Финансово-хозяйственный анализ деятельности ОАО «Рощинский дом»

 

 

4.2. Анализ ликвидности  баланса организации

 

Анализ ликвидности  баланса организации проводится с целью определения способности  организации рассчитываться по своим  обязательствам полностью и своевременно. Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.

В  зависимости от степени  ликвидности активы группируются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) – это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А1 = стр.250 + стр.260

А1 н.г. = 119+21 = 140 тыс.руб.

А1 к.г. = 0+48 = 48 тыс.руб.

 

2. Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

 

А2 = стр.240 + стр.270

 

 

А2 н.г. = 18409 тыс.руб.

А2 к.г. = 7107 тыс.руб.

 

3. Медленно реализуемые активы (А3) – статьи II раздела актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочную дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = стр.210 + стр.220 

А3 н.г. = 37312+326=37638 тыс.руб.

А3 к.г. = 47140 + 1 = 47141 тыс.руб.

 

4. Труднореализуемые активы (А4) – раздел  I актива баланса. И долгосрочная дебиторская задолженность

А4 = стр.190+ стр.230

А4 н.г. = 42634 тыс.руб.

А4 к.г. = 35786 тыс.руб.

 

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

 

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность.

П1 = стр.620

П1 н.г. = 75243 тыс.руб.

П1 к.г. = 65120 тыс.руб.

 

2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

 

П2 = стр.610 + стр.630 + стр.650+стр.660

П2 н.г. = 1991 тыс.руб

П2 к.г. = 4763 тыс.руб.

 

3. Долгосрочные пассивы (П3) – это долгосрочные кредиты и займы (статьи IV раздела баланса) и доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

 

П3 = стр.590

П3 н.г. = 1621 тыс.руб.

П3 к.г. = 1287 тыс.руб.

 

4. Постоянные или устойчивые пассивы (П4) – статьи III раздела баланса

П4 = стр.490+стр.640

П4 н.г. = 19966 тыс.руб.

П4 к.г. = 18912 тыс.руб.

 

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняются следующие  неравенства:

 

А1 ³ П1;

А2 ³ П2;

А3 ³ П3;

А4 £ П4.

В нашем случае:

На начало периода На конец периода

   140 < 75243    48   < 65120

18409 > 1991                                 7107  > 4763

37638 > 1621 47141 > 1287

42634 > 19966 35786 > 18912

 

На предприятии нехватка денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений на начальном и  конечном периоде, и слишком большой  объем труднореализуемых активов  и долгосрочных дебиторских задолженностей. Можно сделать вывод, что на предприятии неустойчивая финансовая ликвидность.

 

Для анализа ликвидности  баланса составляется таблица 7.

 

Анализ ликвидности  баланса

Таблица 7 

Группа	Наименование группы по активу	Значение		Группа	Наименование группы по пассиву	Значение		Платежный излишек или  недостаток
		на начало периода	на конец периода			на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	Наиболее ликвидные  активы	140	48	П1	Наиболее срочные обязатель-ства	75243	65120
А2	Быстроре-ализуемые активы	18409	7107	П2	Кратко-срочные пассивы	1991	4763
А3	Медленно реализуе-мые  активы	37638	47141	П3	Долгосроч-ные пассивы	1621	1287
А4	Труднореа-лизуемые активы	42634	35786	П4	Постоянные пассивы	19966	18912
Баланс		98821	90082	Баланс		98821	90082

 

 

 

5. Оценка финансовой устойчивости предприятия

 

В условиях рынка, когда  хозяйственная деятельность предприятия  и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности  собственных финансовых ресурсов – за счет привлеченных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних привлеченных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Для оценки финансовой устойчивости организации могут быть использованы абсолютные и относительные показатели. В качестве абсолютных показателей  финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.

Для оценки состояния  запасов и затрат (З) используют данные группы статей «Запасы раздела II актива баланса».

З = стр.210ф1

З н.г. = 37312 тыс.руб.

З к.г. = 47140 тыс.руб.

 

В качестве источников формирования запасов и затрат выделяют три  показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

СОС = стр.490ф1 + стр.590ф1 –  стр.190ф1

СОС н.г. = 19966+1621-42634 = - 21047 тыс.руб.

СОС к.г. = 18912 +1287- 35786 = -15587 тыс.руб.

 

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД).

СД = СОС + стр.590ф1

СД н.г. = - 21047+1621 = -19426 тыс.руб

СД к.г. = - 15587 + 1287 = - 14300 тыс.руб.

 

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ).

ОИ = СД + стр.610ф1

ОИ н.г. = -19426 + 1991 = - 17435 тыс.руб.

ОИ к.г. = - 14300 + 4763 = - 9537 тыс.руб.

 

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования.

 

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (DСОС).

 

DСОС = СОС – З

DСОС н.г. = -21047 – 37312 = - 58359 тыс.руб.

DСОС к.г. = - 15587 – 47140 = - 62727 тыс.руб.

 

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и  затрат ((DСД).

 

DСД = СД – З

DСД н.г. = -19426 – 37312 = -56738 тыс.руб

DСД к.г. = -14300 – 47140 = - 61440 тыс.руб.

 

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (DОИ).

 

DОИ = ОИ – З

DОИ н.г. = -17435 – 37312 = - 54747 тыс.руб.

DОИ к.г. = -9537 – 47140 = - 56677 тыс.руб.

 

Анализ финансовой устойчивости с использованием абсолютных показателей завершается составлением таблицы 8.

 

                                                                                                           Таблица 8.

DСОС	DСД	DОИ	Тип финансовой устойчивости
-	-	-	Кризисное финансовое состояние

 «- » - платежный недостаток

Кризисное финансовое состояние  характеризуется недостатком всех видов источников, неспособностью предприятия  обеспечить исполнения требований кредиторов.

На предприятии «Рощинский дом» наблюдается кризисное финансовое состояние, а именно существует недостаток собственных средств, собственных и долгострочных заемных источников формирования запасов и затрат и недостаток общей величины основных источников формирования запасов.

 

В качестве относительных показателей финансовой устойчивости используют следующие показатели:

1. Коэффициент автономии (Кавт)

 

            стр.490ф1

Кавт = -----------------

                                           стр.700ф1

Кавт. н.г. = 19966/98821 = 0,20

Кавт. к.г. = 18912/90082 = 0,21

Он показывает какую  часть источников формирования имущества  составляют собственные средства. Норматив для этого коэффициента 0.5.

 

2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.

 

  стр.490ф1 + стр.590ф1 – стр.190ф1

Ксос/оа = ---------------------------------------------------

стр.290ф1

Ксос/оа н.г. = 19966+1621-42634/56187 = - 0,375

Ксос/оа к.г. = 18912+1287-35786/54296 = - 0,287

Этот коэффициент показывает какая часть оборотных активов  финансируется за счет собственных средств.

 

3. Коэффициент финансовой устойчивости определяется как доля долгосрочных источников финансирования в источниках формирования имущества. Он  показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.

 

      стр.490 + стр.590

Кф.у. = ------------------------------

              стр.700 

Кф.у. н.г.= 19966+1621/98821 = 0,22

Кф.у. к.г. = 18912+1287/90082 = 0,24

В качестве нормального  ограничения принимается 0.6.

 

4. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения. Он определяется как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу организации.

 

 

        стр.490 + стр.590 – стр.190

Км = -------------------------------------------

               стр.490

Км н.г. = 19966+1621-42634/ 19966 = -1,05

Км к.г. = 18912+1287-35786/18912 = - 0,82

 

       Оптимальный  уровень Км равен 0.5. С финансовой точки зрения чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние организации.

 

5. Коэффициент финансовой активности отражает соотношение привлеченных средств организации.

 

     стр.590 + стр.690

Кф.а. = ------------------------------

              стр.490

Кф.а. н.г. = 1621+77234/19966=3,9

Кф.а. к.г. = 1287 +69883/18912 = 3,7

 

Достижение коэффициента финансовой активности значения 1 и  менее означает, что организация  использует для финансирования своей  деятельности в основном собственный  капитал.

Коэффициенты, характеризующие  финансовую устойчивость организации  обобщаются в таблице 9.

 

 

 

 

 

 

Таблица 9

№ п/п	Показатели	Значение		Изменения	Нормативное значение
		начало периода	конец периода
1.	Коэффициент автономии	0,20	0,21	0,01	³ 0.5
2.	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	-0,375	-0,287	-0,662	³ 0.1
3.	Коэффициент финансовой устойчивости	0,22	0,24	0,02	³ 0.6
4.	Коэффициент маневренности  собственного капитала	-1,05	-0,82	-1,87	³ 0.5
5.	Коэффициент финансовой активности	3,9	3,7	-0,2	£ 1

 

Можно сделать вывод, что ни один из коэффициентов не удовлетворяет финансовой устойчивости предприятия.

 

6. Расчет показателей деловой активности

6.1. Анализ показателей  финансово-хозяйственной деятельности

 

Анализ динамики основных показателей деятельности организации  проводится с использованием следующего соотношения