Комплексный анализ хозяйственной деятельности

 

                                 Содержание:

Введение …………………………………………………………….3

Расчётная часть………………………………………………………5

Заключение ………………………………………………………….49

Список источников …………………………………………………51 

Введение

Вопрос анализа финансовой отчетности предприятия является очень актуальным. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия в финансовом и производственном отношении. Анализ финансовой отчетности предприятия позволяет увидеть, в каком состоянии оно находится, понять, какая деятельность убыточна, а какая напротив более прибыльна. А также можно судить благодаря данному анализу о стабильности и устойчивости предприятия. Таким образом, можно сказать, что проведение анализа финансовой отчетности является обязательным, чтобы знать каково финансовое положение предприятия и чтобы предпринимать меры по его улучшению.

Целью выполнения курсовой работы являются:

Закрепление теоретических знаний, полученных в  ходе изучения дисциплины;

Развитие  практических навыков экономического анализа;

Обобщение полученных результатов анализа  с целью выявления комплексной  величины резервов, которые в конечном итоге могут быть квалифицированы  как готовые к мобилизации  в производственно – хозяйственной деятельности анализируемой организации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

1. Оценить динамику состава и  структуры активов, их состояния  и движения, а также источники  их формирования.

2. Провести анализ финансовой  устойчивости компании.

3. Провести анализ платежеспособности  компании и ликвидности активов  его баланса.

4. Провести анализ и оценку  финансовых результатов компании.

5. Провести анализ эффективности  деятельности компании.

 

 

 

 

 

 

Задание № 1

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразите в табл. 1.

 

 

Таблица 1

Структурно-динамический анализ активов  и пассивов организации (по данным формы  №1)

Показатель	Остатки по балансу, тыс.руб.			Изменение     (+,-), тыс.руб.				Темпы роста(снижения), %		Структура активов и пассивов, %			Изменение      (+,-), %
	2011	2010	2009	2011-2010			2010-2009	2011-2010	2010-2009	2011	2010	2009	2011-2010	2010-2009
А	1	2	3	4			5	6	7	8	9	10	11	12
АКТИВЫ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	315	245	196			70	49	128,57	125,00	0,01	0,01	0,01	0,00	0,00
Результаты исследований и разработок
Основные средства	897650	693798	576476			203852	117322	129,38	120,35	37,23	33,46	30,78	3,78	2,68
Доходные вложения в материальны  ценности	86750	22204	22853			64546	-649	390,70	97,16	3,60	1,07	1,22	2,53	-0,15
Долгосрочные  финансовые вложения	14741	8982	8440			5759	542	164,12	106,42	0,61	0,43	0,45	0,18	-0,02
Отложенные налоговые активы	51741	46759	42665			4982	4094	110,65	109,60	2,15	2,26	2,28	-0,11	-0,02
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу 1	1051197	771988	650630			279209	121358	136,17	118,65	43,60	37,23	37,74	6,38	2,49
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	697100	584457	533594			112643	50863	119,27	109,53	28,91	28,18	28,49	0,73	-0,31
в том числе готовая продукция	22584	28314	31982			-5730	-3668	79,76	88,53	0,94	1,37	1,71	-0,43	-0,34
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	9420	9133	11065			287	-1932	103,14	82,54	0,39	0,44	0,59	-0,05	-0,15
Дебиторская задолженность	485300	549200	518100			-63900	31100	88,36	106,00	20,13	26,48	27,66	-6,35	-1,18
Финансовые вложения	158380	152150	147044			6230	5106	104,09	103,47	6,57	7,34	7,85	-0,77	-0,51
Денежные средства	9542	6873	12560			2669	-5687	138,83	54,72	0,40	0,33	0,67	0,06	-0,34
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II	1359742	1301813	1222363			57929	79450	104,45	106,50	56,40	62,77	65,26	-6,38	-2,49
БАЛАНС	2410939	2073801	1872993			337138	200808	116,26	110,72	100	100	100	0,00	0,00
ПАССИВЫ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	500000	500000	500000		-		-	100	100	20,74	24,11	26,7	-3,37	-2,58
Собственные акции, выкупленные у  акционеров
Переоценка внеоборотных активов	98365	52873	42851		45492		10022	186,04	123,39	4,08	2,55	2,29	1,53	0,26
Добавочный капитал (без переоценки)	75815	75815	75815		-		-	100	100	3,14	3,67	4,05	-0,53	-0,38
Резервный капитал	2860	2738	1711		122		1027	104,46	160,02	0,12	0,13	0,09	0,01	0,04
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	81404	79917	61854		1487		18063	101,86	129,2	3,38	3,84	3,3	-0,46	0,55
Итого по разделу III	758444	711343	682231		47101		29112	106,62	104,27	31,46	34,30	36,43	-2,84	-2,13
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	261878	131518	577253		130360		-445735	199,12	22,78	10,86	6,34	30,82	4,52	-24,48
Отложенные налоговые обязательства	47732	35554	32645		12178		2909	134,25	108,91	1,98	1,72	1,74	0,26	-0,02
Резервы под условные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV	309610	167072	609898		142538		-442826	185,32	27,39	12,84	8,06	32,56	4,78	-24,51
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	600916	516586	302745		84330		213841	116,32	170,63	24,92	24,91	16,16	0,01	8,75
Кредиторская задолженность	741804	678640	277969		63164		400671	109,31	244,14	30,77	32,72	14,84	-1,95	17,88
Доходы будущих периодов	165	160	150		5		10	103,13	106,67	0,01	0,01	0,01	-	-
Резервы предстоящих расходов
Прочие обязательства
Итого по разделу V	1342885	1195386	580864		147499		614522	112,34	205,79	55,7	57,64	31,01	-1,94	26,63
БАЛАНС	2410939	2073801	1872993		337138		200808	116,26	110,72	100	100	100	-	-

 

 

 

 

Вывод: Активы организации в течение трех анализируемых  лет увеличились на 200808 тыс. руб. за 2009-20010 гг. и на 337138 тыс.руб. за 2010-2011гг. При этом структура активов изменилась в сторону увеличения внеоборотных активов с 34,74% в 2009г. до 43,6 в 2011г. Во внеоборотных активах основу составляют основные средства – 37,23% на 2011г. За исследуемый период произошло их увеличение на 6,45%, а также увеличились доходные вложения в материальные ценности по состоянию на 2011г. 64546 тыс.руб. Незначительные увеличения отразились по долгосрочным финансовым вложениям и нематериальным активам.

Оборотные активы несмотря на уменьшение их удельного  веса в структуре баланса также  возросли. Увеличение составило 2009-2010гг. 79450 тыс.руб. или на 6,5%, за 2010-2011 гг. на 57929 тыс.руб. или на 4,45%. Существенные изменения произошли по снижению дебиторской задолженности в 2011г. на 63900 тыс.руб. по сравнению с 2010 годом. В тоже время значительно выросли запасы предприятия на 112643 тыс.руб. в 2011г. и 50863 тыс.руб. в 2010 г. При этом их доля в структуре активов практически не изменилась. Таким образом, в структуре активов увеличился удельный вес медленно реализуемых активов, т.е. наименее ликвидных его составляющих (запасы), тогда как удельный вес наиболее ликвидных активов (денежные средства) дебиторская задолженность уменьшился, что говорит о снижении ликвидности баланса и уменьшения финансовой устойчивости предприятия.

Пассивы организации в течение трех анализируемых  периода увеличились на 20808 тыс.руб. за 2009-2010гг. и на 337138 тыс.руб. за 2010-2011гг. При этом структура пассива изменилась в сторону увеличения краткосрочных обязательств с 31,01% - 2009г. до 55,7% - 2011г. Краткосрочные обязательства увеличились за счет значительного увеличения заемных средств с 20009-2011гг.- на 298171 тыс.руб., а также кредиторской задолженности, которая с 2009-2011г. увеличилась на 463835 тыс.руб. Наибольшее увеличение отразилось на доходах будущих периодов, за три анализируемых периода общая сумма увеличения составила 15000 тыс.руб.        Что касаемо раздела капитал и резервы, по анализируемым данным , что произошло увеличение с 2009-2010года составило – 29113тыс.руб., а с 2010-2011гг на 47101 тыс.руб. На увеличение капитала и резервов большое влияние оказала переоценка внеоборотных активов, она возросла с 2,29% за 2009г. до 4,08% за 2011 г., а также увеличение нераспределенной прибыли с 2009-2010 г. на 18063 тыс.руб. и с 2010-2011года на 47101 тыс.руб., а также незначительное увеличение резервного капитала.

В долгосрочных обязательствах тоже произошли значительные изменение, а именно с 2009-2010 г произошло  резкое уменьшение на 442826 тыс.руб., а с 2010-2011 г. долгосрочные обязательства вновь увеличились на 142538 тыс.руб.  Таким образом в пассивах организации резко возросла доля краткосрочных обязательств, это может говорить о не совсем стабильном финансовом положении предприятия, т.е. предприятие не всегда способно платить по своим долгам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 2

Анализ финансовой устойчивости организации

 

По данным бухгалтерского баланса  составить аналитический баланс для оценки финансовой устойчивости организации. Рассчитать необходимые  коэффициенты, оценить их динамику.

Таблица 2

Аналитический баланс для расчета коэффициентов  финансовой устойчивости

Активы	2011	2010	2009	Пассивы	2011	2010	2009
1. Внеоборотные  активы	1051197	771988	650630	3. Собственный капитал	758444	711343	682231
2. Оборотные  активы	1359742	1301813	1222363	4. Долгосрочные обязательства	309610	167072	609898
				5. Краткосрочные обязательства	1342885	1195386	580864
БАЛАНС	2410939	2073801	1872993	БАЛАНС	2410939	2073801	1872993

 

  Таблица 3

Оценка  динамики показателей финансовой устойчивости организации

Показатель	Норма-тивное значение	2011 г.	2010 г.	2009 г.	Изменение (+,-)
					2011 - 2010	2010- 2009
А	1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент автономии	>=0.5	0,3147	0,3431	0,3643	-0,0284	-0,0212
2. Коэффициент финансовой устойчивости	>=0.6	0,4431	0,4237	0,69	0,0194	-0,2663
3. Коэффициент соотношения земного  и собственного капитала (финансовый леверидж)	<0.7(1.0)	2,1781	1,9147	1,7448	0,2634	0,1699
4. Коэффициент манёвренности	>=0.2-0.5	0,0224	0,1498	0,9402	-0,1274	-0,7904
5. Индекс постоянного актива	<1	1,3857	1,0850	0,9535	0,3007	0,1315
6. Коэффицент обеспеченночти обороных активов собственными средствами	>=0.1	0,0125	0,0819	0,5249	-0,0694	-0,443

 

К автономии (собственности, независимости, концентрации собственности капитала)  К авт. = СК/А ,

Показывает долю собственного капитала (СК) в имуществе предприятия.

 Коэффициент соотношения заемного  и собственного капитала (финансовой  активности, леверидж, плечо рычага):  

        К з/с =ЗК/СК , 

Показывает сколько заемного капитала (ЗК) приходится на 1 руб. СК.

 Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами:

        Косс = СОС/ТА,    Косс=

Показывает долю собственного капитала (СК) в оборотных активах (ТА).

 Коэффициент финансовой  маневренности  (маневренности СК ):

Кфм=СОС/СК ,  Кфм=

Показывает сколько СК направлено в оборотные средства (ТА).

Индекс постоянного актива:

       Кпа= ВА/СК , Кпа=

Показывает сколько СК направлено во внеоборотные активы (ВА).

Вывод: Коэффициент автономии имеет стабильную динамику в сторону уменьшения с 2009-2011 гг. он снизился на 0,0496, что свидетельствует о финансовой зависимости предприятия.

 Коэффициент  финансовой устойчивости также  имеет отрицательную динамику  в сторону снижения, что говорит  о довольно нестабильном финансовом  состоянии предприятия.

Рост коэффициента соотношения  заемных и собственных средств  за отчетный период говорит об усилении зависимости предприятия от привлечения  заемных средств и снижении его  финансовой устойчивости.

Уменьшение  коэффициента маневренности свидетельствует  о вложении собственных средств  в трудноликвидные активы и формировании оборотных средств за счет заемных. 

 Значение  коэффициента К_о.с. < 0,1 является основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 3

Анализ ликвидности и платежеспособности организации

 

По данным бухгалтерского баланса и пояснений  к бухгалтерскому балансу сгруппировать  активы по степени ликвидности и  пассивы по срочности оплаты. Рассчитать показатели оценки ликвидности баланса  и спрогнозировать ожидаемое  состояние платежеспособности.

 

Таблица 4

Группировка активов по степени ликвидности  и пассивов по срочности оплаты