Финансовый анализ в процедурах банкротства

ж) справка о задолженности перед бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами с указанием раздельно размеров основной задолженности, штрафов, пеней и иных финансовых(экономических) санкций на дату подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом) и на последнюю отчетную дату, предшествующую дате проведения проверки;

з) перечень кредиторов должника (за исключением кредиторов, размер долга которым составляет менее5 процентов кредиторской задолженности) с указанием размера основной задолженности, штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций за ненадлежащее выполнение обязательств по каждому кредитору и срока наступления их исполнения на дату подачи заявления о признании должника несостоятельным(банкротом), а также за период продолжительностью не менее 2 лет до даты подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом);

и) отчеты по оценке бизнеса, имущества должника, аудиторские заключения, протоколы, заключения и отчеты ревизионной комиссии, протоколы органов управления должника; к) сведения об аффилированных лицах должника; л) материалы судебных процессов должника; м) материалы налоговых проверок должника; н) иные учетные документы, нормативные правовые акты, регулирующие деятельность должника.

Перечисленные  выше  документы  и материалы  запрашиваются арбитражным управляющим  у кредиторов, руководителя должника, иных лиц. В случае отсутствия их у должника    арбитражный управляющий   обязан   запросить   надлежащим   образом   заверенные копии   таких   документов у государственных органов, обладающих соответствующей информацией.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИЗНАКОВ ПРЕДНАМЕРЕННОГО БАНКРОТСТВА

В соответствии с действующим законодательством, признаками преднамеренного банкротства  являются действия учредителей (участников) должника, его руководителей или иных лиц, которые имеют право давать обязательные для должника указания, либо имеют возможность иным образом определять его действия, вызвавшие неспособность должника удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнять обязанность по уплате обязательных платежей Как свидетельствует арбитражная практика, объективную сторону преднамеренного банкротства в большинстве своём образует умышленное создание или увеличение неплатежеспособности.

Признаки  преднамеренного банкротства должны выявляться арбитражным управляющим  за период не менее 2 лет, предшествующих возбуждению производства по делу о  банкротстве , а также за период проведения процедур банкротства.

С этой целью арбитражным управляющим  исследуется финансово-хозяйственная  деятельность должника; Целесообразно проводить такую работу за период до 3 лет; предшествующих возбуждению дела о банкротстве. Это связано с тем, что общий срок исковой давности, установленный ГК РФ, составляет 3 года.

Данный  анализ согласно Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия  признаков фиктивного и преднамеренного банкротства должен проводится в два этапа На первом этапе исследуется значение и динамика коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, рассчитанных за исследуемый период в соответствии с Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными постановлением Правительством Российской Федерации, от 25 июня 2003 года № 367, а именно:

1. Коэффициент  абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение  наиболее ликвидных оборотных активов  к текущим обязательствам должника.

2. Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент   текущей   ликвидности   характеризует   обеспеченность   организации   оборотными средствами   для   ведения   хозяйственной   деятельности   и   своевременного   погашения   обязательств   и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.

3. Показатель обеспеченности обязательств  должника его активами.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует  величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных  и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.

4. Степень платежеспособности по  текущим обязательствам.

Степень платежеспособности по текущим  обязательствам определяет текущую  платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств  и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед  кредиторами за счет выручки.

Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.

В том  случае, если на первом этапе установлено  существенное ухудшение значений 2 и более коэффициентов проводится второй этап выявления признаков преднамеренного банкротства должника.

На  втором этапе анализируются условия  совершения сделок должника и действий органов управления должника за исследуемый период, которые могли быть причиной такого ухудшения.. Этот этап наиболее сложный, поскольку требует изучения значительного 'объема информации и высокой квалификации арбитражного управляющего.

В ходе анализа сделок должника устанавливается соответствие сделок и действий (бездействия) органов управления должника законодательству Российской Федерации, а также выявляются сделки, заключенные или исполненные на условиях, не соответствующих рыночным условиям, послужившие причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности и причинившие реальный ущерб должнику в денежной форме.

К  сделкам, заключенным на условиях, не соответствующим рыночным условиям, относятся:

- сделки  по отчуждению имущества должника, не являющиеся  сделками купли  - продажи, направленные на замещение  имущества должника менее  ликвидным;

- направленные на замещение имущества должника менее ликвидным;

-сделки купли-продажи, осуществляемые  с имуществом должника, заключенные  на заведомо невыгодных для  должника условиях, а также осуществляемые  с имуществом, без которого невозможна  основная деятельность должника;

-сделки, связанные с возникновением обязательств  должника, не обеспеченные имуществом, а также влекущие за собой приобретение неликвидного имущества;

-сделки  по замене одних обязательств другими, заключенные на заведомо невыгодных условиях.

Заведомо невыгодные условия сделки, заключенной должником, могут касаться, в частности, цены имущества, работ и услуг, вида и срока платежа по сделке.

По результатам анализа значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, и сделок должника делается один из следующих выводов:

а) о наличии признаков преднамеренного банкротства - если руководителем должника, ответственным лицом, выполняющим управленческие функции в отношении должника, индивидуальным предпринимателем или учредителем (участником) должника совершались сделки или действия, несоответствующие существовавшим на момент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота, которые стали причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника;

б) об отсутствии признаков преднамеренного банкротства - если арбитражным управляющим не выявлены соответствующие сделки или действия;

в) о невозможности проведения проверки наличия (отсутствия) признаков преднамеренного банкротства- при отсутствии документов, необходимых для проведения проверки.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИЗНАКОВ ФИКТИВНОГО БАНКРОТСТВА

В соответствии с действующим законодательством  признаком фиктивного банкротства  является наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме на дату обращения должника в арбитражный суд с заявлением о признании его несостоятельным (банкротом).

Для установления наличия (отсутствия) признаков фиктивного банкротства проводится анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, рассчитанных за исследуемый период в соответствии с правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными Правительством Российской Федерации от 25 июня 2003 года № 367, а именно:

1. Коэффициент  абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение  наиболее ликвидных оборотных активов  к текущим обязательствам должника.

2. Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент   текущей   ликвидности   характеризует   обеспеченность   организации   оборотными средствами  для  ведения  хозяйственной  деятельности  и  своевременного  погашения  обязательств   и определяется как отношение ликвидных активов  к текущим обязательствам должника.

3. Показатель обеспеченности обязательств  должника его активами.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует  величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных  и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.

4. Степень платежеспособности по  текущим обязательствам.

Степень платежеспособности по текущим  обязательствам определяет текущую  платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств  и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед  кредиторами за счет выручки.

Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.

В случае, если анализ значений и динамики коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущей ликвидности, показателя обеспеченности обязательств должника его активами, а также степени платежеспособности по текущим обязательствам должника указывает на наличие у должника возможности удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) об уплате обязательных платежей без существенного осложнения или прекращения хозяйственной деятельности, делается вывод о наличии признаков фиктивного банкротства должника.

Если  анализ значений и динамики соответствующих  коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, указывает на отсутствие у должника возможности рассчитаться по своим обязательствам, делается вывод об отсутствии признаков фиктивного банкротства должника.

Подготовка  заключения о наличии (отсутствия) признаков  преднамеренного или фиктивного банкротства.

По результатам проверки арбитражным  управляющим составляется заключение о наличии (отсутствии) признаков  фиктивного или преднамеренного  банкротства.

Заключение  о наличии (отсутствии) признаков  фиктивного или преднамеренного  банкротства включает в себя:

а)  дату и место составления заключения;

б) сведения об арбитражном управляющем и саморегулируемой организации, членом которой он является;

в) наименование арбитражного суда, номер дела, дату вынесения определения (решения)арбитражного суда о введении соответствующей процедуры банкротства и дату принятия определения арбитражного суда об утверждении арбитражного управляющего;

г) полное наименование и иные реквизиты должника;

д) вывод о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства;

е) расчеты и обоснования вывода о наличии (отсутствии) признаков фиктивного банкротства;

ж) расчеты и обоснования вывода о наличии (отсутствии) признаков преднамеренного банкротства с указанием сделок должника и действий (бездействия) органов управления должника проанализированных арбитражным управляющим, а также сделок должника или действий (бездействия)органов управления должника, которые стали причиной или могли стать причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности и (или) причинили реальный ущерб должнику в денежной форме вместе с расчетом такого ущерба (при наличии возможности определить его величину);

з) обоснование невозможности проведения проверки (при отсутствии необходимых документов)

Заключение о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или   преднамеренного  банкротства представляется собранию кредиторов, арбитражному суду, а также не позднее 10 рабочих дней после подписания - в органы, должностные лица которых уполномочены в соответствии с Кодексом Российской Федерации  « об   административных   правонарушениях»   составлять   протоколы   об   административных  правонарушениях,   предусмотренных   статьей   14.12  Кодекса,   для   принятия  решения   о возбуждении производства по делу об административном правонарушении.

В случае если в заключении о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства устанавливается факт причинения крупного ущерба, оно направляется только в органы предварительного расследования. Одновременно с заключением о наличии признаков преднамеренного или фиктивного банкротства арбитражный управляющий представляет в указанные органы результаты финансового анализа, проводимого в соответствии с правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными Правительством Российской Федерации, а также копии документов, на основании которых сделан вывод о наличии признаков фиктивного или преднамеренного банкротства.