Ликвидность и платежеспособность предприятия

 

Содержание работы:

 

Введение…………………………………………………………………………4

 

Глава 1. Теоретические аспекты анализа ликвидности и  платежеспособности   предприятия

1. Сущность и назначение финансового анализа………………………8
2. Методы и источники информации финансового анализа................11
3. Понятие финансового положения организации……………………..15
4. Понятие и оценка ликвидности и платежеспособности организации…………………………………………………………………………...20
5. Оценка кредитоспособности и потенциального банкротства,  сущность и значение…………………………………………………………………28

Глава 2.  Методика анализа ликвидности и платежеспособности на примере ООО «ТЦ Комус»

2.1. Общая характеристика ООО «ТЦ Комус»…………………………....35

2.2. Анализ динамики и структуры статей баланса ООО «ТЦ Комус»…………………………………………………………………………………38

2.3. Анализ абсолютных показателей ликвидности и платежеспособности ООО «ТЦ Комус»……………………………………………………………………..45

2.4. Анализ относительных  показателей ликвидности, платежеспособности  и потенциального банкротства  ООО «ТЦ Комус»………....47

2.5. Анализ финансовых результатов и оценка кредитоспособности ООО «ТЦ Комус»…………….........................................................................................52

Глава 3. Пути повышения ликвидности и платежеспособности организации

3.1. Факторы роста ликвидности  и платежеспособности организаций………………………………………………………........................…63

3.2. Пути повышения платежеспособности и ликвидности ООО «ТЦ Комус»………………………………………………………………………………...73

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические аспекты  анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

1. Сущность и назначение финансового анализа

Под анализом в  широком плане понимается способ познания предметов и явлений  окружающей среды, основанный на расчленении  целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Содержание анализа  вытекает из функций. Одной из функций  является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций  экономических явлений и процессов  в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль над выполнением планов и управленческих решений, за рациональным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности  производства на основе изучения передового опыта и достижений науки. И, наконец - разработка мероприятий по использованию  выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.[30]

Цель финансового  анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и  в том, чтобы постоянно проводить  работу, направленную на его улучшение.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Конечным результатом проведения финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его доходов и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Результаты финансового  анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа  хозяйственной деятельности. Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

• анализ финансового состояния;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ финансовых коэффициентов;
• анализ ликвидности;
• анализ платежеспособности предприятия;
• анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности;
• и прочее.

Главная цель финансового  анализа - своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  финансового состояния предприятия.

При этом необходимо решить следующие задачи:

  1. Изучение  факторов, влияющих на финансовое  состояние предприятия, общая  оценка финансового положения,  выявление причинно-следственных  связей между различными показателями.

   2. Прогнозирование  возможных финансовых результатов,  экономической рентабельности, исходя  из реальных условий хозяйственной  деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

   3. Разработка  конкретных мероприятий, направленных  на более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия.

Существует несколько основных принципов финансового анализа, вот некоторые из них:

1. анализ должен носить научный характер, т.е. учитывать требования экономических законов, использовать достижения научно-технического прогресса и новейшие методы исследования;
2. анализ должен быть конкретным, объективным, точным, т.е. основываться на достоверной информации и отражать объективную реальность;
3. анализ должен быть действенным, активно воздействовать на ход производства и его результаты, своевременно выявляя недостатки, просчеты, упущения в работе и информируя об этом руководство предприятия;
4. анализ должен быть системным (плановым), т.е. необходимо планировать аналитическую работу на предприятии, распределять обязанности по ее выполнению и осуществлять контроль за ее проведением;
5. анализ должен быть оперативным, быстро проводимым, четким, позволяющим мгновенно принимать управленческие решения;
6. анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект.

Процесс принятия управленческих решений в большей  степени искусство, чем наука. Результат  выполненных формализованных аналитических  процедур не является или, по крайней  мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или  иного управленческого решения. Результаты анализа – только основа управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего решения.

Все перечисленное  свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

 

 

2. Методы и источники информации финансового анализа

 

Финансовый анализ может проводиться несколькими  методами, например:

• горизонтальный анализ (используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового (планового, прошлого периода, среднего уровня, достижений науки и передового опыта));
• вертикальный анализ (используется для изучения структуры экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса частей в общем целом, соотношения частей целого между собой (например, собственного и заемного капитала, основного и оборотного капитала), а также влияние факторов на уровень результативных показателей путем сравнения их величины до и после изменения соответствующего фактора)[23];
• коэффициентный анализ (расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей);
• факторный анализ (анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования);
• трендовый анализ (сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, формирование возможных значений показателей в будущем, перспективный анализ).

Основу информационного  обеспечения анализа финансового  состояния составляет бухгалтерская  отчетность.

Одним из важных приемов анализа отчетности является "чтение" форм отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в этих формах. "Чтение" отчетности или простое ознакомление с ней позволяет сделать выводы об основных источниках привлечения средств предприятием, направлениях их вложения, основных источниках полученной предприятием прибыли за отчетный период, основных источниках денежных средств и оборотных активов, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и направлениях его деятельности, дивидендной политики и т.д. [26]

Обычно для внешнего анализа доступны две формы бухгалтерской отчетности – это бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

Основным источником информации для финансового анализа  служит бухгалтерский баланс предприятия (форма №1). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о прибылях и убытках (форма №2).

Бухгалтерский баланс - способ группировки и обобщенного отражения в денежном выражении состояния средств предприятия по их видам и источникам образования на определенную дату. Баланс составляется, как правило, на первое число месяца (квартала, года) в виде таблицы определенной формы и состоит из двух взаимосвязанных частей: актива и пассива. В активе отражаются средства по их видам, составу и размещению, а в пассиве — источники образования этих средств и их целевое назначение Итоги актива и пассива баланса всегда равны между собой. Это равенство обусловлено тем, что в активе и пассиве отражается один и тот же объем средств, только в разных группировках. Актив и пассив баланса подразделяются на разделы, а разделы — на статьи. Статьями баланса называются отдельные показатели актива или пассива, характеризующие виды средств или источники их образования. Бухгалтерский баланс – форма отчетности №1 - является основным источником анализа финансового состояния фирмы.

Отчет о прибылях и убытках - одна из основных форм бухгалтерской отчетности (форма №2), которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, а также для определения величины чистой прибыли.

Прочие формы отчетности:

• форма №3 – отчет об изменении капитала;
• форма №4 – отчет о движении денежных средств;
• форма №5 – приложения к бухгалтерскому балансу;
• форма №6 – отчет об использовании целевых средств;
• пояснительная записка к балансу предприятия.

Задача бухгалтерской  отчетности заключается в том, чтобы  раскрыть перед заинтересованными  лицами различные аспекты хозяйственной  жизни фирмы. Интересы, т.е. информационные запросы/потребности пользователей  бухгалтерской информации, весьма разнообразны и противоречивы. Платежеспособность и рентабельность, управление активами в целом и конкретным видом  запасов, принятие инвестиционных решений  и оценка возможности получения  конкретной задолженности, задачи менеджмента  компании и оценка ее финансового  состояния акционерами и кредиторами.

Важнейшей категорией бухгалтерского учета, без понимания которой  невозможна объективная интерпретация  бухгалтерской информации о финансовом состоянии предприятия, являются так  называемые информационные парадоксы  бухгалтерского учета. Авторство формулировки и объяснения понятия "парадокс бухгалтерского учета" принадлежит Я.В. Соколову.[25]

Бухгалтерский парадокс - это  логическое противоречие в информации, которую содержит бухгалтерская  отчетность, затрудняющее ее интерпретацию.

Как известно, бухгалтерская  отчетность - это модель финансового  положения предприятия, модель, отличающаяся от реальной хозяйственной жизни  фирмы. Построение данной модели предполагает наличие определенных допущений (условностей). С того момента, как указанные  условности приняты на вооружение, понимание бухгалтерской информации становится невозможным без их уяснения. Это как бы границы возможностей бухгалтерского учета при отражении  конкретных фактов хозяйственной жизни. Существование таких границ и  создает информационные парадоксы  бухгалтерского учета. В своей книге "Основы теории бухгалтерского учета", Я.В. Соколов выделяет 12 основных парадоксов бухгалтерского учета:

• прибыль есть, а денег нет;
• деньги есть, а прибыли нет;
• имущественная масса (актив) изменилась, а прибыль нет;
• прибыль изменилась, а имущественная масса, представленная в активе, нет;
• получен реальный убыток - в учете показана прибыль;
• одна и та же сумма может выступать или как доход, или как расход;
• один и тот же объект может быть отнесен как к основным, так и к оборотным средствам;
• учетный остаток не равен фактическому;
• сумма средств предприятия не равна их совокупной стоимости;
• прибыль, исчисленная за все время существования фирмы (с момента основания до ликвидации), не может быть равна сумме прибылей, исчисленных за каждый отчетный период;
• бухгалтерская отчетность отражает факты хозяйственной жизни, имевшие место в прошлом, но смысл отчетности в том, чтобы дать возможность потенциальным пользователям принимать решения на будущее.