Анализ платеже- и кредитоспособности предприятия

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

 

Федеральное государственное  бюджетное образовательное

учреждение высшего  профессионального образования

«Казанский национальный исследовательский

технологический университет»

(ФГБОУ ВПО «КНИТУ»)

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине:   Анализ финансово – хозяйственной деятельности.

Тема: « Анализ платеже  – кредитоспособности предприятия.»

 

 

 

 

 

                                                                                  Выполнил:

                                                                                       Студент 3 курса

                                                                                       Группы 90-005

                                                                                       Экономического факультета

                                                                                       Хлебникова Е. И.

                                                                                       Проверил:

                                                                                       Юнусов И. А.

 

 

 

 

 

г. Казань

2013 г

 

 

Содержание

Введение                                                                                                                   3

1. Теоретические основы платежеспособности                                                
1. Анализ платежеспособности предприятия                                                   5
2. Анализ платежеспособности на основе финансовых коэффициентов      8
2. Кредитоспособность предприятия
1. Понятие кредитоспособности, цели и задачи оценки кредитоспособности                                                                                      14                                                                               
2. Информационная база для оценки кредитоспособности                           18
3. Отражение методов оценки кредитоспособности клиента в кредитной политике банка                                                                                               25

Заключение                                                                                                             29

Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Переход к рыночной экономике  требует от предприятий повышения  эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации  предпринимательства, инициативы.

Важная роль в реализации этих задач отводится анализу  платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать  свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Платежеспособность и кредитоспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность и кредитоспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Главная цель анализа  платежеспособности и кредитоспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы платежеспособности 

1. Анализ платежеспособности предприятия.

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является его платежеспособность. Платежеспособность – это способность своевременно производить платежи, т.е. рассчитываться по долгам. Причем, только по обязательствам, срок оплаты которых уже наступил. И выплата текущих долгов не должна нарушать бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

Платежеспособность характеризуется  степенью ликвидности оборотных  активов организации и свидетельствует о её финансовых возможностях покрыть все обязательства организации (краткосрочные и долгосрочные) всеми её активами.

Чем меньше требуется  времени для инкассации актива в  деньги, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность  субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия  – более общее понятие, чем  ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников. Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности  баланса и предприятия зависит  платежеспособность. В то же время  ликвидность характеризует как  текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Таким образом, ликвидность  – это способ поддержания платежеспособности.

Классическим подходом к оценке платежеспособности организации считается анализ её финансового положения по бухгалтерскому балансу.

Техническая сторона  анализа ликвидности баланса  заключается в сопоставлении  средств по активу с обязательствами  по пассиву. Активы должны быть сгруппированы  по степени их ликвидности и группы расположены в порядке ее убывания, а обязательства — по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Расчёт активов и пассивов баланса  в целях анализа ликвидности  и методика их группировки приведен в таблице 1.

Таблица №1 «Методика расчёта агрегированных статей в целях оценки ликвидности баланса»

Характеристика показателей	Способ расчёта	Характеристика показателей	Способ расчёта
Наиболее ликвидный активы (А1)	Краткосрочные финансовые вложения + денежные средства	Наиболее срочные обязательства (П1)	Кредиторская задолженность + Прочие краткосрочные обязательства
Быстро реализуемые активы (А2)	Дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев  после отчётной даты + прочие оборотные  активы	Краткосрочные обязательства (П2)	Краткосрочные заёмные средства и  кредиты
Медленно реализуемые активы (А3)	Запасы (за вычетом расходов будущих  периодов) + долгосрочные финансовые вложения (за вычетом вложений в уставные  фонды других предприятий)	Долгосрочные обязательства (П3)	Долгосрочные кредиты и заёмные  средства + отложенные налоговые обязательства + прочие долгосрочные обязательства
Труднореализуемые активы (А4 )	Внеоборотные активы (за вычетом  статей этого раздела, включённых в  предыдущую групп) + дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты	Постоянные пассивы (П4) –	Kапитал и резервы организации, задолженность перед участниками по выплате доходов + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов + прочие краткосрочные обязательства

 

Для определения ликвидности баланса  надо сопоставить проведенные расчеты  групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при  следующих соотношениях групп активов  и обязательств:

А1>П1;

А2>П2;

АЗ>ПЗ;

А4<П4.

Сравнение первой и второй групп  активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время. Сравнение третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.

Таким образом, платежеспособность организации  – важный критерий её успешной деятельности, который может быть оценен на основе группировки статей баланса и их сопоставления, выявляя, таким образом, способность организации погашать свои обязательства в краткосрочном и долгосрочном аспекте.

 

 

2. Анализ платежеспособности на основе финансовых коэффициентов.

Для анализа долгосрочной платежеспособности организации на начало и конец анализируемого периода рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности.

К обобщающим показателям оценки платежеспособности и ликвидности относят следующие:

1. Величина собственных оборотных средств. Показатель характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником финансирования текущих активов предприятия. Это расчётный показатель, зависящий от структуры активов и источников средств. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.
2. Маневренность собственных оборотных средств характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Рост этого показателя про прочих равных условиях также рассматривается как положительная тенденция.
3. Коэффициент текущей ликвидности даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что организация погашает краткосрочные обязательства в основном за счёт текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, организация может рассматриваться как успешно функционирующая. Размер превышения и задаётся коэффициентом текущей ликвидности. Его разумный рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
4. Коэффициент быстрой ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчёта исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже расходов по их приобретению. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности связан с ростом неоправданной дебиторской задолженности, это не характеризует деятельность организации с положительной стороны.
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жёстким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных заёмных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.
6. Доля оборотных средств в активах характеризует относительную величину оборотного капитала организации.
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных средств организации, профинансированных за счёт собственных средств.
8. Доля запасов в оборотных активах характеризует структурное состояние текущих активов. Высокая доля запасов часто рассматривается как