Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Европлан»

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайшее к рассматриваемому моменту время.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными  и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Перспективная  ликвидность представляет собой  прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если соблюдено  следующее условие:

А₁ >= П₁; А₂ >= П₂; А₃ >= П₃; А₄ <= П₄.

Платежный излишек  или недостаток рассчитывается следующим  образом:

А₁ – П₁; А₂ – П₂; А₃ – П₃; А₄ – П₄.

Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у организации собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный оптимальному варианту, баланс в большей или меньшей степени ликвиден. Недостаток по одной группе активов компенсируется их избытком по другой, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, так как в реальности менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 2.ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

2,1 ОРГАНИЗАЦИОННая ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО Европлан.

Закрытое акционерное  общество "Европлан"  является независимой лизинговой компанией со 100% иностранным капиталом. Акционерами Компании являются международные инвестиционные фонды Baring Vostok Capital Partners и Capital International.

Общие сведения о ЗАО «Европлан» представлены в табл.2.

 

Таблица 2. Общие сведения об акционерном обществе

Полное наименование компании	Закрытое акционерное общество "Европлан"
Сокращенное наименование компании	ЗАО "Европлан"
Юридический адрес	115114, Российская  Федерация, г. Москва, Кожевнический  проезд, д. 4, стр. 1
Физический  адрес	Российская  Федерация, 127051, г. Москва, Малая Сухаревская площадь, д. 12
Дата государственной  регистрации	21.04.1999
Номер Государственной  регистрации (ОГРН)	1027700085380
Зарегистрировавший  орган	Государственная регистрационная палата при Министерстве юстиции Российской Федерации
ФИО руководителя	Зиновьев Николай Сергеевич
Телефон руководителя	+ 7 (495) 786-80-80

 

Основной целью  компании ЗАО «Европлан» (Europlan) является передача имущества в аренду и  в финансовую аренду (лизинг) индивидуальным предпринимателям, юридическим и  физическим лицам на территории Российской Федерации и за рубежом для получения прибыли.

Предметом деятельности является передача имущества в аренду и в финансовую аренду (лизинг) индивидуальным предпринимателям, юридическим и  физическим лицам, а также иная деятельность, связанная с передачей имущества в аренду или финансовую аренду (лизинг).

Органами управления компании ЗАО «Европлан» являются:

Общее собрание акционеров - высший орган управления;

Президент - единоличный исполнительный орган.

Совет директоров (наблюдательный совет) Эмитента не сформирован, т.к. его создание не предусмотрено уставом.

Организационная структура  ЗАО «Европлан» линейно-функциональная . К преимуществам данной структуры управления относятся следующие пункты:

- Обеспечивает соблюдение  принципа единоначалия и в  то же время предполагает рациональную специализацию управленческих звеньев.

- Освобождает главного  линейного менеджера от глубокого анализа проблем.

- Возможность привлечения  консультантов и экспертов.

Также следует отметить и недостатки системы. К ним относятся:

- Отсутствие тесных  взаимосвязей и взаимодействия на горизонтальном уровне между производственными отделениями.

- Недостаточно четкая  ответственность, так как готовящий решение как правило не участвует в его реализации.

- Чрезмерно развитая  система взаимодействия по вертикали, тенденция к чрезмерной централизации.

2.2 АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЗАО «ЕВРОПЛАН»

На 01.01.2012г. практически весь портфель Группы (99%) был представлен сделками лизинга, из которых большинство приходилось на лизинг автотранспортных средств. С учетом вышесказанного в настоящее время бизнес Группы можно охарактеризовать как монопродуктовый со следующими характеристиками основного продукта:

- тип: финансирование  покупки автотранспортных средств  на условиях финансового лизинга;

- средний срок  сделки: 29 месяц;

- средний объем  сделки (по сумме договора лизинга): USD $56,6тыс.;

- эффективная  ставка (IRR) по сделкам в USD: 20,4% годовых;

- средний размер авансового платежа клиента: 28% (варьируется от 10% до 30%);

- целевая аудитория:  средний и малый бизнес;

- право собственности  на предмет лизинга переходит  к клиенту после осуществления  всех платежей по договору.

Количество  переданных в лизинг транспортных средств  за 2010г.- 14300, за 2011г.- 18607, за 2012г. -25527. 
Таблица 2.1 Показателей деятельности ЗАО «Европлан»

Наименование  показателей	2010	% от выручки	2011	% от выручки	2012	% от выручки
Выручка, тыс.руб.	5472645	100,00	6781890	100,00	10338522	100,00
Прочие доходы, тыс.руб.	4197315	77	3509606	52	4176270	40
Прочие расходы, тыс.руб.	4724730	86	3691698	54	3855305	37
Коммерческие  расходы	-18228	0,3	-32603	0,4	-38174	0,37
Управленческие  расходы	-619428	11,31	-985177	14,5	-1408267	13,6
Операционная  прибыль, тыс.руб.	1864537	34,1	1798691	27	2787577	27
Процентные доходы, тыс.руб.	383814	67	106051	20	40654	0,3
Процентные  расходы, тыс.руб.	-1067768	20	-1109141	20	-1743356	17
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	653168	12	613509	9	1405840	14
Налог на прибыль, тыс.руб.	-264884	5	102183	2	232822	2
Чистая прибыль, тыс.руб.	497032	9	488521	7	1110086	11

 

.

Проанализировав данные таблицы необходимо отметить, что, несмотря на снижение некоторых показателей в 2011 г. по сравнению с 2010г., в 2012 г. показатели выручки, прибыли до налогообложения и чистой прибыли имеют положительную динамику. В 2011г. наблюдается рост коммерческих (на 0,1%) и управленческих (на 3,19%) расходов, что объясняется расширением сферы деятельности компании, увеличением штата сотрудников.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ  финансового состояния ЗАО «Европлан» за 2012 г.

3.1. Анализ финансового состояния

 

Выручка ЗАО  «Европлан формируется за счет разницы  суммы общих инвестиций в лизинг (сумма минимальных лизинговых платежей за вычетом соответствующих расходов) и стоимости передаваемого в лизинг оборудования. Данная разница отражается как отложенный доход в начале срока лизинговой сделки и относится на финансовый результат в течение всего срока лизинга с применением фиксированной ставки (implicit rate) к величине чистых инвестиций в лизинг.

Анализ прибыли  отчетного периода

№ п/п	Наименование  показателей		За 2011  год	За 2012  год	Изменение (+,-)
1	Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных  обязательных платежей (В)	2110	6 781 890	10 338 522	3 556 632
4	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (С)	2120	-4 068 287	-6 104 504	-2 036 217
7	Валовая прибыль	2100	2 713 603	4 234 018	1 520 415
8	Коммерческие  расходы (КР)	2210	-32 603	-38 174	-5 571
9	Управленческие  расходы (УР)	2220	-990 554	-1 408 267	-417 713
10	Прибыль (убыток) от продаж (стр. 2110-2120-2210-2220) (Пр)	2200	1 690 446	2 787 577	1 097 131
12	Проценты к  получ. (% к пол.)	2320	106 051	40 654	-65 397
13	Проценты к  уплате (% к упл.)	2330	-1 109 141	-1 743 356	-634 215
14	Прочие доходы (ПрД)	2340	3 509 606	4 176 270	666 664
15	Прочие расходы (ПрР)	2350	-3 583 453	-3 855 305	-271 852
16	Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.2200+2310+2320-2330+2340-2350) (Пб)	2300	613 509	1 405 840	792 331
17	Текущий налог на прибыль (НП) в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2410	-102 183	-232 822	-130 639
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	2 354	14 609	12 255
18	изменение отложенных налоговых обязательств (иОНО)	2430	-43 953	-117 831	-73 878
19	изменение отложенных налоговых активов (иОНА)	2450	21 081	54 876	33 795
20	Прочее (Пр)	2460	67	23	-44
21	Чистая прибыль (убыток) Пч (2300+-2450+-2430-2410)	2400	488 521	1 110 086	621 565

Актив	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012	Изменения		Критериальное значение
				На 31.12.2011	На 31.12.2012
Коэффициент автономии(U1)	0,053958601	0,1176744	0,0943089	0,063715792	-0,02336546	>0,5
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (U2)	17,53272653	7,4980256	9,6034494	-10,03470095	2,105423863	<0,7
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U3)	-0,20689809	-0,1543791	-0,1438774	0,052518994	0,010501739	>0,1
Коэффициент маневренности (U4)	-3,00562878	-1,0027368	-1,2079258	2,002891971	-0,205188952	0,2 - 0,5
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств(U5)	3,626670998	3,2432064	3,8024483	-0,383464643	0,559241989	>>
Коэффициент имущества  производственного назначения (U6)	0,225678389	0,242335	0,213953	0,016656652	-0,028382076	>=0,5
Коэффициент финансовой устойчивости (U7)	0,419268452	0,4886134	0,5065181	0,069344954	0,017904728	>=0,75,  opt 0,8-0,9

 

  

Расчет финансовых коэффициенты, применяемых для оценки финансовой устойчивости предприятия приведен ниже:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Финансовое состояние предприятия — это движение денежных потоков, обслуживающих производство и реализацию его продукции.

Между развитием производства и состоянием финансов существует и прямая, и обратная зависимость.

Финансовое  состояние хозяйствующей единицы  находится в прямой зависимости  от объемных и динамических показателей движения производства. Рост объема производства улучшает финансовое состояние предприятия, а его сокращение, напротив, ухудшает. Но и финансовое состояние в свою очередь влияет на производство: замедляет его, если ухудшается, и ускоряет, если увеличивается.

В своем отчете для анализа я возьму следующие  показатели:

• Коэффициент автономии. Рассчитывается по формуле  
  U1 = стр.1300/стр.1700,

U1=4742457/50286403=0.0943089

 

 Данный коэффициент  показывает отношение общей суммы  всех средств предприятия к источникам собственных средств и характеризует  независимость от  заемных средств.