Аудит рисков ОАО "Лукойл"

Описание  основных рисков, связанных с

деятельностью ОАО «ЛУКОЙЛ»

Риск – это деятельность, связанная  с преодолением неопределенности в  ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность  количественно и качественно  оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

В процессе своей деятельности компания сталкивается с совокупностью различных  видов риска, которые отличаются между собой по мету и времени  возникновения, совокупности внешних  и внутренних факторов, влияющих на их уровень и , следовательно, по способу их анализа и методам описания. Как правило, все виды рисков взаимосвязаны  и в определенной степени оказывают влияние на деятельность компании. При этом изменение одного вида риска может вызывать изменение большинства остальных.

Изучив отчетность ОАО «Лукойл», можно выделить следующие группы рисков:

• Макроэкономические и ценовые риски;
• Отраслевые риски;
• Страновые и региональные риски;
• Финансовые риски;
• Правовые риски;
• Операционные риски.

Компания в своей деятельности активно использует процедуры, направленные на своевременную идентификацию, оценку и ранжирование рисков и применяет процедуры по их минимизации или предотвращению.Невзирая на то, что Компания старается максимально учитывать весь спектр рисков и угроз, может возникнуть ситуация, когда реализуется то или иное событие, которое не было своевременно идентифицировано Компанией в силу резкого роста неопределенностей, резкого изменения конкурентного окружения и изменения глобальных условий ведения бизнеса.

 

Макроэкономические  и ценовые риски:

 

• Зависимость от динамики развития мировой экономики.
• Зависимость от баланса глобального и регионального спроса и предложения на углеводороды.
• Способность стран-членов ОПЕК и иных производителей оказывать влияние на уровни предложения и цен на углеводороды и альтернативные виды топлива.
• Зависимость от цен и доступности новых технологий.
• Зависимость уровня производственных издержек.
• Доступность дешевых источников финансирования.

 

Отраслевые риски:

 

Отраслевые риски включают в себя:

1. Обзор рисков конкуренции в нефтегазовой отрасли и текущее позиционирование.
2. Сегмент нефтедобычи:

1. Риски доступа к новым источникам сырья
2. Риски поискового бурения/открытия новых скважин
3. Риски завышения/занижения запасов углеводородов
4. Риски доступа к транспортной инфраструктуре

3. Сегмент нефтепереработки и сбыта

1. Риски конкуренции
• Стремительно растущая конкуренция со стороны добывающих компаний Ближнего Востока, активно развивающих свои перерабатывающие мощности
• Появление новых мировых лидеров нефтегазовой отрасли, имеющих значительные конкурентные преимущества с точки зрения экономии от масштаба
• Риски ужесточения экологического законодательства, повышения требований к качеству продукции
• Риски удорожания стоимости проектов по модернизации нефтеперерабатывающих мощностей.

 

Возрастание конкуренции на рынках нефтепереработки несет такие риски  для компании, как:

• Риски неполной загрузки производственных мощностей;
• Риски роста операционных издержек;
• Риски снижения маржи нефтепереработки;
• Риски роста инвестиционных затрат.

 

4. Сегмент добычи, переработки и  сбыта газа

1. Риски, связанные с неопределенностью закупок газа.
2. Риски, связанные с неопределенностью закупочной цены на газ.

5. Риски, связанные с операционными издержками

6. Риски инвестиционных проектов

 

Страновые и региональные риски

 

1. Риски, связанные с деятельностью Компании на территории Российской Федерации:
• Риск возможной экспроприации в результате государственного давления на независимые компании;
• Риск негативного изменения законодательства, особенно налогового и  валютного, что в условиях несбалансированности текущего бюджета  представляется возможной угрозой, чреватой для Компании резким снижением денежных поступлений;
• Формирование новых органов с большими полномочиями в системе надзора за  деятельностью компаний нефтяной и нефтеперерабатывающих отраслях;
• Террористические атаки и криминогенные ситуации.

 

2. Риски, связанные с деятельностью Компании за рубежом:
• Риски политической нестабильности, с вероятностью национализации активов  Компании;
• Риски прекращения или приостановки деятельности Компании в этих странах из-за введения международных санкций или ведения военных действий.

 

Финансовые  риски

 

1. Инфляционные риски
2. Риски изменения процентных ставок
3. Риск ликвидности
4. Валютные риски
5. Риски использования финансовых инструментов
6. Кредитные риски
7. Риски снижения кредитного рейтинга компании

 

Правовые  риски

 

1. Налоговое окружение компании в России
2. Риски, связанные с  изменением валютного регулирования
3. Риски,связанные с изменением валютного законодательства
4. Риски, связанные с изменением законодательства о недропользовании и лицензировании
5. Риски, связанные с невозвратом вычетов по акцизным платежам и применения претензий к компании со стороны налоговых органов
6. Налоговые риски в странах присутствия компании

 

Операционные  риски

 

1. Экологические риски и риски промышленной безопасности
2. Риск нехватки квалифицированного персонала