Анализ платежеспособности и вероятности банкротства

Содержание

 

Введение	3
1 Предварительный обзор  имущественного и финансового  положения предприятия	5
1.1.Характеристика общей  направленности финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Сибирская Аграрная Группа»	5
1.2 Общий анализ экономического  потенциала предприятия	7
1.3 Вертикальный сравнительный  анализ баланса НЕТТО	12
1.4 Горизонтальный сравнительный  анализ баланса НЕТТО	14
1.5 Анализ динамики и  структуры показателей производственного  потенциала	17
1.6 Анализ качества состояния  и движения основных средств	18
2  Оценка и анализ  результативности финансово-хозяйственной  деятельности	20
2.1 Анализ прибыли и  порядка ее формирования	20
2.2 Анализ распределения  финансового результата	23
2.3 Оценка рентабельности  деятельности предприятия	24
2.4 Анализ деловой активности  предприятия	25
3 Анализ финансовой устойчивости  предприятия	28
3.1 Анализ состава и  структуры активов баланса	28
3.2 Анализ динамики и  структуры источников финансовых  ресурсов	29
3.3 Анализ динамики и  структуры оборотных средств	31
3.4 Анализ наличия и  движения собственных оборотных  средств	33
3.5 Анализ движения кредиторской  задолженности	34
3.6 Анализ движения дебиторской  задолженности	36
4 Анализ платежеспособности  и вероятности банкротства	37
4.1 Анализ ликвидности  баланса	37
4.2 Анализ платежеспособности  на основе балловой оценки	38
4.3 Анализ вероятности  банкротства	41
Заключение	43
Список литературы	46

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий  в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая  ответственность за результаты хозяйственной  деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих  субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Для того чтобы понять и  оценить результаты работы, каждая компания должна ориентироваться на показатели своей деятельности, которые  возможно получить с помощью анализа  финансово-хозяйственной деятельности. Анализ позволит руководителям компании увидеть показатели ликвидности, платежеспособности, оценить соотношения самых важных показателей, т.к. если отдельно показатели представляют собой отличные результаты это еще не значит что у компании устойчивые позиции.

Ключевой целью финансового  анализа является получение определенного  числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Цель курсовой работы является подробная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, результатов его деятельности за год, а так же возможностей предприятия  на ближайшую и долгосрочную перспективу.

Анализ финансового состояния  предприятия охватывает следующие  разделы:

• анализ состава и размещения активов;
• анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов;
• анализ наличия и движения собственных оборотных средств;
• анализ динамики и структуры оборотных средств;
• анализ состава и движения дебиторской задолженности;
• анализ движения кредиторской задолженности;
• анализ ликвидности баланса;
• анализ платежеспособности.

Информационным материалом для анализа является:

• форму № 1 – Бухгалтерский баланс;
• форму № 2 – Отчет о прибылях и убытках;
• форма №3 – Отчет об изменениях капитала
• форма №4 – Отчет о движении денежных средств
• форма №5 – Приложение к бухгалтерскому балансу

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Предварительный  обзор экономического и имущественного  положения предприятия

1.1 Характеристика  общей направленности финансово-хозяйственной  деятельности ЗАО «Сибирская Аграрная Группа»

Закрытое акционерное общество "Сибирская Аграрная Группа" создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации "Об акционерных обществах"  в 2000 году.

Общество является юридическим  лицом и свою деятельность организует на основании настоящего Устава и  действующего законодательства.

Место нахождения Общества: Российская федерация, г. Томск.

Почтовый адрес: 634028, Томска обл., г. Томск, пер. Кооперативный, 4.

Основной целью деятельности предприятия является получение  прибыли. Целью деятельности предприятия  также является расширение и увеличение объема рынка товаров местного производства.

Основным видом деятельности ЗАО «Сибирская Аграрная Группа» является: разведение свиней, птицы и производство яйца птицы.

Предприятие может иметь  гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, предприятие может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии  такой деятельностью как исключительной, то предприятие в течение срока  действия специального разрешения (лицензии) не вправе осуществлять иные виды деятельности, за исключением видов деятельности, предусмотренных специальным разрешением (лицензией) и им сопутствующих.

Уставный капитал ЗАО «Сибирская Аграрная Группа» составляет 10 000 рублей.

Для анализа возьмем данные бухгалтерской отчетности предприятия  за 2010 год. Отчетность предприятия составлена в тысячах рублей.

По данным бухгалтерской  отчетности предприятия на конец  анализируемого периода общая сумма  активов и пассивов предприятия  составляет 4528407 т.р

В состав имущества предприятия  входят нефинансовые и финансовые активы.   В состав нефинансовых активов включаются:

• Нематериальные активы;
• основные средства;
• запасы материалов;
• запасы готовой продукции;
• затраты в незавершенном производстве;
• товары отгруженные;
• расходы будущих периодов;
• прочие запасы

В состав финансовых активов предприятия входят:

• долгосрочные финансовые вложения
• дебиторская задолженность;
• денежные средства.

В состав источников формирования имущества предприятия включены собственные, заемные и привлеченные средства. В состав собственных средств входят:

• уставный капитал;
• нераспределенная прибыль.

Заемные средства представлены долгосрочным кредитом банка. Привлеченные средства предприятия – это краткосрочная  кредиторская задолженность.

Предварительный просмотр баланса показывает, что  за 2010 год произошло увеличение как  оборотного, так и внеоборотного капиталов предприятия. При этом видно, что оборотный капитал увеличился на большую сумму, чем внеоборотный.

В структуре внеоборотного капитала произошло увеличение по ДФВ.

В структуре оборотного капитала увеличение произошло по денежным средствам, краткосрочным финансовым вложениям и по запасам. Снижение произошло по дебиторской задолженности.

В структуре собственных  пассивов за 2010 год увеличилась сумма  собственного капитала и привлеченных средств. Собственный капитал увеличился в основном за счет увеличения остатков нераспределенной прибыли. Привлеченные средства возросли за счет роста краткосрочной  кредиторской задолженности.

В структуре баланса  предприятия за 2010 год нет статей, которые свидетельствовали бы о  недостатках в работе (убытки, непогашенные обязательства и др.) или характеризовали  бы неудовлетворительное финансовое состояние  предприятия в отчетном периоде (неоправданная дебиторская задолженность, расчеты с персоналом по возмещению материального вреда, недостачи, порчи, хищения и др.).

В целом  прирост выручки-нетто  за 2010 год составил 828034 (2837915- 2009881) тыс. рублей. Себестоимость работ предприятия составила 2247197 тыс. рублей, увеличилась  на 853837 (2247197 – 1393360) тыс. рублей. Кроме того, предприятие имело коммерческие и управленческие расходы.

Налогооблагаемая прибыль  предприятия за 2010 год составила  456691 тыс. рублей, что ниже налогооблагаемой прибыли за прошлый отчетный период на 66800 (456691-523491) тыс. рублей.

 

1.2. Общий анализ экономического потенциала предприятия

В данном разделе работы анализу подвергается имущественное  положение предприятия. При этом основной упор делается на изучение данных бухгалтерского баланса.

Для оценки и анализа экономического потенциала предприятия необходимо построить уплотненный баланс-нетто, то есть баланс, "очищенный" от регулирующих статей и агрегирования однородных по составу элементов балансовых статей.

Таблица 1. Уплотненный баланс НЕТТО

Актив	На н.г.	На к.г.	Пассив	На н.г.	На к.г.
Внеоборотные активы			3. Капитал и  резервы
Нематериальные активы	13	12	Уставный капитал	10	10
Основные средства	1019947	929293	Собственные акции, выкупленные  у акционеров	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	Переоценка внеоборотных активов	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	1205625	1545671	Добавочный капитал	-	-
Отложенные налоговые  активы	554	569	Резервный капитал	-	-
Прочие внеоборотные активы	31687	30187	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1972557	2395435
Итого по разделу 1.	2257826	2505732	Итого по разделу 3.	1972567	2395445
Оборотные активы			4. Долгосрочные  обязательства
Запасы	541898	636275	Заемные средства	898528	797713
В том числе:      Сырье и материалы	117314	167259	Отложенные налоговые  обязательства	378	256
Животные на выращивании и откорме	420342	460439	Резервы под условные обязательства	-	-
Затраты  в незавершенном производстве	-	-	Прочие обязательства	1514	144409
Готовая продукция и товары для перепродажи	2762	2056	Итого по разделу 4.	900420	942378
Товары отгруженные	305	56	5. Краткосрочные  обязательства
Расходы будущих  периодов	1175	6465	Заемные средства	832957	943084
Прочие запасы  и затраты	-	-	Кредиторская задолженность	271706	227378
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	1322	1331	Доходы будущих периодов	27667	20122
Дебиторская задолженность	884527	877400	Резервы предстоящих расходов	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	319359	506127	Прочие обязательства	-	-
Денежные средства	385	1542	Итого по разделу 5.	1132330	1190584
Прочие оборотные активы	-	-
Итого по разделу 2.	1747491	2022675
Баланс	4005317	4528407	Баланс	4005317	4528407