Анализ отчета о движении денежных средств

Алгоритм составления  отчета о движении денежных средств  заключает в себе несколько этапов.

• Данные отчета о финансовом положении и отчета о совокупном доходе следует перегруппировать в статьи отчета о движении денежных средств. Рассчитать сумму изменения по статьям отчета о финансовом положении.
• Для простоты и удобства при составлении отчета о движении денежных средств рекомендуется: суммы, отражающие величину резервов под обесценение, справедливой стоимости финансовых инструментов, переоценки финансовых активов, амортизации основных средств и нематериальных активов, показать развернуто, то есть на отдельной строке, а не в составе самой статьи. Такая аналитика позволяет быстро и правильно исключить из отчета о движении денежных средств данные операции неденежного характера.

Из отчета о движении денежных средств должны быть исключены следующие  корректирующие проводки неденежного  характера:

• резервы под обесценение;
• справедливая стоимость (переоценка основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг, кредитов и дебиторской задолженности, производных финансовых инструментов и других финансовых);
• амортизированная стоимость ценных бумаг, кредитов и дебиторской задолженности;
• наращенные доходы и расходы, являющиеся следствием применения метода начисления: наращенные процентные доходы и расходы, наращенные комиссионные доходы и расходы, наращенные доходы и расходы общехозяйственного назначения, например, компенсация за неиспользованный отпуск, отложенное обязательство по аудиту и т.п.;
• события после отчетной даты (СПОД);
• отложенные налоги.

Указание ЦБР от 16 января 2004 г. N 1376-У [2] предусматривает составление отчета о движении денежных средств только прямым методом.

МСФО (IAS) 7 [3] определяет два возможных метода формирования отчета о движении денежных средств по разделу операционной деятельности:

• прямой;
• косвенный.

Прямой метод определяется стандартом как более предпочтительный, поскольку он раскрывает достоверные потоки денежных средств, связанные с основной деятельностью предприятия, и эта информация не отражается в других финансовых отчетах.

Метод, при котором раскрывается информация об основных классах валовых  поступлений и валовых выплат. В соответствии с прямым методом  информацию по основным классам валовых  поступлений и валовых выплат можно получить двумя способами:

• непосредственно из учтенных регистров и
• из отчета о финансовом положении и отчета о совокупном доходе, используя корректировку соответствующих статей.

При составлении отчета о  движении денежных средств при помощи прямого метода анализируются движение денежных средств по различным счетам бухгалтерского учета и классифицируются денежные потоки по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной).

Последовательность составления  отчета прямым методом:

1. определение движения (приток и отток) денежных средств в результате операционной деятельности;
2. определение движения (приток и отток) денежных средств в результате инвестиционной деятельности;
3. определение движения (приток и отток) денежных средств в результате финансовой деятельности;
4. определение чистого движения средств за отчетный период. 

Данные составляются в  виде таблицы, рассчитывается удельный вес потоков и оттоков денежных средств по каждому виду деятельности.

Использование данных из учетных  регистров при большом количестве операций, связанных с движением денежных средств и их эквивалентов, очень трудоемко.

Достоинствами прямого метода являются:

— возможность показать основные источники притока и  направления оттока денежных средств;

— возможность делать оперативные  выводы о достаточности средств  для платежей по различным текущим обязательствам;

— непосредственная привязка к кассовому плану (бюджету денежных поступлений и выплат);

— возможность установить взаимосвязь между реализацией  и денежной выручкой за отчетный период и др.

Недостатком прямого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи  полученного финансового результата и изменения абсолютного размера  денежных средств организации.

При анализе отчета, составленного  прямым методом, рассчитывают следующие  коэффициенты:

• Коэффициент достаточности денежного потока для самофинансирования[9] (2.1):

 

                                     

 

где Кдс - коэффициент достаточности денежного потока для самофинансирования, млн. руб.;

Пт - чистый денежный поток по текущей деятельности, млн. руб.;

Ри - денежный отток по инвестиционной деятельности.

• Коэффициент достаточности денежного потока по текущей деятельности для погашения обязательств (2.2):

 

 

 

где  Кдт - коэффициент  достаточности денежного потока по текущей деятельности для погашения обязательств;

Пт - чистый денежный поток по текущей деятельности, млн. руб.;

Рф - денежный отток по финансовой деятельности, млн. руб..

Значения коэффициентов  достаточности денежного потока должно быть ниже нуля.

Данные коэффициенты целесообразно  рассчитывать за два года.

Косвенный метод позволяет  соотнести операционную прибыль  с потоками денежных средств, что предоставляет пользователю больше информации для анализа деятельности компании. Однако при использовании этого метода нужно четко представлять, какие корректировки необходимо произвести для приведения чистой прибыли к потоку денежных средств от операционной деятельности.

При использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток организации корректируются с учетом результатов операций неденежного характера, а также изменений, произошедших в операционном капитале. Таким образом, данный метод:

• показывает взаимосвязи между разными видами деятельности организации;
• устанавливает зависимость между чистой прибылью и изменениями в капитале организации за отчетный период.

Помимо простоты расчетов, главным преимуществом использования  косвенного метода является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и изменениями в капитале, задействованном в основной деятельности. В долгосрочной перспективе этот метод позволяет выявить наиболее проблемные «места скопления» замороженных денежных средств и, соответственно, наметить пути выхода из подобной ситуации.

Порядок составления отчета косвенным методом:

1. расчет изменений по статьям баланса и определение факторов, влияющих на увеличение или уменьшение денежных средств предприятия;
2. анализ ф. № 2 и классификация источников поступления денежных средств и направлений использования;
3. объединение полученных данных в отчете о движении денежных средств.

Затем отчет формируется по статьям:

• чистая прибыль (убыток);
• начисленная амортизация по внеоборотным активам;
• прибыль от продажи основных средств;
• доходы от участия в других организациях;
• изменение расходов будущих периодов;
• изменение дебиторской задолженности;
• изменение кредиторской задолженности;
• изменение задолженности по авансам полученным;
• краткосрочные финансовые вложения;
• изменение доходов будущих периодов;
• чистый денежный поток от операционной деятельности.

Рассчитывается отклонение каждой статьи.

При составлении отчета о  движении денежных средств косвенным  методом следует сделать корректирующие проводки, чтобы исключить корректировки  неденежного характера. [10]

Типичные ошибки при составлении  ОДДС возникают, если:

• не исключается величина начислений на балансе кредитной организации, произведенных в последний рабочий день отчетного периода;
• не исключаются корректировки, отражающие события после отчетной даты (СПОД);
• не исключаются корректировки наращенных расходов и доходов, например, компенсации за неиспользованный о<span class="List_0020Paragraph__Char" style=" font-f