Факторинговые операции в Республике Беларусь

Введение 3

 

1. Понятие и сущность  факторинга 5

2. Правовое регулирование  факторинговых операций 9

3. Формы факторинга 14

4. Расчет суммы финансирования  при факторинге 18

5. Отличие финансирования  посредствам факторинга от банковского  кредита 21

 

Заключение 25

Список использованных источников 27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

1 ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФАКТОРИНГОВЫХ  ОПЕРАЦИЙ 

 

1.1 Сущность и виды факторинга

 

1.2 Правовое регулирование  факторинговых сделок

 

1.3 Основные подходы к  оценке эффективности факторинговой  сделки

 

2 ПРОБЛЕМЫ ПРИМЕНЕНИЯ  ФАКТОРИНГОВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ  В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

 

2.1 Организация и документальное  оформление факторинговых операций

 

2.2 Оценка качества дебиторской  задолженности предприятий на  предмет ее уступки в факторинг

 

2.3 Отражение факторинговых  сделок в учете и отчетности  предприятия

 

3 РАЗВИТИЕ ФАКТОРИНГА  В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ: ПЕРСПЕКТИВЫ  И ЭФФЕКТИВНОТЬ

 

3.1 Оценка эффективности  факторинга как дополнительного  источника финансирования предприятия

 

3.2 Проблемы и перспективы  развития факторингового финансирования  в38 белорусской экономике

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

РЕФЕРАТ

 

Курсовая работа страниц, 3 таблицы, 1 схема, 1 приложение, источников.

 

Ключевые слова: финансирование под уступку денежного требования, сущность факторинга, дисконт, регулирование  факторинговых сделок, управление дебиторской  задолженностью, документальное оформление факторинговых операций, роль банков в развитии индустрии факторинга, классификация факторинговых операций, прблемы и перспективы развития факторингового финансирования.

 

Объект исследования: факторинговое  финансирование в Республике Беларусь.

 

Предмет исследования: финансирование денежного требования как способ привлечения заемных средств.

 

Методы исследования: наблюдение, сопоставление, обследование, обобщение  теоретического и практического  материала.

 

Цель курсовой работы: изучение теоретических основ факторинговых  операций и возможностей практического  их применения в Республике Беларусь.

 

Задачи курсовой работы: рассмотреть  экономическую сущность факторингового финансирования; описать виды факторинга; дать оценку эффективности факторинговой  сделки; определить преимущества и  недостатки факторинга; предложить условия  успешного развития факторинговых  услуг в Республике Беларусь.

 

Выводы: в результате изучения факторинга как дополнительного  источника финансирования выявлено, что наряду с преимуществами данной банковской операции существует и ряд  недостатков, которые можно устранить  при выполнении ряда условий и  внесения коррективов в существующий механизм проведения факторинговой  операции.

 

Предложения: устранить указанные  в курсовой работе недостатки факторинга можно путем выполнения необходимых  условий для успешного развития данной операции. Основными условиями  являются: детальная разработка нормативной  базы, формирование соответствующего условия для эффективной работы схемы факторинга, а именно наличие  субъектов малого и среднего бизнеса, финансовых институтов, оснащенных современными технологиями.

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Конкуренция на товарных рынках и рынках услуг заставляет идти на более гибкие взаимоотношения между  поставщиком и покупателем. Снижение цен, улучшение качества товаров  и услуг, расширение товарной номенклатуры, организация бесплатной доставки, бонусы и т.п. лишь некоторые из мероприятий, к которым вынужден прибегать  поставщик в современных условиях в стремлении найти и удержать покупателя. К перечисленному ряду также можно отнести предоставление поставщиком отсрочек платежа за продаваемый товар и оказываемые  услуги.

 

Товарный кредит выгоден  всем участникам рынка: и производителю, и дистрибьютору, и розничному продавцу. Инвестируя денежные средства в построение каналов сбыта, большинство торговых компаний сегодня способны увеличить  в разы объемы продаж при соответствующем  товарном наполнении, таким образом, товарный кредит сегодня становится основным инструментом развития компаний.

 

Однако сдерживающим фактором развития товарного кредита является необходимость инвестирования поставщиком  значительных денежных средств в дебиторскую задолженность, а также организационные вопросы построения продаж в кредит, начиная с того, кому продавать, как отслеживать приход платежей, что делать, если покупатель не платит и т.д. Поэтому построение продаж в кредит требует не только инвестиций в оборотный капитал, но также значительный объем ресурсов расходуется на построение технологии. Альтернативой самостоятельному развитию товарного кредита является факторинг. Поэтому актуальность темы курсовой работы не вызывает сомнений.

 

Целью исследования является изучение теоретических основ факторинговых  операций и возможностей практического  их применения в Республике Беларусь.

 

Поставленная цель определяет необходимость решения ряда задач:

 

Определить понятие и  сущность факторинга;

 

Рассмотреть проблемы применения факторингового финансирования в современных  условиях;

 

Оценить различные формы  факторинга;

 

Проанализировать перспективы  и эффективность факторинга в  Республике Беларусь.

 

Поэтапное решение данных задач обуславливает структуру  курсовой работы, состоящей из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

 

Для полного раскрытия  темы курсовой работы использовались учебные пособия авторов, изучающих  данную тему, общая и специальная  литература, нормативные акты, а  также актуальные материалы периодической  печати.

 

1 ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФАКТОРИНГОВЫХ  ОПЕРАЦИЙ

 

1.1 Сущность и виды факторинга

 

Еще в позапрошлом веке факторинговые операции местных  евреев-факторов получили широкое распространение  на территории современной Беларуси, причем в роли клиентов выступали  как крестьяне, так и помещики, продававшие свой урожай [1,91].

 

Однако почему-то принято  считать, что современный термин «факторинг» появился в середине XIX века в США, причем изначально это была обычная коммерческая деятельность (продажа фактором товаров на условиях консигнации, иногда с ручательством за их оплату – делькредере).

 

Лишь на втором этапе (конец  XIX века) фактор перестал подыскивать покупателя, и его основной функцией стала не коммерческая, а финансовая. В привычном понимании факторинг появился в Европе примерно в 50-е годы XX века, но не как коммерческая, а изначально как банковская операция («дисконтирование фактур»): европейский факторинг сразу стал рассматриваться как источник финансирования продавцов, а не как услуги по сбыту, ведению счетов, гарантированию платежей ли взысканию дебиторской задолженности. Постепенно оба вида факторинга (американский и европейский стали переплетаться: в США в 60-х годах прошлого века наблюдался опережающий рост факторинговых операций по европейскому типу (особенно данный процесс усилился после вступления в силу Единообразного торгового кодекса (ЕТК). Одна из главных причин этого – интернационализация международной торговли, в частности, привлечение зарубежными банками своих американских корреспондентов к участию в финансировании импорта в США. Из указанных двух источников и сложилось понятие «факторинг», чем и объясняется многообразие его форм, иногда значительно выходящих за рамки определения договора факторинга в белорусском законодательстве.

 

В силу определенных преимуществ  факторинг как банковская операция приобрел достаточно широкое распространение  в Республике Беларусь. Одним из его очевидных достоинств для клиентов является возможность получения платы товар (выручки) до момента расчета с покупателем. Кроме того, в соответствии с действующим законодательством банки не обязаны оформлять обеспечение обязательств по договорам факторинга, что повышает привлекательность факторинга.

 

В соответствии со ст.155 Банковского  кодекса Республики Беларусь по договору финансирования под уступку денежного  требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство  между кредитором и должником  на стороне кредитора путем выплаты  кредитору суммы денежного обязательства  должника с дисконтом. Дисконт –  разница между суммой денежного  обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактору [6,74].

 

Итак, в факторинговой  операции участвуют три стороны:

 

1) фактор - банк, имеющий соответствующую  лицензию Нацбанка Республики  Беларусь, предоставляющую право  осуществлять финансирование под  уступку денежного требования (факторинг);

 

2) кредитор – предприятие,  отгрузившее продукцию (выполнившее  работы, оказавшее услуги);

 

3) должник – предприятие,  которому кредитор отгрузил продукцию  (выполнил работы, оказал услуги).

 

Факторинговые операции классифицируются по следующим признакам:

 

1) по форме заключения  договора:

 

- открытые (конвенционные), если плательщик уведомлен об

 

участии в сделке фактора;

 

- закрытые (конфиденциальные);

 

2) по условиям платежа:

 

- без права регресса - когда  фактор оплачивает долговые

 

требования поставщика (за минусом издержек) независимо от того, оплатит ли свои долги покупатель;

 

- с правом регресса - когда  фактор имеет право вернуть  поставщику долговые требования, не оплаченные в течение определенного  срока в случае, когда первоначальный  кредитор принял на себя поручительство  за должника перед новым кредитором.

В случаях, когда долговое требование признано недействительным (например, если поставщик отгрузил покупателю не заказанный им товар), фактор имеет право регресса к поставщику.

 

3) месту проведения факторинга:

 

- внутренние, если сторонами  договора факторинга являются  резиденты Республики Беларусь;

 

- международные, если одна  из сторон договора факторинга  является нерезидентом Республики  Беларусь;

 

4) по объему услуг, оказываемых  фактором:

 

- полное факторинговое  обслуживание - когда фактор инкассирует  и ведет учет дебиторской задолженности  поставщика по всем плательщикам; кредитует в форме предварительной  оплаты или производит оплату  суммы уступленных долговых требований  поставщика к определенной дате, оказывает другие услуги;

 

- частичный факторинг  - когда поставщик уступает фактору  право на проведение отдельных  операций в соответствии с  договором.

 

Договора факторинга классифицируются:

 

1) по месту проведения  факторинга:

 

- внутренние, если сторонами  договора факторинга являются  резиденты Республики Беларусь;

 

- международные, если одна  из сторон договора факторинга  является нерезидентом Республики  Беларусь.

 

2) по условиям платежа:

 

- без права регресса, когда  фактор финансирует кредитора  без права последующего возврата  неоплаченных денежных требований  кредитору;

 

- с правом регресса, когда  фактор имеет право вернуть  кредитору денежные требования, не оплаченные должником в  течение определенного срока,  если кредитор принял на себя  поручительство за должника перед  фактором и несет риск неоплаты  денежных требований перед фактором.

 

Проведение факторинговых  операций осуществляется только на договорной основе. В договоре на факторинговое  обслуживание предусматриваются права  и обязанности каждой из сторон, размер оплаты счетов поставщика, выставленных на покупателя, порядок оплаты этих счетов, комиссионное вознаграждение, условия предоставления и погашения кредита, право регресса и другие необходимые условия, связанные с уступкой права требования фактору.

 

Термин "факторинг" происходит от латинского "facere" - действовать, совершать (англ. factoring). Факторинг - это выкуп платежных требований у поставщика товаров (услуг). При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях.

 

Факторинг - это комиссионно-посредническая деятельность, связанная с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных платежей-требований на поставленные товары, выполненные работы, оказанные  услуги, и соответственно право получения  платежа по ним, т.е. инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным  документам). Банк становится собственником  неоплаченных платежных требований и берет на себя риск их неоплаты, хотя кредитоспособность должников  предварительно проверяется. [12, c.46].

 

В классической форме факторинг  представляет собой комплексное  финансовое обслуживание предприятия-поставщика, осуществляющего реализацию продукции (работ, услуг) с отсрочкой платежа  на условиях открытого счета со стороны  специализированной кредитной организации (банка, факторинговой компании). Последняя предоставляет клиентам 3 блока услуг: финансирование оборотных средств под уступку денежных требований (платежных требований, счетов-фактур) за поставленные товары (выполненные работы, оказанные услуги); управление дебиторской задолженностью; страхование рисков. Возникающих при предоставлении коммерческого кредита предприятиям-покупателям.