Анализ методик финансового состояния организации

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В условиях рыночных отношений в  России наблюдается падение производства многих предприятий. На современном  этапе развития народного хозяйства  технические, экономические и социальные процессы тесно взаимосвязаны и  взаимозависимы. Для установления взаимосвязей и взаимозависимостей используется анализ финансово-хозяйственной деятельности, который является наиболее актуальным на сегодняшний день.

С переходом экономики  России к рыночным отношениям повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.  
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

          В данной курсовой работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.  
          Главная цель – выявить основные проблемы финансовой деятельности и повысить эффективность использования ресурсов и платежеспособность предприятия. 

         Поставленная цель конкретизируется следующими задачами:  
– предварительный обзор бухгалтерского баланса;  
– характеристика имущества предприятия;  
– характеристика источников образования хозяйственных средств;  
– определение группы финансовой устойчивости;  
– оценка ликвидности;  
– разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 

Результаты финансового  анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным  обнаружить эти места, чтобы разработать  мероприятия по их ликвидации.

Объектом исследования является: Открытое Акционерное Общество «АВТОВАЗ».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Анализ методик финансового  состояния организации

1.1. Понятие финансового  состояния организации

 

Финансовое состояние  предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Анализ финансового  состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Следует различать понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния предприятия». Финансовый анализ – более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового состояния – это часть финансового анализа. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении. 

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует и его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Устойчивое финансовое состояние достигается при  достаточности  собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового  риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

 

Основные задачи анализа  финансового состояния предприятия:

1. Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования.
2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов;
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Общий анализ финансового  состояния производится на основе изучения следующих показателей: [24]

• Динамика валюты баланса – изменение суммы значений показателей актива и пассива баланса. Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;
• Изменения структуры пассива баланса. При анализе структуры пассива баланса (обязательств предприятия) определяются соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительная доля заемных источников, более 50%, свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности, ее доля в пассивах предприятия;
• Изменения структуры актива баланса – определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток – к невозможности нормального функционирования производства), величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее одного года и более одного года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный и валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений;
• Изменение платежеспособности и инвестиционной привлекательности;
• Изменения структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее значимые (имеющие наибольший удельный вес) статьи;
• Изменения структуры финансовых результатов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли, выявляются и измеряются различные факторы, оказывающие влияние на динамику показателей выручки и прибыли.

Анализ финансового  состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

 

 

 

 

 

 

1.2 Методика оценки  показателей, используемых при  проведении анализа

 

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия – способности предприятия рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т. е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды. [26]

Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости.

Абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко) характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что определяется неравенством:

 

З<СОС + КР_т.м.ц.

 

где З – запасы;

СОС – собственные  оборотные средства;

КР_т.м.ц. – кредиты банка под товарно – материальные ценности.

При этом для коэффициента обеспеченности запасов и затрат источниками средств должно выполнятся следующие условие:

 

К_о.з. = (СОС +КР_т.м.ц.)/З >1

 

Нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками, при котором гарантируется платежеспособность предприятия, соответствует неравенству:

 

З = СОС + КР_т.м.ц, при К_о.з. = (СОС +КР_т.м.ц.)/З = 1

 

Неустойчивое  финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов, соответствующее неравенству:

 

З = СОС + КР_т.м.ц + И_вр., при К_о.з. = (СОС +КР_т.м.ц+ И_вр.)/З = 1

 

где И_вр – временно свободные источники средств.

Кризисное финансовое состояние – запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства. Такое состояние соответствует неравенству:

 

З > СОС + КР_т.м.ц + И_вр., при К_о.з. = (СОС +КР_т.м.ц+ И_вр.)/З < 1

 

Результатом анализа финансовой устойчивости являются установление типа финансовой устойчивости предприятия и оценка платежеспособности в динамике на определенный или интересующий аналитика период, которая должна быть учтена при финансовом планировании на предприятии. [24]

Анализ ликвидности  баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по всем обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

 

 

 

 

 

 

1.3. Обзор методик анализа  финансового состояния организации

 

Исходя из существенных характеристик рыночной экономики, а также учитывая национальные особенности  реструктуризации экономики России, возникает различное обоснование  походов к анализу финансового состояния предприятия, причем любой из таких подходов будет не свободен от недостатков, а значит, и обоснованной критики.

 Финансовое состояние  предприятия – это сложная  экономическая категория, отражающая  на определенный момент состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию.

Оценка финансового  состояния может быть выполнена  с различной степенью детализации  в зависимости от цели анализа, имеющейся  информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным признается выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния.

           Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и его существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо владеть методикой оценки финансового состояния предприятия, иметь соответствующее информационное обеспечение; иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.

Цели анализа финансового  состояния достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая  задача представляет собой конкретизацию целей финансового анализа с учетом организационных, технических, информационных и методических возможностей проведения анализа. К основным факторам относятся объем и качество исходной информации. Следует иметь в виду, что периодическая бухгалтерская и финансовая отчетность предприятия – это лишь «исходная информация», подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур. Однако необходимо учитывать, что бухгалтерская отчетность может разделяться: на внешнюю, для представления в налоговые органы; внутреннюю, для представления ее руководству предприятия.

В данном случае мы имеем  внешнюю отчетность, и на примере  имеющейся информации попробуем  разработать методику проведения анализа  финансового состояния, после рассмотрения существующих методик.

В настоящее время  в России существуют различные методики (таблица 1) проведения анализа финансового состояния предприятия.