Комплексный анализ хозяйственной деятельности

Показатель	Сумма, тыс.руб			Изменение (+,-)
	2011	2010	2009	2011-2010	2010-2009
А	2	3	4	5	6
АКТИВЫ
А-1: Наиболее ликвидные активы	167922	159023	159604	8899	-581
А-2: Быстро реализуемые активы	468959	522146	490546	-53187	31600
А-3: Медленно реализуемые активы	722829	620625	572166	102204	48459
А-4: Трудно реализуемые активы	1051229	772007	650677	279222	121330
БАЛАНС	2410939	2073801	1872993	337138	200808
ПАССИВЫ
П-1: Наиболее срочные обязательства	741804	678640	277969	63164	400671
П-2: Краткосрочные  обязательства	600916	516586	302745	84330	213841
П-3: Долгосрочные обязательства	309610	167072	609898	142538	-442826
П-4: Собственные  средства	758609	711503	682381	47106	29122
БАЛАНС	2410939	2073801	1872993	337138	200808

 

 

 

 

 

 

 

     

Наиболее  ликвидные активы:

А-1 = ДС+ФВл

Быстро реализуемые  активы:

А-2 = ДЗ + ПрОА - ДИ-1 - ДИ-2 - ДИ-3, где

ДИ-1 – сомнительная дебиторская задолженность,

ДИ-2 – готовая  продукция, не пользующаяся спросом,

ДИ-3 – Неликвидная  продукция.

Медленно  реализуемые активы:

А-3 = НДС + З + ДИ-1 + ДИ-2 + ДИ-3 – ДИ-4, где

ДИ-4 – незавершенное  производство по снятой с производства продукции.

Трудно реализуемые  активы:

А-4 = ВА + ДИ-4

Наиболее  срочные обязательства    П-1 = КЗ

Краткосрочные обязательства:

П-2 = ЗС + ПрО + РПР

Собственные средства:

П-4 = КР + ДБП.

Баланс  является, абсолютно ликвидным, если выполняется условие:

А-1>= П-1

А-2 >=П-2

А-3>=П-3

А-4=<П-4

Вывод: На исследуемом предприятии в течении  всех периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности  в 2009-20011гг. было недостаточно высоколиквидных  активов для погашения наиболее долгосрочных обязательств, т.е.  присутствует возможность риска недостаточной  ликвидности в 2009 – 118365 тыс. руб. , в 2011 г. – 573882 тыс. руб. наметилась отрицательная  динамика.

 Соблюдение  второго условия обеспечивается  превышением суммы дебиторской  задолженности над краткосрочными  кредитами банка, это условие  соблюдалось только в 2009 и 2010 году.

Соблюдение  третьего условия ликвидности на предприятии обеспечивается из-за отсутствия уменьшения долгосрочных обязательств.

Четвертое условие ликвидности  соблюдается только в 2009 году. В течение 2010-2011 гг. величина собственного капитала была выше величины внеоборотных или  трудно реализуемых активов. В целом  же предприятие не может быть достаточно ликвидным.

 

 

Таблица 5

Расчет  основных показателей платежеспособности баланса

Показатель	Норма- тивное значение	Расчетные данные
		2011	2010	2009	Изменение 2011-2010 (+,-)	Изменение 2010-2009 (+,-)
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент абсолютной ликвидности	>=0.2 0.4	0,1251	0,1330	0,2748	-0,0079	-0,1418
Коэффициент критической ликвидности	>=0.8-1	0,4743	0,5699	1,1196	-0,0956	-0,5497
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	>=1-2	1,0127	1,0892	2,1049	-0,0765	-1,0157
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	0,4872

 

 К а.л.= (ДС+ЦБ)/ТО= А-1/(П-1 + П-2)    –      коэффициент абсолютной ликвидности, показывает покрытие краткосрочных обязательств (ТО) наиболее   ликвидными активами;

 К к.л. =( ДС+ЦБ+Д3)/ТО = (А-1 + А-2)/(П-1 + П-2)  - коэффициент критической ликвидности         (промежуточный коэффициент), показывает покрытие         краткосрочных обязательств (ТО) наиболее                                      ликвидными и быстрореализуемыми активами;

 К т.л. = (ДС+ЦБ+Д3+3)/ТО=ТА/ТО =(А-1 + А-2 + А-3)/ (П-1 + П-2)  - коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

Показывает покрытие краткосрочных  обязательств (ТО) наиболее ликвидными, быстрореализуемыми и медленно реализуемыми активами (общей суммой ТА);

-если хотя бы один из коэффициентов имеет значение менее указанных, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) по формуле:

Квп= Ктл.к+6/12Т(Ктл.к -Ктл.н)

                          2

, значение коэффициента восстановления  должно быть больше 1.

Коэффициент текущей ликвидности у нас последние два года меньше нормативного значения, то мы будем рассчитывать коэффициент восстановления.

Вывод: Так как наше значение коэффициента восстановления = 0,4872, оно меньше 1, структура баланса не удовлетворительная, а предприятие не устойчивое.

                 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 4

Анализ финансовых результатов  организации

 

По данным отчета о прибылях и убытках провести анализ доходов и расходов организации. Рассчитать основные показатели оценки расходов организации.

Таблица 6

Анализ  динамики расходов организации

Показатель	2011, т.р.	2010, т.р.	Темп  роста, %	Структура расходов, %			Изменение, (+, -)
				2011 г	2010 г		Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6		7	8
Расходы организации – всего, тыс.руб. в том числе:	4534464	4119153	110,08	100	100		415311	-
1.1. Себестоимость  проданных товаров, продукции,  работ, услуг, тыс.руб.	3695352	3273197	112,9	81,49	79,46		422155	2,03
1.2. Коммерческие  расходы, тыс.руб.	12258	11642	105,29	0,27	0,28		616	-0,01
1.3. Управленческие  расходы, тыс.руб.	2940	3110	94,53	0,06	0,08		-170	-0,02
Проценты к уплате	288296	401232	71,85	6,36	9,74		-112936	-3,38
1.5. Прочие  расходы, тыс.руб.	527714	418989	125,95	11,64	10,17		108725	1,47
2. Доходы  организации – всего, тыс.руб. в том числе:	4538150	4135040	109,75	Х			403110	Х
2.1. Выручка  от продажи, тыс.руб.	3811655	3432620	111,04	Х			379035	Х
3. Чистая  прибыль	3686	15887	23,20	Х			-12201	Х
Расчет  основных показателей оценки расходов организации
1. Рентабельность  расходов, %	0,08	0,39	Х			-0,31
2. Расходоемкость продаж, руб.	0,9735	0,9579	Х			0,0156
3. Доходы  на 1 руб. расходов, руб.	1,001	1,004	Х			-0,003

 

 

Рентабельность  расходов:

Rрасх.=

 

Расходоемкость продаж:

 

 

 

Доходы  на 1 рубль расходов: Д = Дох./ Расх.

 Показывает, какой доход приходится на 1 рубль расходов.

Вывод: Из таблицы видно, что доходы организации  увеличились на 403110 тыс. руб., вместе сними, увеличились и расходы  организации на 415311 тыс. руб.

В основе увеличения расходов лежит повышение  себестоимости проданных товаров  на 422155 тыс. руб., однако следует отметить, что коммерческие расходы тоже увеличились  в отчетном году на 616 тыс. руб., в  то время как управленческие расходы  соответственно снизились на 170 тыс. руб.

Повышение же доходов в основном связано  с увеличением выручки от продаж на 379035 тыс. руб.

Снижение  рентабельности расходов в анализируемом  периоде на 0,31 пункта говорит о  том, что расходы предприятия  увеличиваются быстрее ее чистой прибыли, т.е. деятельность предприятия  становится менее эффективной.

Расходоемкость продаж в отчетном году выросла на 0,0156 , что свидетельствует об увеличении расходов на один рубль выручки.

Доходы  на 1 рубль расходов предприятия  в анализируемом периоде снизились  на 0,003, что также говорит о  значительном росте расходов предприятия.

 

 

 

 

Проанализировать  влияние следующих факторов на изменение  прибыли от продаж:

- объема продаж;

- себестоимости продукции;

- коммерческих расходов;

- управленческих расходов;

- цен на проданную продукцию;

- структурных сдвигов проданной  продукции.

 

Дайте оценку рассчитанным факторам и сделайте общий  вывод.

Таблица 7

Исходная информация для проведения факторного анализа прибыли от продаж, тыс.руб.

Показатели	Предыдущий  год	Фактически  по ценам и затратам предыдущего  года	Отчетный Год
1	2	3	4
1. Выручка  от продаж	3432620	3 615 840	3811655
2. Себестоимость  проданной продукции	3273197	3 487 470	3695352
3. Коммерческие  расходы	11642	11 919	12258
4. Управленческие  расходы	3110	3 412	2940
5. Прибыль  от продаж	144671	113 039	101105

 

1. Оценить влияние на изменение прибыли от продаж объема проданной продукции.

- .

=

△ при увеличении объема продаж, выручка увеличилась на 7725,4 тыс.руб

2. Влияние на изменение  прибыли структуры продаваемой  продукции.

△

Из-за нерациональной структуры  произошло уменьшение прибыли от продаж на 39357,43 тыс.руб

3.Влияние на изменение  прибыли уровня цен.

△

За счет того, что цены выросли, прибыль выросла на 195815 тыс.руб

4.Влияние на изменение  прибыли себестоимости проданной  продукции.

△

Увеличение себестоимости  продукции приведет к уменьшению прибыли на 207882 тыс.руб

5.Влияние на изменение  прибыли коммерческих расходов

△

Рост коммерческих расходов приведет к уменьшению прибыли на 339 тыс.руб

6.Влияние на изменение  прибыли управленческих расходов

△

Снижение управленческих расходов приведет к увеличению прибыли  на 472 тыс.руб

7.△П=

За исследуемый период прибыль от продаж снизилась на 43566 тыс.руб

△П=△

Вывод: Уменьшение прибыли  от продаж в анализируемом периоде  на 43566 тыс.руб произошло за счет нерационального ассортимента продаваемой продукции и за счет высокой себестоимости готовых изделий.

 

 

 

 

 

Задание 5

Анализ состава, структуры активов  т оценка эффективности их использования

 

По данным бухгалтерской отчетности исследовать  уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.

 

Таблица 8

Факторный анализ рентабельности активов организации 

Показатель/ условное обозначение	Алгоритм  расчета	2011	2010	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
Исходные  данные
1. Чистая  прибыль (убыток), тыс.руб.	Ф№2	101105	144671	-43566
2. Среднегодовые  остатки всех активов, тыс.руб.	Ā=(Анач+Акон)/2	2242370	1973397	268973
3. Среднегодовые  остатки собственного капитала, тыс. руб.	(СК+ДБП)н+к 2	735056	696942	38114
4. Выручка  (нетто) от продажи товаров,  продукции, работ, услуг, тыс.руб.	Ф№2	3811655	3432620	379035
Расчетные данные
5. Рентабельность  активов, %	П/Ā*100%	4,51	7,33	-2,82
6. Коэффициент  автономии (независимости)	СКсргод/Ā	0,3278	0,3532	-0,0254
7. Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала	В/СКсргод	5,1855	4,9253	0,2602
8. Рентабельность  продаж, %	П/В*100%	2,65	4,21	-1,56
Расчет  влияния факторов
9. Влияние  на изменение рентабельности  активов факторов:				-2,82
а) коэффициента автономии (независимости)				-0,5267
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала				0,3591
в) рентабельности продаж, %				-2,6517
Баланс  отклонений, %				-2,8193