Критерии оценки и диагностика банкротства предприятия

 

3. Добровольная ликвидация. Компания по своей инициативе  перестает заниматься бизнесом. Держатели акций назначают ликвидатора  для продажи активов компании, чтобы расплатится с кредиторами.

 

4. Недобровольная ликвидация. Инициатором банкротства выступают кредиторы. После их обращения в суд назначаются ликвидаторы, которые принимают управление и проводят процедуру банкротства.

 

Кроме того, предприятие  может прийти к соглашению с кредиторами  без суда.

 

Процедура банкротства  представляет собой совокупность формализованных факторов, включающих выявление признаков банкротства, рассмотрение дел о банкротстве в суде, выбор и проведение конкретных мероприятий в рамках дел о банкротстве, удовлетворение требований кредиторов, завершение дел о банкротстве.

 

Законодательство устанавливает  следующие процедуры банкротства:

 

защитный период;

 

конкурсное производство;

 

мировое соглашение;

 

иные процедуры, предусмотренные  законом.

 

Защитный период устанавливается  хозяйственным судом с момента  принятия заявления о банкротстве должника для проведения анализа финансового состояния и платежеспособности должника в целях проверки наличия оснований для возбуждения конкурсного производства и обеспечения сохранности имущества предприятия-должника. Защитный период может занимать не более трех месяцев. При введении защитного периода хозяйственным судом назначается временный управляющий.

 

Обязанности временного управляющего:

 

• обеспечивать сохранность имущества должника;

 

• истребовать у должника список его кредиторов и дебиторов, развернутый баланс его пассивов и активов и другую информацию;

 

• устанавливать размер требований кредиторов;

 

• оказывать содействие в организации хозяйственной деятельности должника;

 

• определять наличие признаков умышленного банкротства;

 

• выполнять поручения хозяйственного суда.

 

Временный управляющий  может предъявлять в хозяйственный  суд требования о признании недействительными  сделок, заключенных или исполненных  с нарушением законодательства. Также  он может заявлять в хозяйственный  суд ходатайство о принятии дополнительных мер по обеспечению сохранности имущества должника, ходатайство об отстранении руководителя предприятия от должности.

 

В защитный период совершать  сделки и исполнять платежные  обязательства можно только с  письменного согласия временного управляющего. В этот период предприятие-должник не вправе принимать решения о реорганизации предприятия, его ликвидации, создании филиалов и представительств, выплате дивидендов, выпуске ценных бумаг, приобретение у акционеров ранее выпущенных акций.

 

С момента введения защитного  периода хозяйственным судом  может быть наложен арест на имущество  или установлены иные ограничения  по распоряжению имущества должника, а также приостанавливаются производства по делам о взыскании с должника денежных средств или иного имущества.

 

После окончания защитного  периода хозяйственный суд рассматривает  заявление должника о банкротстве  и отчет временного управляющего. По результатам рассмотрения дела о  банкротстве хозяйственный суд  может вынести:

 

• решение о банкротстве с санацией;

 

• решение о банкротстве с ликвидацией должника;

 

• определение о прекращении производства по делу о банкротстве.

 

Конкурсное производство включает: санацию, ликвидационное производство.

 

Под санацией понимаются меры по финансовому оздоровлению и восстановлению платежеспособности предприятия.

 

В процессе санации могут  приниматься следующие меры:

 

• ликвидация дебиторской задолженности;

 

• исполнение обязательств должника;

 

• предоставление должнику финансовой помощи;

 

• перепрофилирование производства;

 

• продажа части имущества должника;

 

• закрытие нерентабельных производств;

 

• предоставление дотаций, субсидий, субвенций;

 

• применение иных способов.

 

Если неплатежеспособность должника носит устойчивый характер, хозяйственный суд возбуждает конкурсное производство с последующей ликвидацией должника.

 

Хозяйственный суд может  прекратить производство по делу о  банкротстве в случае, если восстановлена  платежеспособность должника в процессе санации или заключено мировое  соглашение, или удовлетворены все  требования кредиторов до принятия решения по делу о банкротстве, или установлено ложное банкротство.

 

В период конкурсного  производства право управления имуществом должника переходит к антикризисному управляющему. Основными задачами управляющего являются: восстановление платежеспособности должника, урегулирование отношений между должником и кредитором, максимально возможное удовлетворение требований кредиторов в установленной очередности, продажа имущества должника.

 

Управляющий вправе:

 

• контролировать сохранность имущества должника;

 

• проводить экспертизу финансово-хозяйственной деятельности должника;

 

• созывать собрания кредиторов;

 

• оспаривать требования кредиторов;

 

• совершать сделки с имуществом должника;

 

• заключать от имени должника мировое соглашение;

 

• осуществлять иные полномочия, предусмотренные законом о банкротстве.

 

С момента назначения управляющий обязан:

 

• принять в ведение имущество и дела должника;

 

• обеспечить сохранность имущества;

 

• истребовать у должника полный список его кредиторов и дебиторов, развернутый баланс пассивов и активов;

 

• определить наличие признаков ложного банкротства;

 

• выделить и исключить из имущества должника имущество третьих лиц;

 

• составить план санации или план ликвидации должника и осуществить его проведение;

 

• осуществлять иные полномочия, вытекающие из закона о банкротстве.

 

Требования кредиторов ликвидируемого предприятия, согласно закону, удовлетворяется в следующей  очередности:

 

в первую очередь удовлетворяются  требования физических лиц, перед которыми предприятие несет ответственность за причинение вреда их жизни или здоровью;

 

во вторую очередь  производятся расчеты по выплате  выходных пособий и оплате труда  лиц, работающих по трудовому договору и выплате вознаграждений по авторским  договорам;

 

в третью - удовлетворяются  требования по обязательным платежам бюджету и фондам;

 

в четвертую - требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества;

 

в пятую - производятся расчеты  с иными кредиторами.

 

Законодательство о  банкротстве предусматривает такую  форму урегулирования взаимоотношений кредитора и должника, как мировое соглашение. Мировое соглашение может быть заключено на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве после погашения задолженности по требованиям первой и второй очереди. Решение о заключении мирового соглашения от имени конкурсных кредиторов принимается собранием кредиторов большинством голосов и подлежит утверждению хозяйственным судом.

 

Мировое соглашение может  быть заключено на условиях:

 

отсрочки или рассрочки  исполнения обязательств должника;

 

уступки требования должника;

 

исполнения обязательств должника третьим лицом;

 

перевода долга;

 

обмена требований кредитора  на акции;

 

удовлетворения требований кредиторов иными способами, не противоречащими  законодательству.

 

В мировом соглашении указываются сведения о размерах, порядке и сроках погашения обязательств должника. С момента утверждения мирового соглашения хозяйственным судом прекращаются полномочия временного управляющего.

 

При неисполнении обязанности  по погашении задолженности по требованиям  кредиторов первой и второй очереди хозяйственный суд отказывает в утверждении мирового соглашения. Суд отказывает в утверждении мирового соглашения также в случаях:

 

нарушения установленного порядка его заключения;

 

несоблюдение формы  мирового соглашения;

 

нарушения прав третьих лиц;

 

противоречия условий  мирового соглашения правовым актам.

 

Мировое соглашение может  быть признано хозяйственным судом  недействительным на основании заявления  должника, кредитора, уполномоченного  органа или протеста прокурора. Однако расторжение мирового оглашения, утвержденного судом, по соглашению между отдельными кредиторами и должникам не допускается.

2. МЕТОДИКА ДИАГНОСТИКИ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Информационное обеспечение диагностики банкротства

Система информационного  обеспечения диагностики вероятности банкротства представляет собой совокупность информационных ресурсов о прошлом и настоящем финансово-экономическом состоянии предприятия и условиях его развития, необходимых и пригодных для реализации аналитических процедур.

В этой системе можно  выделить две подсистемы:

1. Подсистема внутренней  информации, которая формируется  на самом предприятии и включает  в себя:

учетно-плановые источники  информации:

бухгалтерская отчетность;

статистическая отчетность;

регистры синтетического и аналитического учета;

первичная учетная документация;

бизнес-планы;

нормативные данные.

b) источники информации  внеучетного характера:

акты ревизий;

аудиторские заключения;

акты проверок государственными контролирующими органами;

учредительные документы;

приказы и распоряжения руководства предприятия;

хозяйственно-правовые документы;

деловая переписка.

2. Подсистема внешней  информации, которая возникает за  пределами предприятия и состоит  из:

законодательные и нормативные  акты органов государственного управления;

общеэкономические статистические сведения;

результаты опросов  и наблюдений;

сообщения в средствах  массовой информации.

Важнейшим элементом  системы информационного обеспечения  диагностики вероятности банкротства  является бухгалтерская отчетность, по данным которой можно определить такие критерии потенциального банкротства, как дефицит собственных оборотных средств, превышение общей суммы финансовых обязательств над стоимостью активов, убыточность финансово-хозяйственной деятельности, наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности и др.

При использовании бухгалтерской  отчетности в целях диагностики  банкротства необходимо учитывать  ряд ее особенностей:

• историчность, т.е. фиксация фактов на определенную дату. Так как в отчетности не отражается состояние средств в течение всего периода, то целесообразнее получать средние величины на основании данных о ежемесячных оборотах;
• отчетность отражает существующее положение на определенную дату, но не отвечает на вопрос, почему оно такое. Для того чтобы ответить на этот вопрос нужно анализировать также макроэкономическую, отраслевую, региональную ситуацию, персонал, структуру предприятия и другие факторы, не имеющие даже стоимостной оценки;
• отчетность не обеспечивает пространственную и временную сопоставимость, поэтому анализ должен производиться в динамике;
• отражение в отчетности стоимости активов по ценам покупки, а обязательств - как правило, по текущей рыночной стоимости, в связи с чем она может быть несопоставимой. Для того чтобы устранить это несоответствие проводится переоценка или дооценка активов, их рыночная оценка;
• стоимость предприятия может, как превышать, так и быть значительно меньше бухгалтерской стоимости его активов.