствий для компании (выплата заработной платы, оплата основным поставщикам);
• приоритет третьей очереди — платежи, по которым допустим перенос сроков оплаты более чем на три банковских дня. При невыполнении плана поступлений по выручке финансовая служба имеет право инициировать сокращение таких статей в бюджете или отмену таких платежей. Если финансовая служба изменила сроки платежа, указанные его инициатором в заявке на оплату, то она обязательно извещает инициатора об этом.

Для поддержки оперативного управления денежными потоками ПКП «Ярмельсервис» потребуется автоматизация финансовых процессов. Выбранное программное обеспечение должно позволять:

- создавать электронные учетные документы платежной системы (например, заявки на оплату);

- формировать электронную отчетность, необходимую для контроля исполнения платежей, выполнения регламентов платежной системы, бюджетов движения денежных средств, к примеру платежного календаря;

- реализовать поддержку процедур контроля и согласования (бюджетов, заявок на оплату и пр.);

- разграничить права доступа к финансовой информации для разных уровней ответственности на предприятии.

До сих пор достаточно много предприятий используют для автоматизации бизнес-процессов управления денежными потоками Excel и прочие непрофильные программы, однако такой способ имеет ряд существенных недостатков: низкая оперативность в отражении информации и формировании отчетности, незащищенность от сбоев, проблема двойного ввода данных. В настоящее время все больше компаний склоняется к выбору специализированного программного обеспечения, например, достаточно популярными являются решения на базе программ семейства «1С».

В идеале система управления денежными потоками должна быть интегрирована в компьютерную информационную систему предприятия. В ПКП «Ярмельсервис» для этих целей в основном используется Excel. Однако такой подход предполагает существенные затраты времени на актуализацию и обработку данных.

Автоматизация процесса управления денежными средствами существенно повышает скорость и качество принятия управленческих решений. У нас данный процесс реализован в программе Excel и, надо отметить, что проблем с использованием не возникает. Форматы и регламент заполнения таблиц создавались постепенно исходя из потребностей заинтересованных пользователей. В настоящее время параллельно с использованием Excel разрабатывается система управления денежными потоками на базе «1С:Предприятие».

В заключение хочется подчеркнуть, что когда бизнес-процессы финансового управления определены и оптимизированы, а соответствующие регламенты разработаны и утверждены, начинается самое сложное — их внедрение в ежедневную практику работы компании. Перенос правильной платежной системы с бумаги на практику является наиболее трудоемким. В частности, сложно бывает искоренить внеплановые платежи, например платежи, которые являются типичными и предсказуемыми, но по каким-то причинам не запланированы, а также платежи, инициированные с нарушением внутренних правил.

В результате использования современных методов управления денежными потоками на предприятии может улучшить свое финансовое состояние.

 

Заключение

 

Финансовая устойчивость предприятия выступает основой стабильной работы, укреплением его платежеспособности и выживаемости в сложных условиях экономической нестабильности, анализ финансовой устойчивости является крайне важной и актуальной проблемой не только для отдельного предприятия, но и для России в целом. Совершенно очевидно, что в этом случае финансовая устойчивость страны, в конечном счете, непосредственно зависит от финансовой устойчивости отдельно взятого предприятия.

 В работе изложены методические  основы анализа финансовой устойчивости: даны варианты понятия «финансовая устойчивость», предложенные специалистами в области финансового анализа, и определено место финансовой устойчивости в финансовом анализе; представлены цель и задачи финансовой устойчивости и приемы анализа финансовой устойчивости, а так же информационная база, на основе которой производится анализ.

Содержание конкретных целей анализа существенно зависит от задач субъектов финансового анализа.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основными факторами являются объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая финансовая отчетность предприятия — это лишь «сырая» информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, возможная лишь в результате отбора, анализа, оценки и концентрации исходной «сырой» информации.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов — это дедуктивный метод, т.е. от общего — к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Анализ финансовой устойчивости предприятия является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности.

Основными функциями финансового анализа в целом являются:

• объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

В работе был проведен анализ финансового состояния ООО ПКП «Ярмельсервис» по следующим направлениям: анализ финансовой устойчивости, анализ движения денежных средств, диагностика банкротства.

По результатам анализа были разработаны рекомендации, реализация которых позволит предприятию повысить свою платежеспособности и эффективности использования денежных средств. В программе выхода из кризисной ситуации могут быть предусмотрены следующие меры:

• перепрофилирование производства;
• закрытие нерентабельных производств;
• взыскание дебиторской задолженности;
• продажа части имущества.

Эти меры будут соответствовать так называемой пассивной тактике выхода из кризисной ситуации.

 

Список использованной литературы

 

1. Постановление Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994 года «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».
2. Приложение № 2 к распоряжению ФУДН(Б) от 5.12.1994 № 98-р «Методические рекомендации по составлению планов финансового оздоровления».
3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) № 127-ФЗ от 26 октября 2002 года.
4. Абрютина М.С., Грачев А.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и сервис, 1998.
5. Антикризисное управление. Учебное пособие для технических вузов/ Под ред. Минаева Е.С. и Панагушина В.П. — М.: Приор, 2008.
6. Артеменко В.Г. Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» /В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. – 2-е изд., стер. – М.: Изд-во Омега-Л, - 2007 г. – 270 с.
7. Бригхен Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс. В 2-х т./ Пер. с англ. — СПб.: Экономическая школа, 1999.
8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Из-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 352 с.
9. Зайцева О.П. Антикризисный менеджмент в российской фирме// Аваль. (Сибирская финансовая школа). — 1998. — № 11-12.
10. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. — М., Финансы и статистика, 2006.
11. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2006.
12. Лоханина И.М. Финансовый анализ на основе бухгалтерской отчетности. Учеб. пособие; перераб. и доп. Ярославль: Яросл. Гос. Университет, 2000.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие/ Г.В. Савицкая. – 6-е изд., перераб. и доп. – Мн.: Новое знание, 2007.
14. Теория и практика антикризисного управления./Под ред. Беляева С.Г и Кошкина В.И. — М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996.
15. Трененков Е.М., Дведенидова С.А. Диагностика в антикризисном управлении// Менеджмент в России и за рубежом. – 2002. – № 31. – С. 3-25.
16. Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятиям// Финансы. - 1995. - № 6.
17. Финансовый анализ/ Под ред. Л.Н.Чечевицыной. Учебное пособие. 3-е изд. прераб. и доп. – М.: НД ФБК-ПРЕСС, 2002 – 224 с.
18. Финансовый анализ/ Под ред. Ю.Г.Чернышева. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 479 с.
19. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник/ Под ред. Стояновой Е.С. — М.: Перспектива, 2005.
20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2005. – 208 с.
21. Шишкин А.П. и др. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях: практическое руководство. М.: ОАО «Финстатинформ», 2005.
22. Шишкин А.П., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях – М.: Инфра-М, 2006.
23. Экономический анализ: учебник/ Под ред. проф. Н.В. Войтовского, проф. А.П. Калининой, проф. И.И. Мазуровой. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Высшее образование, 2006. – 513 с.
24. Энциклопедия общего аудита. том 2. М.: Дело и сервис, 1999.

 

1 Энциклопедия общего аудита. том 2. М., Дело и сервис, 1999. – С. 63.

2 Абрютина М.С., Грачев А.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М., 2008. – С. 12.

3 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – Мн., 2007. – С. 619.

4 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М., 2005. – С. 54.

5 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М., 2005. -  С. 55.

6 Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М., 2006. – С. 33.

7 Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2006. – C  33-38.

8 Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. — М., Финансы и статистика, 2000.

9 Артеменко В.Г. Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» /В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. – 2-е изд., стер. – М.: Изд-во Омега-Л, - 2007 г.