Технико- экономический анализ деятельности предприятия

         Таблица 2. Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия

Показатели	Сумма, тыс.руб.			Темп прироста. % (+,-)	Удельный вес в имуществе  предприятия. %
	На начало года	На Конец  года	Изменение за год (+,-)		На  начало года	На  конец года	Изменение за год  (+,-)
1. Источники  капитала предприятия, всего	20846	27466	+6620	+31,8	100	100	-
в том числе: 2. Собственный  капитал	10522	11560	+1038	+9,9	50,5	42,1	-8,4
из него: 2.1. уставной капитал	50	50	-	-	0,24	0,2	-0,04
2.2. добавочный капитал	356	356	-	-	1,7	1,3	-0,4
2.3. собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-2464	+2464	+100	-	-9,0	+9,0
2.4. нераспределенная прибыль	10116	13618	+3502	+34,6	48,5	49,6	+1,1
3. Заемный капитал	10324	15906	+5582	+54,1	49,5	57,9	+8,4
из него: 3.1. долгосрочные заемные средства	-	-	-	-	-	-	-
3.2. краткосрочные заемные средства	10324	15906	+5582	+54,1	49,5	57,9	+8,4
из  них: 3.2.1. кредиты банков	-	2500	+2500	+100	-	9,1	+9,1
3.2.2. кредиторская задолженность	10274	13356	+3082	+30	49,3	48,6	-0,7
3.2.3. доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
3.2.4. задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	50	50	-	-	0,24	0,2	-0,04

 

 

Доля собственного капитала в валюте баланса за год снизилась на 8,4% и на конец года достигает 42,1%, по сравнению с началом года 50,5%. Доля заемного капитала в валюте баланса за год возросла на 8,4% и на конец года достигает 57,9%, по сравнению с началом года 49,5%, или с 10324 тыс. руб. до 15906 тыс. руб., т.е. на 5582 тыс. руб.

Темп прироста собственного капитала составляет 9,9%, а заемного капитала - 54,1%. Такие изменения должны насторожить руководство предприятия: предприятие развивается, привлекая заемные средства, тем самым жертвуя своей финансовой устойчивостью.

Собственный капитал  должен превышать заемный капитал  и темп прироста собственного капитала должен превышать темп прироста заемного капитала – выполнение этого признака обусловлено требованиями финансовой устойчивости предприятия и снижения его зависимости от заемных источников финансирования. Использование займов и кредитов и наращивание их объема возможно только в краткосрочном периоде для реализации каких-то инвестиционных проектов. В долгосрочном периоде предприятие должно так планировать свою деятельность, чтобы иметь возможность рассчитаться по займам и кредитам за счет собственных средств. Опережающий рост займов и кредитов в долгосрочном периоде недопустим, так как приведет к нарушению финансовой устойчивости предприятия

Долгосрочные обязательства  предприятия совершенно отсутствуют, таким образом,  анализу не подлежат.

 Доля краткосрочных обязательств в валюте баланса за год возросла на 8,4% и на конец года достигла 57,9%, по сравнению с началом года 49,5%. На конец года у предприятия появилась задолженность по займам и кредитам банков, которая составляет 2500 тыс. руб. (или 9,1%). Кредиторская задолженность возросла с 10274 тыс. руб. до 13356 тыс. руб., или на 3082 тыс. руб. Не погашена задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов в размере 50 тыс. руб., на всё это следует обратить внимание руководства предприятия. Предприятие должно обеспечить своевременность расчетов, чтобы избежать просрочек платежей и штрафных санкций.

Проиллюстрируем структуру  капитала, вложенного в имущество  предприятия на начало и конец  отчетного периода на рисунке 2.

Рисунок 2. Структура капитала, вложенного в имущество предприятия

1.3. Анализ обеспеченности  предприятия источниками финансирования оборотных средств

Для осуществления хозяйственной  деятельности предприятие должно располагать, прежде всего собственными оборотными  средствами. Оценка и анализ обеспеченности предприятия собственным оборотным капиталом, его наличия проводится на основе показателей таблицы 3.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3. Определение собственного оборотного капитала 

Показатели	Сумма, тыс. руб.
	На  начало года	На  конец года	Изменение за год   (+, -)
1. Собственный  капитал	10522	11560	+1038
2. Долгосрочные заемные  средства	-	-	-
3. Собственный капитал,  направленный на формирование внеоборотных активов	2988	2868	-120
4. Собственный  оборотный  капитал	7534	8692	+1158
5. Оборотные активы	17858	24598	+6740
6. Краткосрочные обязательства	10324	15906	+5582
7. Собственный оборотный капитал	7534	8692	+1158

 

Из таблицы 3 видно, что  строка 4 совпадает со строкой 7. Собственный оборотный капитал предприятия на конец года увеличился на 1158 тыс. руб. и составил 8692 тыс. руб., по сравнению с началом года 7534 тыс.руб.

В случае нехватки собственного оборотного капитала возможно использование и других источников, в первую очередь, долгосрочных займов и кредитов или при отсутствии последних краткосрочных кредитов банка.

В процессе анализа обеспеченности предприятия источниками финансирования для покрытия запасов необходимо рассчитать и проанализировать достаточность различных источников для финансирования необходимой потребности предприятия в запасах, а также коэффициенты их обеспеченности. Для анализа целесообразно составить аналитическую таблицу, которая приведена в таблице №4.

 

 

 

 

 

 

Таблица 4. Обеспеченность предприятия источниками финансирования для покрытия запасов  

Показатели	Сумма, тыс. руб.
	На начало года	На конец года	Изменение за год   (+,-)
1	2	3	4
1. Собственный капитал	10522	11560	+1038
2. Внеоборотные  активы	2988	2868	-120
3. Собственный  оборотный капитал (стр.1 – стр.2)	7534	8692	+1158
4. Долгосрочные обязательства	-	-	-
5. Постоянный капитал (стр.3 + стр.4)	7534	8692	+1158
6. Краткосрочные кредиты  банков и займы	10324	15906	+5582
7. Сумма источников (стр.5 + стр.6)	17858	24598	+6740
8. Запасы	7438	18795	+11357
9. Излишек (+), недостаток (-) источников финансирования: 9.1 собственного оборотного  капитала (стр.3- стр.8) 9.2 постоянного капитала (стр.5-стр.8) 9.3 суммы источников (стр.7-стр.8)	96 96 10420	-10103 -10103 5803	-10199 -10199 -4617
10. Коэффициенты обеспеченности источниками финансирования: 10.1 собственным  оборотным капиталом (стр.3/стр.8) 10.2 постоянным  капиталом (стр.5/стр.8) 10.3 суммой источников (стр.7/стр.8)	1,01 1,01 2,4	0,46 0,46 1,3	-0,55 -0,55 -1,1
11. Трехкомпонентный  показатель	111	001

 

Определив трехкомпонентный показатель можно сказать, что у данного предприятия на начало года была достаточно высокая финансовая устойчивость.

На конец года данное предприятие можно отнести к типу финансовых ситуаций: неустойчивое финансовое состояние {0,0,1}, сопряженное с    нарушением платежеспособности, но при котором, всё же, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет  сокращения  дебиторской задолженности,  ускорения оборачиваемости запасов.

Из таблицы 4 видно, что  предприятие обеспеченно как собственным оборотным капиталом, так и постоянным капиталом, который на конец отчетного периода весьма увеличился на 1158 тыс. руб., тем самым увеличил обеспеченность предприятия источниками финансирования для покрытия запасов.

1.4. Оценка чистых активов предприятия

Практика оценки платежеспособности хозяйствующих субъектов предусматривает расчет чистых активов.

Порядок оценки чистых активов предприятий для акционерных обществ, определен Приказом Минфина России от 28 июля 1995 года  
№ 81 “Порядок оценки стоимости чистых активов акционерного общества “  и утвержден совместным Приказом Минфина России и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг от 5 августа 1996 г. № 71, № 149.

Величина показателя чистых активов отражается в годовой бухгалтерской отчетности: форма № 1 «Бухгалтерский баланс». Расчет чистых активов производится в утвержденных формах, которые приводятся соответственно в таблице 5.

Таблица 5. Расчет чистых активов акционерного общества (в балансовой оценке)

Наименование показателей	На  начало года	На конец года
1	2	3
1. Активы
1. Нематериальные активы	-	-
2. Основные средства	2939	2856
3. Незавершенное строительство	-	-
4. Долгосрочные финансовые  вложения	-	-
5. Отложенные налоговые  активы	49	12
6. Запасы	7438	18795
7. НДС	213	146
8. Дебиторская задолженность 1	3588	4103
9. Краткосрочные финансовые вложения 2	-	-
10. Денежные средства	4901	19
11. Прочие оборотные активы	1718	1535
12. Итого активы (сумма строк 1 – 11)	20846	27466
2. Пассивы
13. Целевые финансирование и поступления	-	-
14. Заемные средства	-	2500
15. Кредиторская задолженность	10274	13356
16. Задолженность участникам по выплате доходов	50	50
17. Резервы предстоящих расходов и платежей	-	-
18. Прочие пассивы	-	-
19. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма строк 13 – 18)	10324	15906
20. Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов стр.12 – стр.19)	10522	11560

 

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы обязательств, принимаемых к расчету. При этом следует учесть, что при расчете величины чистых активов принимаются нематериальные активы, отвечающие следующим требованиям:

а) непосредственно используемые обществом в основной деятельности и приносящие доход (права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права и привилегии, включая лицензии на определенные виды деятельности, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и т.п.);

б) имеющие документальное подтверждение затрат, связанных  с их приобретением (созданием);

в) право общества на владение данными нематериальными правами должно быть подтверждено документом (патентом, лицензией, актом, договором и т.п.), выданным в соответствии с законодательством Российской Федерации.

По статье «Прочие  внеоборотные активы» в расчет принимается  задолженность акционерного общества за проданное ему имущество.

Для оценки чистых активов  необходимо привлечь положения Гражданского кодекса, приведенные в статьях 74, 90, 99, 114, а также в статьях 35 и 26 Федерального закона «Об акционерных обществах» oт 26 декабря 1995 г. № 208- Ф3 и в статьях 20 и 14 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998 г. № 14- Ф3.

Стоимость чистых активов данного предприятия возросла на 1038 тыс. руб. с 10522 тыс. руб. на начало года до 11560 тыс. руб. на конец года, что говорит о повышении платежеспособности предприятия на конец отчетного периода.

1.5. Анализ экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия

 

Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия – прибыль, (убыток) отчетного года. В показателе прибыли отражается выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, ее структура, эффективность, использования предприятием производственных и финансовых ресурсов.

На основании данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» дается оценка прибыли отчетного года по источникам формирования прибыли в бухгалтерской отчетности. По информации, представленной предприятием, также проводится анализ прибыли от реализации по видам основной деятельности предприятия.

Чистая прибыль определяется как прибыль отчетного года за вычетом налога на прибыль и иных налоговых платежей за счет прибыли.

Динамика основных показателей  деятельности предприятия должна подчиняться следующей закономерности: