Анализ платежеспособности и вероятности банкротства

За рассматриваемый период производственный потенциал предприятия  уменьшился на 41415 тыс. рублей (96,37% от начала рассматриваемого периода).

Снижение удельного веса производственного потенциала в  имуществе предприятия произошло  за счет уменьшения стоимости основных средств (на 90654 тыс. рублей; 4,88 %) и готовой продукции (на 706 тыс. руб.; 0,05%).

Структура производственного  потенциала предприятия.

 

 

1.6 Анализ качества состояния  и движения основных средств.

Анализ показателей движения основных средств позволяет сделать вывод  об использовании амортизационного фонда.

Для анализа необходимо заполнить  таблицу 6.

Таблица 6. Изменение основных средств ЗАО «Сибирская Аграрная Группа»

Статьи (показатель)	на начало года	на конец года	Изменение
			Тыс. руб	%
Первоначальная стоимость  основных средств	1410154	1367144	-43010	96,95
Остаточная стоимость  основных средств	972303	929293	-43010	95,58
Коэффициент износа	0,31	0,32	+0,01	103,23
Коэффициент годности	0,45	0,47	-0,02	104,44
Коэффициент обновления	-		-	-

Изменение всего имущества  за анализируемый период составляет  43010 рублей.

Коэффициент износа = Амортизация / Первоначальная стоимость

Коэффициент годности = 1- (Остаточная стоимость/Первоначальная стоимость),

Коэффициент выбытия = (К.Г.ос – Н.Г.ос)/К.Г.ос;

Коэффициент обновления = Стоимость  поступивших ос./остаточную стоимость ос на к.г.

 

 

 

 

 

2. Оценка и анализ  результативности финансово-хозяйственной  деятельности.

2.1 Анализ прибыли  и порядка ее формирования

           К результатам деятельности предприятия  относят показатели финансовых  результатов и эффективности   использования средств. Прибыль является показателем экономического эффекта, характеризующим результат деятельности предприятия. Балансовая прибыль (БП) – это прибыль (убыток), полученная от всех видов деятельности, с которой выплачиваются налоги и др. аналогичные платежи.

Чистая прибыль (ЧП) – конечный целевой показатель деятельности предприятия, от наличия или отсутствия которого зависит дальнейшая судьба предприятия.

Таблица № 7. Анализ формирования ЧП (тыс. руб.)

Показатели	Прошлый период, руб.	Отчетный год		Отклонения
		план	факт, руб.	к плану		к прошлому периоду
				абсол.	%	абсол.	%
Выручка от реализации	2009881	2210869,1	2837915	627045,9	128,36	828034	141,2
Себестоимость	1393360	1532696	2247197	714501	146,62	853837	161,28
(в % к выручке)	69,33	69,33	79,2	113,95	114,23	103,12	114,22
Валовая прибыль	616521	678173,1	590718	87455,1	87,1	-25803	95,81
Коммерческие расходы	147	132,3	2772	2639,7	2095,24	2625	1885,71
Управленческие расходы	44669	40202,1	58847	18644,9	146,38	14178	131,74
Прибыль (убыток) от продаж	571705	628875,5	529149	-99726,5	84,14	-42556	92,56
Проценты к получению	45381	49919,1	54929	5009,9	110,04	9548	121,04
Проценты к уплате	183944	165549,6	204223	38673,4	123,36	20279	111,02
Прочие доходы	273974	301371,4	436859	135487,6	144,96	162885	159,45
Прочие расходы	183625	165262,5	360023	194760,5	217,85	176398	196,06
Прибыль (убыток) до налогообложения	523491	575840,1	456691	-119149,1	79,31	-66800	87,24
(в % к выручке)	26,05	26,05	16,1	19	61,79	8,07	61,78
Отложенные налоговые  обязательства	137	123,3	5661	5537,7	4591,24	5524	4132,12
Текущий налог на прибыль	750	675	1367	692	202,52	617	182,27
Чистая прибыль	522878	575165,8	462352	-112813,8	80,39	-60526	88,42
(в % к выручке)	26,02	26,02	16,29	17,99	62,63	7,31	62,62

Чистая прибыль (результативный показатель) на конец отчетного периода  составила 462352 тыс.рублей, что на 60526 тыс.руб. меньше чистой прибыли за аналогичный период прошлого года (462352-522878)  и на 112813,8  тыс.руб. меньше запланированной предприятием (462352-575165,8).

Далее надо определить степень  влияния факторов, формирующих ЧП, используя способ цепных подстановок. Составим факторную модель:

 

ЧП = ВЫРУЧКА –  СЕБЕСТОИМОСТЬ -

– КОММЕРЧЕСКИЕ РАСХОДЫ  – УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ РАСХОДЫ +

+ПРОЧИЕ ДОХОДЫ  - ПРОЧИЕ РАСХОДЫ –

ОТЛОЖЕННЫЕ НАЛОГОВЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА–

- НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ

план - данные предыдущего отчетного периода;

факт – анализируемого.

ЧП_пл = 2009881-139336-147-44669+45381-183944+273974-183625+137-750=522878

ЧП_{усл 1} = 2837915-1393360-147-44669+45381-183944+273974-183625+137-750=1350912

ЧП_{усл 2} = 2837915-2247197-147-44669+45381-183944+273974-183625+137-750=497075

ЧП_{усл 3} = 2837915-2247197-2772-44669+45381-183944+273974-183625+137-750=494450

ЧП_{усл 4}  = 2837915-2247197-2772-58847+45381-183944+273974-183625+137-750=480272

ЧП _{усл 5}  = 2837915-2247197-2772-58847+54929-183944+273974-183625+137-750=489820

ЧП _{усл 6}  = 2837915-2247197-2772-58847+54929-204223+273974-183625+137-750=469541

ЧП _{усл 7}  = 2837915-2247197-2772-58847+54929-204223+436859-183625+137-750=632426

ЧП _{усл 8}  = 2837915-2247197-2772-58847+54929-204223+436859-360023+137-750=456028

ЧП _{усл 9}  = 2837915-2247197-2772-58847+54929-204223+436859-360023+5661-750=461552

ЧП _факт  = 2837915-2247197-2772-58847+54929-204223+436859-360023+5661-1367=462352

 

∆ЧП_выр=ЧП_усл1 -ЧП_пл= 1350912-522878= 828034

∆ЧП_себест=ЧП_усл2 -ЧП_усл1 = 497075-1350912=-853837

∆ЧП_{комм.расх}=ЧП_усл3 -ЧП_усл2 = 494450-497075=-2625

∆ЧП_{упр.расх}=ЧП_усл4 -ЧП_усл3 = 480272-494450=-14178

∆ЧП _{%к получ.}=ЧП_усл5 -ЧП_усл4= 489820-480272=9548

∆ЧП _{%к упл.}=ЧП_усл6 -ЧП_усл5= 469541-489820=-20279

∆ЧП _{пр.доходы} =ЧП_усл7 -ЧП_усл6= 632426-469541=162885

∆ЧП _{пр.расходы} =ЧП _усл8 –ЧП_усл7= 456028-632426= -176398

∆ЧП _{отлож. н.о} =ЧП _усл9 –ЧП_усл8= 461552-456028= 5524

∆ЧП _налог=ЧП _факт –ЧП_усл9= 462352-461552= 800

∆ЧПобщ=∆ЧПвыр+∆ЧПсебест+∆ЧПком.расх+∆ЧПупр.расх+∆ЧП%к получ. +∆ЧП% к выплате+∆ЧПпр.дох+∆ЧПпр. расх +∆ЧПотл. н.о+ ∆ЧПналог=828034-853837-2625-14178+9548-20279+162885-176398+5524+800=60526

В результате деятельности предприятия ЧП составила 462352 тыс.руб., что произошло  за счет изменения формирующих ее факторов. Из них: - +828034 тыс.руб. - за счет увеличения выручки от реализации; -853837 тыс.руб - за счет повышения себестоимости; -2625 тыс.руб - за счет увеличения коммерческих расходов; -14178 тыс.руб. - за счет увеличения управленческих расходов;  +9548 тыс.руб. - за счет повышения процентов к получению; -20279 тыс.руб. - за счет увеличения процентов к уплате; +162885 тыс.руб. – за счет увеличения прочих доходов; -176398 тыс.руб. – за счет увеличения прочих расходов; +800 тыс.руб - за счет увеличения налогов; +5524 – за счет увеличения отложенных налоговых обязательств.

Т.о., самыми влиятельными факторами являются  себестоимость, выручка, прочие доходы и расходы, текущий налог на прибыль, но не смотря на это за текущий период чистая прибыль уменьшилась на 60526 тыс. руб.

Для повышения величины ЧП предприятию необходимо снизить  уровень коммерческих и прочих расходов, повысить выручку от реализации путем  сокращения затрат на покупку сырья  и материалов и внедрение новых  технологий, оборудования.

 

2.2 Анализ распределения  финансового результата

Таблица № 8.Анализ использования чистой прибыли.

ПОКАЗАТЕЛЬ	Прошлый год	Отчетный год	Изменения
			тыс. руб.	%
1. Чистая прибыль	522878	462352	-60526	88,42
2. Распределение чистой  прибыли:
в фонд  потребления	139987	100000	-39987	71,44
выплата  дивидендов	68256	47523	-20733	69,63
в фонд  накопления	257650	236452	-21198	91,77
в резервный  фонд	56894	78377	21483	137,76
на другие  цели	-	-	-	-
3. Доля в чистой прибыли, %
дивидендов	26,77	21,63	-	-
фонда накопления	13,06	10,28	-	-
фонда потребления	49,28	51,14	-	-
резервного фонда	10,89	16,95	-	-
других фондов	-	-	-	-

В целом по результатам  расчетов в таблицах 7 и 8 можно сделать  следующие выводы:

• в рассматриваемом периоде было получено меньше прибыли по сравнению с предыдущим периодом и плановыми данными;
• на конец года не удалось добиться снижения уровня себестоимости работ по сравнению с предыдущим периодом и плановыми показателями;
• не удалось увеличить сумму налогооблагаемой прибыли (по сравнению с предыдущим периодом).;
• фактическое распределение чистой прибыли отличается от плановых цифр, что связано со значительным отклонением плановой суммы чистой прибыли.

Для улучшения имеющейся  ситуации предприятию необходимо предпринять  следующие мероприятия:

• улучшить работу по планированию основных показателей деятельности, приблизив плановые цифры к реальности;
• разработать политику снижения налоговых платежей. Например, нанять специалиста в области налогообложения, принять учетную политику в области налогового учета, выполнять действия по уклонению от налогов в рамках закона (использование налоговых льгот, нестыковок в налоговом законодательстве и др.) и т.д.;
• стремиться к увеличению выручки от реализации (за счет выхода на новые рыночные ниши и потребителей, увеличения перечня предлагаемых услуг и др.);
• разработать программу снижения затрат (сокращение непроизводственных расходов, анализ эффективности и удельных весов затрат в структуре себестоимости и др.), применять ее и корректировать по мере исполнения;
• стремиться к получению прочих доходов;
• не допускать появление и значительного роста прочих расходов и др.

 

2.3 Оценка рентабельности  деятельности предприятия

Основным показателем  экономической эффективности является рентабельность, которая показывает, сколько прибыли получено на каждый вложенный рубль и если она  увеличивается за период, то эффективность  повышается, т.к. на каждый вложенный  рубль получено больше прибыли.

Анализ рентабельности деятельности предприятия проводится на основании  расчета и оценки следующих показателей.

Таблица № 9. Анализ показателей рентабельности предприятия. 

Показатель	Формула расчета	н.г.	к.г.	Изменение
Рентабельность активов	ЧП / Итог баланса по активам	0,13	0,1	-0,03
Рентабельность продаж	Прибыль от продаж / Выручка  от реализации	0,28	0,28	0
Рентабельность обычного вида деятельности	Прибыль от продаж / с/с товаров	0,41	0,24	-0,17
Рентабельность СК	ЧП / стоимость СК	0,27	0,19	-0,08